على عكس الاستثمار التقليدي ، يكون للتداول تركيز قصير المدى. يشتري التاجر سهمًا لا يحتفظ به من أجل التقدير التدريجي ، ولكن للحصول على تحول سريع ، غالبًا في غضون فترة زمنية محددة مسبقًا: بضعة أيام أو أسبوع أو شهر أو ربع. وبالطبع ، فإن التداول اليومي ، كما يوحي الاسم ، لديه أقصر إطار زمني على الإطلاق. قد يتم تقسيم التحليل إلى أيام وساعات وحتى دقائق ، ويمكن أن يكون الوقت الذي تتم فيه التجارة عاملاً مهمًا في الاعتبار.
هل هناك أفضل يوم في الأسبوع لشراء الأسهم؟ أو أفضل يوم لبيع الأسهم؟ هل يوجد أفضل وقت في السنة لشراء الأسهم؟ ماذا عن أفضل شهر لشراء الأسهم ، أو لتفريغها؟ ، سنعرض لك كيفية توقيت قرارات التداول وفقًا للاتجاهات اليومية والأسبوعية والشهرية.
الماخذ الرئيسية
- قد ينقسم التحليل إلى أيام وساعات وحتى دقائق ، ويمكن أن يكون الوقت الذي تتم فيه التجارة عاملاً مهمًا في الاعتبار. يميل منتصف اليوم إلى أن يكون أكثر فترة هدوءًا واستقرارًا في معظم أيام التداول في الساعات الأخيرة من يوم التداول ، يزداد التقلب والحجم مرة أخرى. هناك من يعتقد أن بعض الأيام تقدم عائدات أفضل بشكل منهجي من غيرها ، ولكن على المدى الطويل ، هناك القليل من الأدلة على وجود مثل هذا التأثير على مستوى السوق.
أفضل أوقات اليوم لشراء الأسهم (أو بيعها)
أول شيء في الصباح ، أن أحجام السوق والأسعار يمكن أن تتلاشى. تمثل ساعات العمل النافذة التي تعمل فيها عوامل السوق في جميع الإصدارات الإخبارية منذ جرس الإغلاق السابق ، مما يساهم في تقلب الأسعار. قد يكون المتداول الماهر قادرًا على التعرف على الأنماط المناسبة وتحقيق ربح سريع ، لكن المتداول الأقل مهارة قد يتكبد خسائر جسيمة نتيجة لذلك. لذلك إذا كنت مبتدئًا ، فقد ترغب في تجنب التداول خلال هذه الساعات المتقلبة - أو على الأقل ، خلال الساعة الأولى.
ومع ذلك ، بالنسبة للمتداولين المحنكين في اليوم ، فإن أول 15 دقيقة بعد جرس الافتتاح هو وقت الذروة ، وعادةً ما يقدم بعضًا من أكبر صفقات اليوم وفقًا للاتجاهات الأولية. تعتبر فترة ET 9: 30-10: 30 صباحًا واحدة من أفضل ساعات اليوم للتداول اليومي ، حيث تقدم أكبر الحركات في أقصر وقت ممكن - مجموعة فعالة. مدها إلى 11:30 صباحًا إذا كنت تريد ساعة أخرى من التداول. الكثير من المتداولين المحترفين في يوم التداول يتوقفون عن التداول في ذلك الوقت ، حيث أن التقلبات والحجم تميل إلى التراجع. بمجرد حدوث ذلك ، تستغرق الصفقات وقتًا أطول وتتحرك أصغر مع حجم أقل.
إذا كانت العقود المستقبلية لمؤشر التداول اليوم مثل S&P 500 E-Minis ، أو ETF لمؤشر تداول نشط مثل S&P 500 SPDR ، فيمكنك بدء التداول في وقت مبكر من الساعة 8:30 صباحًا (ما قبل السوق) ثم البدء في الضغط على حوالي الساعة 10: 30 صباحًا كما هو الحال مع الأسهم ، يمكن أن يستمر التداول حتى الساعة 11:30 صباحًا ، ولكن فقط إذا كان السوق لا يزال يوفر الفرص.
يميل منتصف اليوم إلى أن يكون الفترة الأكثر هدوءًا واستقرارًا في معظم أيام التداول. لا ، ليس الأمر أن التجار في استراحة الغداء. هذا هو الوقت المناسب لهذا اليوم الذي ينتظر فيه الناس المزيد من الأخبار. نظرًا لأن معظم الإصدارات الإخبارية لهذا اليوم قد تم إدراجها بالفعل في أسعار الأسهم ، يراقب الكثيرون لمعرفة أين يمكن أن يتجه السوق لبقية اليوم. نظرًا لأن الأسعار مستقرة نسبيًا خلال هذه الفترة ، فقد حان الوقت للمبتدئين لإجراء عمليات التداول ، حيث أن الحركة أبطأ وقد تكون العوائد أكثر قابلية للتنبؤ.
في الساعات الأخيرة من يوم التداول ، زادت التقلبات والحجم مرة أخرى. في الواقع ، تظهر أنماط سوق الأسهم الشائعة خلال اليوم أن الساعة الأخيرة يمكن أن تكون كالساعة الأولى: الانعكاسات الحادة والتحركات الكبيرة ، خاصة في الدقائق الأخيرة من التداول. من الساعة 3:00 إلى 4:00 مساءً ، يحاول تجار اليوم غالبًا إغلاق مراكزهم ، أو ربما يحاولون الانضمام إلى تجمع حاشد في وقت متأخر على أمل أن يستمر الزخم في يوم التداول التالي.
أفضل يوم في الأسبوع لشراء الأسهم: الاثنين
هناك من يعتقد أن بعض الأيام تقدم عائدات أفضل بشكل منهجي من غيرها ، ولكن على المدى الطويل ، هناك القليل من الأدلة على وجود مثل هذا التأثير على مستوى السوق. ومع ذلك ، يعتقد الناس أن اليوم الأول من أسبوع العمل هو الأفضل. يطلق عليه تأثير الاثنين. لعقود من الزمان ، كان لدى سوق الأسهم ميل للتراجع يوم الاثنين ، في المتوسط. وقد عزت بعض الدراسات هذا إلى قدر كبير من الأخبار السيئة التي غالبا ما يتم إصدارها خلال عطلة نهاية الأسبوع. يشير آخرون إلى مزاج المستثمرين القاتم في الاضطرار إلى العودة إلى العمل ، وهو أمر واضح بشكل خاص خلال الساعات الأولى من يوم الاثنين. منذ أن تم الإعلان عن تأثير الاثنين ونشر المعلومات من خلال السوق حوله ، فقد اختفى التأثير إلى حد كبير. يظهر الرسم البياني أدناه أنه بينما سجلت الإثنين في المتوسط عوائد سلبية لمؤشر S&P 500 في عام 2018 ، إلا أن التأثير ضئيل للغاية.
ومع ذلك ، إذا كنت تخطط لشراء الأسهم ، فربما يكون من الأفضل لك القيام بذلك يوم الاثنين أكثر من أي يوم آخر من الأسبوع ، وربما تستحوذ على بعض الصفقات في هذه العملية.
أفضل يوم في الأسبوع لبيع الأسهم: الجمعة
إذا كان يوم الاثنين هو أفضل يوم في الأسبوع لشراء الأسهم ، فربما يكون يوم الجمعة هو أفضل يوم لبيع الأسهم - قبل أن تنخفض الأسعار يوم الاثنين. إذا كنت مهتمًا بالبيع على المكشوف ، فقد يكون يوم الجمعة هو أفضل يوم لاتخاذ موقف قصير (لأن الأسهم تميل إلى أن تكون أعلى في يوم جمعة) ، ويوم الاثنين سيكون أفضل يوم لتغطية صفقات البيع الخاصة بك. في الولايات المتحدة ، تميل أيام الجمعة التي عشية عطلات نهاية الأسبوع لمدة ثلاثة أيام إلى أن تكون جيدة بشكل خاص. بسبب المشاعر الإيجابية عمومًا قبل عطلة نهاية أسبوع طويلة ، تميل أسواق الأسهم إلى الارتفاع قبل هذه الأعياد الملحوظة.
ما هو أفضل شهر لشراء الأسهم؟
تميل الأسواق إلى الحصول على عوائد قوية على مدار العام وكذلك خلال أشهر الصيف ، في حين أن شهر سبتمبر تقليديًا هو شهر هبوطي. متوسط العائد في شهر أكتوبر إيجابي تاريخيًا ، على الرغم من الانخفاضات القياسية التي بلغت 19.7٪ و 21.5٪ في عامي 1929 و 1987. ويبين الرسم البياني أدناه متوسط العوائد الشهرية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال الفترة من 1928 إلى 2017:
لذلك ، قد يفكر المتداول في الدخول في سوق الأسهم بطريقة كبيرة في سبتمبر ، عندما تميل الأسعار إلى الهبوط ، لتكون جاهزة لارتفاع أكتوبر.
هناك أيضًا شيء يسمى تأثير يناير. في بداية العام الجديد ، يعود المستثمرون إلى أسواق الأسهم مع الانتقام ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار - وخاصة الأسهم ذات القيمة الصغيرة والأسهم ذات القيمة العالية ، وفقًا لـ "الأسهم على المدى الطويل: الدليل النهائي لعوائد الأسواق المالية والطويلة الأجل" استراتيجيات الاستثمار "جيريمي سيجل. لكن مرة أخرى ، حيث أن المعلومات حول هذه الحالات الشاذة المحتملة تشق طريقها إلى السوق ، فإن التأثيرات تميل إلى الاختفاء.
لذلك ، فيما يتعلق بالموسمية ، فقد أظهرت نهاية شهر ديسمبر أن الوقت مناسب لشراء أسهم استهلالية صغيرة أو أسهم ذات قيمة ، على أهبة الاستعداد للارتفاع في وقت مبكر من الشهر المقبل. هناك ميزة أخرى: يبدأ العديد من المستثمرين في بيع الأسهم بشكل جماعي في نهاية العام ، وخاصة تلك التي انخفضت قيمتها ، من أجل المطالبة بخسائر رأس المال في عائدات الضرائب. لذلك مرة أخرى ، يمكن أن تقدم آخر أيام التداول في السنة بعض الصفقات.
أفضل يوم في الشهر للاستثمار
لا يوجد يوم واحد من كل شهر مثالي دائمًا للشراء أو البيع. ومع ذلك ، هناك ميل للأسهم للارتفاع في نهاية الشهر. يرتبط هذا الاتجاه في الغالب بالتدفقات النقدية الدورية الجديدة الموجهة نحو صناديق الاستثمار المشترك في بداية كل شهر. بالإضافة إلى ذلك ، يحاول مديرو الصناديق جعل ميزانياتهم تبدو جميلة في نهاية كل ربع سنة عن طريق شراء الأسهم التي حققت نتائج جيدة خلال هذا الربع بالذات. تميل أسعار الأسهم إلى الانخفاض في منتصف الشهر.
لذلك ، قد يستفيد المتداول من توقيت شراء الأسهم بالقرب من منتصف الشهر - على سبيل المثال من العاشر إلى الخامس عشر ، على سبيل المثال. قد يكون أفضل يوم لبيع الأسهم خلال الأيام الخمسة على مدار الشهر.
الخط السفلي
هذه الاقتراحات المتعلقة بأفضل وقت في اليوم لتداول الأسهم ، وأفضل يوم في الأسبوع لشراء أو بيع الأسهم ، وأفضل شهر لشراء أو بيع الأسهم هي التعميمات ، بالطبع. الاستثناءات والتشوهات كثيرة ، وهذا يتوقف على الأحداث الإخبارية وظروف السوق المتغيرة. الأقرب إلى قاعدة صارمة وسريعة هو أن الساعة الأولى والأخيرة من يوم التداول هي الأكثر ازدحامًا ، حيث توفر أكثر الفرص - ولكن رغم ذلك ، فإن العديد من المتداولين مربحون في أوقات الفراغ أيضًا. ومع ذلك ، تشير الدلائل الأكاديمية إلى أن أي أنماط في توقيت السوق يكون فيها الفرد قادرًا على تحقيق عوائد غير طبيعية بشكل مستمر هي قصيرة الأجل عمومًا ، حيث يتم انتزاع هذه الفرص سريعًا وتصبح الأسواق أكثر فاعلية حيث يتعلم التجار والمستثمرون بشكل متزايد عن الأنماط.
