يتم تداول مؤشر داو جونز Microsoft Corporation (MSFT) عند أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 130 دولار يوم الخميس بعد تغلبه على أرباح الربع الثالث المالية وتقديرات الإيرادات بهوامش صحية. ارتفعت إيرادات الحوسبة السحابية على جميع الاسطوانات خلال هذا الربع ، حيث ارتفعت بنسبة 41٪ على أساس سنوي لتصل إلى 9.6 مليار دولار ، ويعود ذلك إلى التكيف السريع لمنتجات Office القائمة على السحابة. كررت الشركة أيضًا توجيهات الربع الرابع ، وتتوقع نمو إيرادات مزدوج الرقم وهوامش تشغيل مستقرة.
ارتفع السهم إلى الفتحة الرابعة في أداء مؤشر داو ، مما يشير إلى رعاية مؤسسية واسعة النطاق ، والتي كانت السمة المميزة لحركة السعر خلال العقد الماضي. على الرغم من ذلك ، ارتفعت أسهم Microsoft بنسبة لا تصدق بلغت 38٪ منذ أن وصلت إلى أدنى مستوياتها في ثمانية أشهر في ديسمبر وتتداول الآن بأكثر من 20 نقطة أعلى من قمة 2018 ، مما يزيد من احتمالات تصحيح الصيف الذي يختبر مستويات الأسعار المنخفضة.
MSFT Long-Chart Chart (1990 - 2019)
TradingView.com
اندلع السهم فوق مستوى المقاومة لمدة عامين عند 49 سنتًا معدلة حسب الانقسام في عام 1990 ودخل في تقدم قوي في الاتجاه ، وتقسيم سبع مرات إلى أعلى مستوى في ديسمبر 1999 عند 59.97 دولار. أثارت مزاعم الممارسات الاحتكارية المتعلقة بنظام تشغيل Windows الناجح بشكل كبير أعلى مستوى على المدى الطويل في ذلك الوقت ، مسجلاً أعلى مستوى على مدار 17 عامًا ، قبل حدوث انخفاض حاد عندما انفجرت فقاعة الإنترنت في عام 2000.
انتهت عمليات البيع في أعلى المراهقين في ديسمبر ، في حين توقفت ارتداد منتصف الثلاثينيات في يونيو 2001 ، مسجلاً أعلى مستوى في الأعوام الستة المقبلة. كان أداء السوق ضعيفًا بشكل سيئ خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، حيث كان يتحرك جانبيًا في نطاق تداول من 16 نقطة قبل أن يندلع في أكتوبر 2017. ولم يكن هذا الارتفاع طويلًا ، حيث انعكس عند 37.50 دولار قبل الانخفاض الذي كسر دعم النطاق لمدة سبع سنوات في المراهقين العليا خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008.
يمثل أدنى مستوى خلال 10 أعوام عند 14.87 دولارًا فرصة شراء تاريخية ، قبل الارتفاع البطيء الذي أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 1999 قبل الانتخابات الرئاسية 2016. اندلع السهم بعد بضعة أسابيع ، مسجلاً مكاسب هائلة إلى أعلى مستوى في أكتوبر 2018 عند 116.18 دولارًا ، وتم بيعه حتى نهاية العام ولكنه بقي أعلى من الدعم طويل الأجل عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA). مهدت تلك المرونة الطريق لارتداد عمودي واختراق مارس 2019 إلى مستويات قياسية جديدة.
لم يصل مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى ذروة البيع منذ عام 2015 ، مما يسلط الضوء على الاتجاه الصعودي القوي ، وقد وصل الآن إلى مستوى التشبع في الشراء بعد أن انخفض الربع الرابع إلى منتصف نقطة الفريق. لا توجد وسيلة لمعرفة الوقت الذي ستستمر فيه موجة الصعود هذه نظرًا لأن السهم قد تم لصقه إلى هذا المستوى منذ عام 2017. ومع ذلك ، فقد ارتفع الآن عدة انحرافات قياسية فوق خط الاتجاه الأحمر الساري خلال السنوات الثلاث الماضية ، مما يزيد من احتمالات حدوث تصحيح متعدد أشهر.
مخطط MSFT قصير الأجل (2018 - 2019)
TradingView.com
وصل مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) إلى أعلى مستوى له في عام 2014 في الربع الأول من عام 2018 وانتهى ، وتوقف في سبتمبر 2018. وقد ارتفع فوق هذا المستوى مع السعر في مارس 2019 ، مما أدى إلى ريح خلفية تدعم الاتجاه الصعودي. ومع ذلك ، فقد وصلت حركة السعر الآن ضمن خمس نقاط من خط الاتجاه المرتفع المرتفع والذي يعود إلى يناير 2018 ، مما يسلط الضوء على المخاطر العالية المتمثلة في امتلاك الأسهم بهذه الأسعار النبيلة.
وصل الارتفاع أيضًا إلى امتداد 1.618 فيبوناتشي لموجة التعافي 2019 ، مما يمثل نقطة تحول عالية الاحتمالات. نتيجة لذلك ، من المنطقي مراقبة حركة السعر حول 130 دولارًا عن كثب ، والبحث عن علامات على جني الأرباح القوية التي قد تؤدي إلى انخفاض في دعم الاختراق بالقرب من 116 دولار. وعلى العكس من ذلك ، قد لا يؤدي الارتفاع في حجم الوقود من خلال المقاومة التوافقية إلى توليد إشارة شراء موثوق بها ، حيث يتماشى خط الاتجاه الآن مع امتداد 2.000.
الخط السفلي
يتم تداول أسهم Microsoft عند أعلى مستوى لها على الإطلاق بعد أن تغلب عملاق البرمجيات على تقديرات الأرباح والإيرادات ، لكنه وصل إلى مقاومة متناسقة ، مما زاد من احتمالات حدوث انعكاس.
