يتم تداول سهم Micron Technology، Inc. (MU) صباح يوم الجمعة بعد أن فازت الشركة على تقديرات ربحية السهم للربع الثاني من العام المالي بواقع ثمانية سنتات بينما تجاوزت الإيرادات التوقعات بهامش صغير ، حيث ارتفعت بنسبة 58.2٪ على أساس سنوي. فشلت النتائج وتوجيهات الربع الثالث المرتفعة في إثارة اهتمام الشراء ، وهو أمر منطقي بعد تقدم عمودي رفع أسهم شركة الذاكرة العملاقة بنسبة 70٪ تقريبًا منذ الأسبوع الثاني من فبراير.
تسببت موجة الارتفاع في قراءات فنية في منطقة ذروة الشراء في نفس الوقت الذي تخوض فيه الولايات المتحدة معركة تجارية مع الصين ، مما يعرض قطاع أشباه الموصلات للانتقام الذي قد يقوض أرباح 2018. قرار الرئيس ترامب بمنع الاستحواذ على شركات صناعة الرقائق المحلية من قبل القوى الأجنبية يعقد هذه المعادلة لأنه يمكن أن يسرع عملية تطوير صناعة الرقاقات الصينية ، مما يضيف منافسًا ضخمًا منخفض التكلفة إلى مشهد السوق.
الرسم البياني طويل الأجل MU (1999 - 2018)
ذهب اتجاه صعودي معتدل في أوج السوق الصاعدة التي تغذت على الإنترنت في أوائل عام 2000 ، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 97.50 دولارًا ثم تحطم عندما انفجرت الفقاعة ، وخسرت ما يقرب من 70 نقطة في ثلاثة أشهر قبل أن تجد الدعم في منتصف $ 30S. كسر سعر السهم هذا المستوى في أعقاب هجمات 11 سبتمبر ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى في تسع سنوات عند 6.60 دولار في فبراير 2003 ، أي بعد أكثر من أربعة أشهر من انتهاء السوق الهبوطي.
كان أداء السوق ضعيفًا خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، حيث توقف أقل بكثير من مستوى تصحيح فيبوناتشي للأسفل.382 في الربع الأول من عام 2004. وانخفض إلى الأرقام المفردة مرة أخرى في عام 2005 ، وارتد عند 9.32 دولار وتحول صعوديًا إلى اختراق عام 2006 فوق 2004 عالية. فشل هذا الارتفاع في جذب اهتمام شراء الزخم ، مما أدى إلى توقف المراهقين الأعلى مع تسجيل أعلى مستوى له على مدار الأعوام السبعة القادمة.
أدى الانخفاض الحاد إلى أدنى مستوى خلال 16 عامًا إلى إنهاء التراجع متعدد السنوات في أواخر عام 2008 ، مما أدى إلى تضييق نطاق الإجراءات المختلطة حتى عام 2013 ، عندما اندلع السهم في اتجاه صعودي قوي. تصاعد الارتفاع في منتصف 30s دولار في عام 2014 ، في حين أن التراجع اللاحق تخلت عن معظم المكاسب في أدنى مستوى 2016. بعد ذلك سيطر المشترون العدوانيون ، حيث أكملوا اختراقًا تاريخيًا وصل إلى مستوى المقاومة التوافقي عند تصحيح فيبوناتشي 0.66 للتوجه النازل بعد الفقاعة في وقت سابق من هذا الشهر.
الرسم البياني القصير المدى MU (2016 - 2018)
انتهى الانخفاض في يناير 2016 بأعلى رقم من الأرقام الفردية ، في حين أن نمط الأساس لمدة أربعة أشهر عند هذا المستوى قد أثار نهضة كبيرة من الاهتمام بالشراء ، مع الاتجاه الصعودي في 2018 نحت تقدم إليوت بخمس موجات. غالبًا ما يولد هذا النمط موجة خامسة ونهائية مكافئة تقريبًا ، مطابقة لحركة سعر Micron منذ فبراير 2018. ومع ذلك ، فإن هذه الذروة تولد في كثير من الأحيان موجة مضادة شرسة على قدم المساواة يمكن أن تنهي اتجاهات صعودية طويلة الأجل.
من شأن التراجع لاختبار دعم الاختراق حول أعلى مستوى في 2017 عند 50 دولارًا أن يسد أيضًا فجوة 6 مارس ويصل إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، مما يشير إلى وجود هدف هبوطي بحوالي 18 نقطة أدنى من الجلسة الافتتاحية صباح اليوم. ومع ذلك ، هذا مجرد تخمين في هذه المرحلة ، لأن حركة السعر على المدى القصير يمكن أن تصمد أمام الانخفاض إلى 55 دولارًا دون أن تنطلق إشارات البيع على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن مستوى 50 دولارًا يشبه الخط الصعودي في الرمال إذا كان الجانب السلبي لنمط إليوت يتجه نحو الخارج.
يقابل الحجم المتوازن (OBV) حركة السعر حتى الآن هذا العقد ، مسجلاً رقماً قياسياً جديداً في عام 2014 ويدخل في موجة توزيع رئيسية استقرت بشكل جيد أعلى من المستوى السابق المنخفض في عام 2016. وقد اندلعت مع السعر في سبتمبر 2017 ، واستقرت على التوالي حتى عام 2018 ، مطابقة لحماس الصعود المكافئ. هناك متسع كبير لجني الأرباح في هذا السيناريو قبل أن تتاح الفرصة للدببة للتغلب على الشريط. (لمزيد من المعلومات ، راجع: تقرير Micron يفوق الأرباح التي حققها على الإطلاق .)
الخط السفلي
قد يكون سهم Micron Technology قد أكمل تقدم Elliott بخمس موجات ينهي الاتجاه الصعودي على المدى الطويل ، ولكن الثيران سيظلون مسؤولين طالما ظل السعر فوق دعم الاختراق بالقرب من 50 دولار. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: Chip Stocks عند مستويات قياسية لا تزال صفقة .)
