ما هو الاستثمار الميكانيكي؟
الاستثمار الميكانيكي هو أحد طرق شراء وبيع الأسهم وفقًا لمعايير أو مشغلات محددة مسبقًا. الغرض الأساسي من هذا النهج هو إزالة أكبر قدر ممكن من السلوك العاطفي للإنسان. غالبًا ما تؤثر العواطف سلبًا على قرارات الاستثمار العقلانية أو تغيّرها. يمكن أن تستند خطة الاستثمار المنهجية جزئيًا إلى عوامل يطبقها مدير الاستثمار النشط ، ولكن الغرض منها في الغالب هو تنفيذها على الطيار الآلي.
كيف يعمل الاستثمار الميكانيكي
الاستثمار الميكانيكي يمكن أن يتخذ أشكالا عديدة. يمكن أن يكون الأمر بسيطًا مثل مبلغ الدولار أو النسبة المئوية للراتب في حساب 401 (ك) ، على سبيل المثال ، أو الالتزام بشراء الأسهم عندما ينخفض تقييمه إلى نسبة معينة من السعر إلى الأرباح وبيعه عند التقييم يضرب مستوى أعلى سلفا.
تعد علامات التقييم شائعة في الاستثمار الميكانيكي ، ولكن التحليل الفني قد يُفيد أيضًا في اتباع نهج آلي في الاستثمار. المتوسطات المتحركة ، سواء كانت بسيطة أو أصلية ، لمدة 50 يومًا ، أو 200 يوم ، أو فترة زمنية أخرى ، يمكن أن تعمل كمحفزات لشراء أو بيع الأسهم. يعد مؤشر القوة النسبية (RSI) أو تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) من الإشارات الشائعة الأخرى التي يقوم المستثمر الميكانيكي بتعيين أوامر التداول عليها.
أيا كانت المعايير التي يستخدمها المستثمر ، فإن الفكرة هي إزالة المشاعر الذاتية والتخمين الثاني من تداول الأسهم (أو الأوراق المالية الأخرى) والتمسك بنهج منضبط. يمكن اعتبار الاستثمار الميكانيكي أقرب إلى الاستثمار السلبي ، حيث يتم عادةً استخدام الأموال بشكل ثابت مع مرور الوقت ، ولكن يتم تطبيق نوع من معايير التفكير على الأقل.
استراتيجية الاستثمار الميكانيكية بالاسم
أحد أكثر أنظمة الاستثمار الميكانيكي شيوعًا يسمى كلاب داو. تتضمن هذه الاستراتيجية شراء الأسهم العشرة على مؤشر داو جونز الصناعي مع أعلى عائد توزيعات الأرباح في بداية كل عام. تنتج هذه العائدات المرتفعة من الأرباح بشكل عام عن أداء الاستثمار الضعيف أو المتخلف عن العام السابق. من المتوقع أن تظهر الأسهم ارتدادًا متوسطًا خلال العام المقبل. يتم تعديل الحافظة كل عام لتشمل فقط 10 أسهم ذات عائد أعلى. يقول مؤيدو الاستثمار الميكانيكي إن استخدام طريقة الاستثمار هذه ، مثل الاستراتيجيات الأخرى المحددة مسبقًا ، يزيل التحيزات البشرية التي غالباً ما تعرقل سلوك الاستثمار العقلاني.
