ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 10٪ من أدنى مستوياته في أواخر ديسمبر ، مما جعل المكافأة / المخاطرة على الجانب الطويل أقل ملاءمة مع اقتراب العديد من المؤشرات والقطاعات الرئيسية من العرض العام. عندما يكون السوق عند نقطة على أساس مطلق حيث يكون وزن الدليل مختلطًا ، يصبح استخدام الرسوم البيانية النسبية لتحديد الاتجاهات التي تحدث تحت السطح أكثر قيمة.
عندما كان السوق منخفضًا بنسبة 10٪ وكانت هناك بعض الدلائل على ارتداد متوسط إلى الأمام ، أصبح استخدام القوة النسبية واضحًا.
من المحتمل أن تقود القطاعات والأسهم التي صمدت جيدًا خلال عملية التصحيح ، وهذا بالضبط ما رأيناه من الحوسبة السحابية والبرمجيات وغيرها من مجالات التكنولوجيا التي تتقدم الآن.
مخططات اوبتوما / كل النجوم
ومع ذلك ، فإن القوة النسبية لا تقل أهمية خلال الأوقات التي لا يكون لدينا فيها رؤية اتجاهية في السوق. لا يعني الأداء المسطح أو المحدد النطاق من فهرس أنه لا توجد اتجاهات في مكانها تحت السطح. هذا سوق الأسهم ، لذلك بغض النظر عن ما تفعله الفهارس ، هناك فرص على جانبي الشريط إذا كنت تأخذ الوقت الكافي للنظر.
مثال رائع على ذلك هو ظهور أسهم تقديرية للمستهلكين الصغار على أساس متعدد السنوات بالنسبة لشريحة رأس المال السوقية الإجمالية. لا يعد هذا دليلًا آخر على أنه يمكننا استخدامه لتكوين وجهة نظرنا الكلية في السوق (هذا هو +1 للرغبة في المخاطرة) ، بل إنه أيضًا تداول للأزواج يمكن الاستفادة منه والاستفادة منه مباشرةً.
مخططات اوبتوما / كل النجوم
نحن ننظر إلى عدد كبير من الرسوم البيانية كل أسبوع ، بما في ذلك 500 نسبة مثل هذه ، للمساعدة في العثور على اتجاهات إعلامية و / أو قابلة للتنفيذ ، بغض النظر عن بيئة السوق.
هناك الكثير من الأدلة المختلطة في الوقت الحالي. لا تتراجع السندات والين والمعادن الثمينة كثيرًا على الرغم من الارتفاع الكبير في الأسهم والنفط ، إلا أن المناطق العدوانية مثل القبعات الصغيرة والسلطات التقديرية والتكنولوجيا قد أدت إلى هذا الارتفاع بعيدًا عن أدنى المستويات وتستمر في التصرف بشكل جيد.
بناءً على الحقيبة المختلطة التي لدينا اليوم ، من غير الواضح كيف ستحل المؤشرات الرئيسية نفسها في النهاية. لكن من خلال تحديد أقوى وأضعف مناطق السوق ، يمكننا الاستمرار في الاستفادة من الاتجاهات الموجودة الآن ومعرفة كيف يمكننا أن نضع أنفسنا بطريقة أو بأخرى عندما تحل فترة التردد هذه.
