فهم القيمة السوقية مقابل القيمة السوقية

رسملة السوق مقابل القيمة السوقية: نظرة عامة

في العديد من مجالات القطاع المالي ، بما في ذلك الاقتصاد والمحاسبة والاستثمار ، يمكن أن يكون تقييم قيمة الشركة بدقة بالغ الأهمية. هناك طرق عديدة لقياس حجم الشركة وقيمتها ، وغالبًا ما يكون هناك ارتباك فيما يتعلق بمصطلحات السبر المشابهة.

اثنين من هذه الشروط المضللة هي القيمة السوقية والقيمة السوقية. في حين أن كل منها يعد مقياسًا لأصول الشركات ، فإن الاثنين مختلفان إلى حد كبير في حسابهما ودقتهما.

الماخذ الرئيسية

• في حين أن القيمة السوقية والقيمة السوقية هما مقياسان لأصول الشركات ، إلا أن الاثنين يختلفان اختلافًا كبيرًا في حسابهما ودقتهما. يتم حساب القيمة السوقية بضرب عدد الأسهم القائمة بالسعر الحالي للسهم الواحد. يتم تقييم قيمة السوق باستخدام العديد من المقاييس والمضاعفات بما في ذلك السعر إلى الأرباح والسعر إلى المبيعات والعائد على حقوق الملكية.

القيمة السوقية

رسملة السوق ، أو القيمة السوقية ، هي مقياس بسيط يعتمد على سعر السهم. لحساب القيمة السوقية للشركة ، اضرب عدد الأسهم القائمة بالسعر الحالي للسهم الواحد.

على سبيل المثال ، الشركة التي تملك 50 مليون سهم وسعر السهم 100 دولار للسهم الواحد سيكون لها رأس مال سوقي قدره 5 مليارات دولار. غالبًا ما يتم استخدام القيمة السوقية للمساعدة في تحديد قيمة الشركة عند تحليل الفرص التجارية المحتملة.

ومع ذلك ، فإن أسعار الأسهم نفسها ذاتية للغاية في كثير من الحالات. سعر السهم لا يتبع أي صيغة رياضية لتقييم نهائي للسهم. يتم تحديد عوامل مختلفة بطرق مختلفة إلى حد كبير ، مما يعني أنه حتى القيمة السوقية لا تزال مقياسًا ذاتيًا للقيمة.

القيمة السوقية

بينما يشار غالبًا إلى القيمة السوقية على أنها قيمة الشركة أو القيمة التي تستحقها الشركة ، إلا أن القيمة السوقية الحقيقية للشركة أكثر تعقيدًا بلا حدود. يتم تقييم القيمة السوقية باستخدام العديد من المقاييس والمضاعفات ، مثل السعر إلى الأرباح والسعر إلى المبيعات والعائد على حقوق الملكية. تأخذ هذه المقاييس المختلفة في الاعتبار العديد من العوامل بالإضافة إلى حقوق المساهمين ، مثل السندات المستحقة ، وإمكانات النمو على المدى الطويل ، وديون الشركات ، والضرائب ، ومدفوعات الفائدة.

يمكن أن تتقلب القيمة السوقية بشكل كبير بمرور الوقت وتتأثر بشدة بدورات الأعمال ؛ تنخفض قيم السوق خلال الأسواق الهابطة التي تصاحب الركود وترتفع خلال الأسواق الصاعدة التي تحدث أثناء التوسعات الاقتصادية.

تعتمد القيمة السوقية أيضًا على العديد من العوامل الأخرى مثل القطاع الذي تعمل فيه الشركة وربحيتها وعبء الدين وبيئة السوق الواسعة. كما أنه يمثل رأي المستثمر. على سبيل المثال ، قد تكون كل من الشركة X والشركة Y من شركات التكنولوجيا التي تحقق مبيعات سنوية بقيمة 100 مليون دولار ، ولكن إذا كانت X شركة تكنولوجيا سريعة النمو وتستثمر بكثافة في البحث والتطوير ، فستكون القيمة السوقية لشركة X أعلى بشكل عام من قيمة الشركة B لأن المستثمرين يتوقعون المزيد من الابتكار ومنتجات أحدث وأفضل من الشركة X.

الاختلافات الرئيسية

ينشأ الخلط بين القيمة السوقية والقيمة السوقية من حقيقة أن القيمة السوقية للأساس هي مرادف للقيمة السوقية للأسهم. ومع ذلك ، فإن هذه المفاهيم هي حسابات بسيطة تستند إلى الأصول فقط.

لا ينبغي الخلط بين أي من هذه المقاييس والقيمة الدفترية للشركة ، والتي هي قيمتها الصافية للشركة. يتم احتساب القيمة الدفترية عن طريق طرح الأصول والخصوم أو الديون غير النقدية من إجمالي أصول الشركة. قد تكون القيمة الدفترية للشركة أقل أو أعلى من القيمة السوقية أو القيمة السوقية.