في أوقات متاعب السوق ، يبحث المستثمرون عن طرق للحد من تعرضهم في الوقت الذي لا يتم فيه التخلي عن العائدات بالكامل. بينما يمكن للمرء أن يختار النقد العادي ، فإن المعدل الحقيقي للنقد سلبي ؛ مع تضخّم التضخم في القيمة ، تتراجع القيمة النقدية فعليًا مع مرور الوقت. توحي فوربس بأن أفضل بكثير من اختيار النقد في هذه المواقف ، هو أي من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) المصممة لتكون مزوّدًا ثابتًا بعائدات متوسطة. يسمح اختيار واحد أو أكثر من هذه الصناديق للمستثمرين بخفض تعرضهم للسوق مع التمتع بعوائد معقولة.
من المهم أن نلاحظ أنه على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة أدناه مصممة عمومًا لتكون مستقرة ، إلا أنه ليس هناك أي استثمار آمن تمامًا. لحسن الحظ ، مع وجود رعاة قويين والسيولة بالإضافة إلى المحافظ الكبيرة ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هذه هي من بين أكثر السبل استقرارًا وأمانًا لدى المستثمرين عندما يحين الوقت للفرار من تقلبات السوق.
iShares 1-3 Treasury Bond ETF (SHY)
تعد iShares 1-3 Treasury Bond ETF خيارًا ممتازًا للمستثمرين الحذرين. مع استحقاق حوالي 14 مليار دولار من سندات الخزينة الأمريكية والسندات ما بين سنة وثلاث سنوات ، تتمتع هذه المؤسسة بالسيولة الاستثنائية. يعد خط iShares (BLK) من BlackRock، Inc. أحد أفضل مزودي ETF في مجال الأعمال وأكثرهم رسوخًا. للمستثمرين المهتمين بأسعار الفائدة ، تجدر الإشارة إلى أن قيمة SHY تنخفض مع ارتفاع أسعار الفائدة. هذا هو نتيجة حقيقة أن جميع مقتنياتها هي أدوات ذات سعر ثابت. من ناحية أخرى ، فإن جميع أصول SHY مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين لحكومة الولايات المتحدة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأربعة ).
سندات الشركات قصيرة الأجل من iShares (IGSB)
مثل SHY ، تم تأسيس iShares Short-Corporate Corporate Bond ETF أيضًا في أدوات ذات معدل ثابت مع آجال استحقاق تتراوح ما بين سنة وثلاث سنوات. بينما تركز SHY على سندات الخزانة الأمريكية ، إلا أن IGSB يتكون في المقام الأول من الأوراق المالية للشركات. هذا يعني أنه بينما تنخفض قيمته أيضًا عندما ترتفع الأسعار ، مثل SHY ، فإنها تميل إلى الاحتفاظ بالموجودات التي تدفع معدلات أعلى. كان IGSB سابقًا هو iFhares 1-3 - Bond Bond ETF (CSJ) ، التي ركزت على السندات ذات آجال استحقاق تصل إلى ثلاث سنوات. الآن ، يتعقب الصندوق مؤشر الشركات الأمريكية ICE BofAML 1-5 Year ، والذي يسمح بالسندات ذات آجال استحقاق تصل إلى خمس سنوات ، وفقًا لاستراتيجية مؤسسة التدريب الأوروبية.
iShares، السندات ذات العائمة المتغيرة ETF (FLOT)
تنضم iFhares ETF الثالثة ، وهي ETF (FLOT) ، وهي السندات ذات العائمة ، إلى SHY و IGSB في قائمة المنتجات المستقرة. مع وجود 10 مليارات دولار من الأوراق المالية ذات السعر العائم ، والتي تصدرها الشركات في المقام الأول وبمتوسط استحقاق يقارب عامين ، فإن FLOT عادة ما تشهد زيادة في قيمتها إلى جانب أسعار الفائدة. تتمتع أيضًا بسيولة عالية.
SPDR Portfolio Corporate Bond ETF (SPSB)
يحتفظ صندوق ETF (SPSB) الصادر عن ولاية SPDR Portfolio قصير الأجل لسندات الشركات بسندات الشركات التي تستحق في الفترة ما بين سنة وثلاث سنوات ، مثل CSJ. وبدون وجود سندات مضمونة من الحكومة في سلة قيمتها 4 مليارات دولار ، يتمتع SPSB عمومًا بعائدات أعلى من منافسه. الجانب الآخر من ذلك هو أن SPSB هو أيضًا أكثر تقلبًا إلى حد ما من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى في هذه القائمة.
ولعل أفضل طريقة للمستثمرين الذين يتطلعون للحماية من الأسواق الصعبة من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هذه هي الجمع بينها. قبل إعادة تسمية CSJ إلى IGSB ، وجدت Forbes أن مزيجًا من 65٪ FLOT و 10٪ SHY و 15٪ CSJ و 10٪ SPSB قد حقق أفضل مزيج من التقلبات والعوائد العالية والسحب المنخفض لمدة سبع سنوات تقريبًا. لحسن الحظ بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تجنب جنون السوق ، كانت عمليات السحب والتذبذب ضئيلة للغاية مع هذا التخصيص. في الوقت نفسه ، على الرغم من أن العائدات كانت معتدلة (وهذا أمر متوقع ، بالنظر إلى أهداف هذه الصناديق المتداولة في البورصة ومقتنياتها) ، ارتفعت العائدات مع ارتفاع أسعار الفائدة.
هذا لا يعني أن هذا المزيج الدقيق من صناديق الاستثمار المتداولة الأربعة هذه سيوفر بالضرورة أقوى العائدات في المستقبل ؛ سيكون الأمر مختلفًا بالضرورة لأن CSJ أصبح IGSB. بالتأكيد ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فقد يكون هناك مبرر لزيادة نسبة FLOT في المزيج ، على سبيل المثال. ومن الأهمية بمكان أن يدرك المستثمرون أن صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن تواجه مخاوف بشأن السيولة أيضًا. إذا تم التخلص من فروق أسعار سندات الشركات بسبب تحولات السوق ، فإن أي من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي تركز على هذا المجال قد تواجه مشكلة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: صناديق الاستثمار المتداولة في السندات: بديل قابل للتطبيق .)
