قرض القرض مقابل كونسورتيوم: لمحة عامة
عادة ما يحدث قرض مشترك عندما تقرض بنوك متعددة الأموال للمقترض كلها في نفس الوقت وللغرض نفسه. بمعنى عام للغاية ، كونسورتيوم هو أي مجموعة من الأفراد أو الكيانات التي تقرر تجميع الموارد نحو هدف معين. عادة ما يحكم كونسورتيوم عقد قانوني يفوض المسؤوليات بين أعضائه. في العالم المالي ، يشير الكونسورتيوم إلى العديد من مؤسسات الإقراض التي تتجمع معًا لتمويل مشترك لمقترض واحد.
هذه الترتيبات المصرفية المتعددة تشبه إلى حد كبير قرض مشترك ، على الرغم من وجود اختلافات هيكلية وتشغيلية بين الاثنين.
قرض القرض
في حين أن القرض المشترك يشمل أيضًا مقرضين متعددين ومقترضًا واحدًا ، فإن المصطلح مخصص بوجه عام للقروض التي تشمل المعاملات الدولية والعملات المختلفة والتعاون المصرفي اللازم لضمان المدفوعات وتقليل التعرض. يرأس قرض مشترك بنك إداري يتم الاتصال به من قبل المقترض لترتيب الائتمان. يكون البنك الإداري مسؤولاً بشكل عام عن شروط التفاوض وترتيب النقابة. في المقابل ، يقوم المقترض عادةً بدفع رسوم للبنك.
قرض القرض هو الطريقة الأكثر شيوعا للشركات الأوروبية والأمريكية للحصول على تمويل من البنوك والمقرضين الآخرين. في أوروبا ، يقود قرض مشترك في المقام الأول من قبل رعاة الأسهم الخاصة ، بينما في الولايات المتحدة ، يقود المقترضون من الشركات ورعاة الأسهم الخاصة سوق القروض المشتركة في تدابير متساوية.
البنك المُدار في قرض مشترك ليس بالضرورة بنك الإقراض أو البنك "الرائد". قد يعمل أي من البنوك المشاركة كقيادة أو يتحمل مسؤوليات البنك الإداري اعتمادًا على كيفية صياغة اتفاقية الائتمان.
قرض القرض يشبه كونسورتيوم ، على الرغم من وجود اختلافات هيكلية وتشغيلية بين الاثنين.
التحالف
مثل قرض القرض ، يحدث تمويل كونسورتيوم للمعاملات التي قد لا تحدث مع مقرض واحد. توافق العديد من البنوك على الإشراف المشترك على المقترض الواحد من خلال تقييم مشترك وتوثيق ومتابعة وتملك أسهم متساوية في المعاملة. على عكس قرض مشترك ، لا يوجد بنك رئيسي واحد يدير مشروع التمويل ؛ تلعب جميع البنوك دوراً مساوياً في إدارة المشروع.
لا يتم إنشاء اتحادات للتعامل مع المعاملات الدولية مثل قرض مشترك ؛ بدلاً من ذلك ، قد ينشأ كونسورتيوم نظرًا لأن حجم المشروع المتاح كبير جدًا أو محفوف بالمخاطر بحيث لا يتحمله أي مقرض واحد. في حين أن القروض المشتركة تعمل عادةً عبر الحدود وقد تتعامل مع التمويل بعملات مختلفة ، فإن الاتحادات عادةً ما تحدث داخل حدود دولة معينة.
في بعض الأحيان ، تشكل البنوك المشاركة بنكًا جديدًا للكونسورتيوم يعمل عن طريق الاستفادة من الأصول من كل مؤسسة ويخرج بعد اكتمال المشروع. من خلال السماح لجميع الأعضاء بتجميع أصولهم ، تسمح الاتحادات للمصارف الصغيرة بمعالجة المشاريع الكبيرة. \
- عادة ما يتم تخصيص القروض المشتركة للقروض التي تنطوي على معاملات دولية وعملات مختلفة وتعاون مصرفي ضروري. وعادة ما يخضع الائتلاف لعقد قانوني يفوض المسؤوليات بين أعضائه. يحدث تمويل الكونسورتيوم للمعاملات التي قد لا تتم مع مقرض واحد.
