ما هي أصول المستوى 3؟
أصول المستوى 3 هي أصول ومطلوبات مالية تعتبر الأكثر سيولة وأصعب في القيمة. لا يتم تداولها بشكل متكرر ، لذلك من الصعب منحهم سعر سوق موثوق ودقيق. لا يمكن تحديد القيمة العادلة لهذه الأصول باستخدام مدخلات أو مقاييس يمكن ملاحظتها بسهولة ، مثل أسعار السوق أو النماذج. بدلاً من ذلك ، يتم حسابها باستخدام تقديرات أو نطاقات القيمة المعدلة حسب المخاطر ، وهي طرق مفتوحة للتفسير.
فهم المستوى 3 الأصول
الشركات المتداولة علنا ملزمة بتحديد القيم العادلة للأصول التي تحملها في دفاترها. وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ، يجب تسجيل بعض الأصول بقيمتها الحالية ، وليس بتكلفة تاريخية. يعتمد المستثمرون على تقديرات القيمة العادلة من أجل تحليل الوضع الحالي للشركة والتوقعات المستقبلية.
في عام 2006 ، تحقق مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكية (FASB) من كيفية مطالبة الشركات بتمييز أصولها في السوق من خلال معيار المحاسبة المعروف باسم FASB 157 (رقم 157 ، قياسات القيمة العادلة). أصبح FASB 157 ، المسمى الآن Topic 820 ، نظام تصنيف يهدف إلى تحقيق الوضوح في الميزانية العمومية أصول الشركات.
أنواع الأصول
تم منح الفئات 157 من معايير FASB لتقييم الأصول الأكواد من المستوى 1 والمستوى 2 والمستوى 3. ويتميز كل مستوى بمدى سهولة تقييم الأصول بدقة ، مع كون أصول المستوى الأول هي الأسهل.
المستوى 1
أصول المستوى 1 هي تلك القيم وفقًا لأسعار السوق التي يمكن ملاحظتها بسهولة. يمكن تمييز هذه الأصول في السوق وتشمل أذون الخزانة والأوراق المالية القابلة للتداول والعملات الأجنبية وسبائك الذهب.
المستوي 2
لا تملك هذه الأصول والخصوم أسعارًا منتظمة للسوق ، ولكن يمكن منحها قيمة عادلة استنادًا إلى الأسعار المعروضة في الأسواق غير النشطة ، أو النماذج التي لها مدخلات ملحوظة ، مثل أسعار الفائدة وأسعار التخلف ومنحنيات العائد. تبادل أسعار الفائدة هو مثال للأصول من المستوى الثاني.
مستوى 3
المستوى 3 هو الأقل تمييزًا في سوق الفئات ، حيث تستند قيم الأصول إلى النماذج والمدخلات التي لا يمكن ملاحظتها - يتم استخدام الافتراضات من المشاركين في السوق عند تسعير الأصل أو الالتزام ، نظرًا لعدم وجود معلومات سوقية متوفرة عليهم. لا يتم تداول أصول المستوى 3 بنشاط ، ولا يمكن تقدير قيمها إلا باستخدام مزيج من أسعار السوق المعقدة والنماذج الرياضية والافتراضات الذاتية.
من أمثلة أصول المستوى 3 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) وأسهم الأسهم الخاصة والمشتقات المعقدة والأسهم الأجنبية والديون المتعثرة. تُعرف عملية تقدير قيمة أصول المستوى 3 بعلامة الإدارة.
الماخذ الرئيسية
- يتعين على الشركات تسجيل أصول معينة وفقًا لقيمتها الحالية ، بدلاً من التكلفة التاريخية ، وتصنيفها إما كأصول من المستوى 1 أو 2 أو 3 ، وفقًا لمدى سهولة تقييمها. أصول المستوى الثالث هي أصول وخصوم مالية تعتبر الأكثر سيولة وأصعب في القيمة. لا يمكن تقدير قيمها إلا باستخدام مزيج من أسعار السوق المعقدة والنماذج الرياضية والافتراضات الشخصية. وتشمل أمثلة الأصول من المستوى 3 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) وأسهم الأسهم الخاصة والمشتقات المعقدة والأسهم الأجنبية والديون المتعثرة. لتقدير قيمة أصول المستوى 3 تعرف باسم الإدارة.
إعتبارات خاصة
نظرًا لصعوبة تقدير قيمة أصول المستوى 3 ، لا ينبغي دائمًا أخذ القيمة المعلنة التي تم منحها لأغراض حسابية بالقيمة الاسمية من قبل المستثمرين. تخضع التقييمات للتفسير ، لذلك يجب مراعاة هامش الأمان في حساب أي أخطاء في استخدام مدخلات المستوى 3 لتقييم الأصول.
غالبًا ما تشكل أصول المستوى 3 جزءًا صغيرًا من ميزانيات الشركة. ومع ذلك ، في بعض الصناعات ، مثل المتاجر الاستثمارية الكبيرة والبنوك التجارية ، فهي أكثر انتشارًا.
تلقت هذه الأصول تمحيصًا شديدًا خلال الأزمة الائتمانية لعام 2007 عندما عانت الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) من حالات التخلف عن السداد الكبيرة وشطب القيمة. غالبًا ما كانت الشركات التي تملكها لا تعدل قيم الأصول هبوطًا على الرغم من أن أسواق الائتمان للأوراق المالية المدعومة بالأصول قد جفت ، وتشير جميع الدلائل إلى انخفاض في القيمة العادلة.
تسجيل المستوى 3 الأصول
أدت أخطاء الماضي في تقدير قيم أصول المستوى 3 إلى اتخاذ تدابير تنظيمية أكثر صرامة. الموضوع 820 ، الذي تم تقديمه في عام 2009 ، أمر الشركات ليس فقط بتحديد قيمة أصول المستوى 3 الخاصة بها ، ولكن أيضًا تحديد كيفية استخدام تقنيات التقييم المتعددة في هذه القيم.
ثم في عام 2011 ، أصبح مجلس معايير المحاسبة المالية أكثر صرامة ، مطالبًا بالتوفيق بين أرصدة البداية والنهاية للأصول من المستوى 3 ، مع إيلاء اهتمام خاص للتغيرات في قيمة الأصول الحالية وكذلك تفاصيل عن عمليات نقل الأصول الجديدة إلى أو خارج المستوى 3 الحالة.
كما تم توفير مزيد من الوضوح بشأن ما تكشفه الشركات عند التعامل مع أصول المستوى 3 ، بما في ذلك متطلبات "المعلومات الكمية حول المدخلات التي لا يمكن ملاحظتها" المستخدمة لتحليل التقييم ، كجزء من تحليل أوسع لعمليات التقييم. إضافة أخرى كانت تحليل الحساسية من أجل مساعدة المستثمرين على التعامل بشكل أفضل مع مخاطر أن ينتهي عمل التقييم على أصول المستوى 3 إلى أن يكون غير صحيح.
في أغسطس 2018 ، أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية تحديثًا للموضوع 820 ، بعنوان تحديث المعايير المحاسبية 2018-13. في هذا الدليل ، الذي يعد ساري المفعول بالنسبة للبيانات المالية التي تبدأ فيها السنوات المالية في 15 ديسمبر 2019 أو بعد ذلك ، تم تعديل بعض قواعدها السابقة.
وقد طلب من الشركات الكشف عن النطاق و المتوسط المرجح "للمدخلات الكبيرة التي لا يمكن ملاحظتها" وطريقة حسابها. كما طلب FASB الوصف السردي للتركيز على عدم اليقين في قياس الحساب في تاريخ التقرير ، وليس الحساسية للتغيرات المستقبلية.
تم تصميم هذا النهج الجديد لتعزيز الشفافية وإمكانية المقارنة بدرجة أكبر ، على الرغم من أن الشركات لا تزال تتمتع بحرية كبيرة عند تحديد المعلومات ذات الصلة والكشف عنها.
