انتقلت شركة ستاربكس (SBUX) بهدوء إلى الريادة في بورصة ناسداك 100 ، حيث حققت عائدات أقوى بكثير في عام 2019 مقارنة بأعضاء FAANG المشهود لهم على نطاق واسع والغالبية العظمى من أسهم شركات التكنولوجيا الكبيرة. اندلعت شركة البن العملاقة فوق مقاومة لمدة ثلاث سنوات عند 64 دولارًا في نوفمبر 2018 في نفس الوقت الذي كانت فيه غالبية عالم السوق تتصاعد إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر ، وقد بنى السهم بثبات على هذه المرونة في الأشهر التسعة الماضية ، مما رفع في 90s العلوي.
هل فات الأوان للقفز على متن هذا القطار المتحرك ، الذي حقق عائدًا بنسبة 50٪ منذ يناير ، أو هل يمكن للمستثمرين الانضمام إلى الحفلة وما زالوا ينامون في الليل دون خوف من التراجع الحتمي؟ بعد كل شيء ، الشراء المرتفع والبيع المرتفع منطقي تمامًا في بعض الأحيان ، ولكن هل ستنجح في هذه الحالة ، خاصة مع الرياح المعاكسة الجيوسياسية التي تتصاعد مع تقدمنا نحو الربع الرابع المتقلب كثيرًا؟
إشارات تحذير
التحذير الأول الذي قد لا يكون الآن أفضل وقت للشراء مخفي في آخر سعر إغلاق. أنهى السهم الجلسة يوم الجمعة ، 9 أغسطس ، عند 96.30 دولارًا بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 99.72 دولارًا في 26 يوليو. عندما تحصل على فرصة ، قم بسحب قائمة من الأسهم التي يتم تداولها بأكثر من 100 دولار للمرة الأولى و لاحظ عدد المتظاهرين في هذا المستوى النفسي ثم تعثر أو عكس بضع نقاط أعلى أو أقل من الرقم السحري. هذا هو سلوك السوق النموذجي لعدة أسباب.
أولاً ، عادة ما يحدد المحللون أهداف السعر عند الأرقام المستديرة في نبوءة تحقق ذاتها والتي تغذي الاتجاه الصعودي. ومع ذلك ، فإنهم أيضًا يلقون نظرة ثانية أو ثالثة عند إصابة الأهداف ، غالبًا ما يغيرون المسار في تعليق حذر يثير ضغوط البيع. لتوضيح هذه النقطة ، قامت JPMorgan بإزالة أسهم ستاربكس من قائمة Analyst Focus List "على التقييم" بعد ثلاثة أيام فقط من تسجيل أعلى سعر على الإطلاق 28 سنتًا تحت 100.
ثانياً ، ينظر الفنيون إلى الأرقام المستديرة الكبيرة كمناطق مقاومة طبيعية في اتجاهات صعودية ، حيث ترفع مجموعة من المالكين حصصًا ، تاركًا فراغًا يجب ملؤه بمساهمين جدد لا يمانعون في الاحتفاظ بمستويات عالية. تعمل نفسية السوق أيضًا عندما يرتفع الارتفاع إلى 100 دولار من 80 دولارًا أو 90 دولارًا منخفضًا لأن التجار والمستثمرين ينتقلون إلى وضع الحماية ، متوترين من أن الفائزين الآخرين سيهزمونهم خارج باب الخروج.
أهداف السعر وصلت
TradingView.com
توفر امتدادات فيبوناتشي سببًا آخر للتفكير مرتين في شراء الأسهم في الوقت الحالي. من الطبيعي تمامًا أن يصل متوسط الاختراقات إلى أهداف السعر عند الامتدادات 1.618 أو 2.000 قبل الدخول في تصحيحات وسيطة ، في حين أن قادة السوق غالباً ما يمتدون في الاتجاه الصعودي إلى امتداد 2.618. وصل ستاربكس إلى 3.000 امتدادًا فقط ، مع إبراز القوة النسبية الهائلة مع تحذيره من أن الاتجاه الصعودي في منطقة ذروة الشراء.
مذبذب الاستوكاستك الشهري مفيد أيضًا في قياس طول الاتجاه الصعودي أو الترند الهابط. بشكل عام ، تتوقع عمليات الانتقال الصعودية والهبوطية من ستة إلى تسعة أشهر قوة أو ضعف نسبيين ، اعتمادًا على الاتجاه الأساسي. دخل السهم دورة شراء في أكتوبر 2017 امتدت الآن على مدار 22 شهرًا ، مما زاد من قراءات ذروة الشراء التي تتوقع بداية التصحيح لعدة أشهر.
يوفر طول الوقت الذي يقضيه في مستويات التشبع في الشراء مدخلات إضافية ، حيث تعمل النظائر السابقة غالبًا كركود لكسر الحركة السعرية الحالية. إذا نظرنا إلى الوراء في العقد الماضي ، احتفظ السهم بقراءات ذروة الشراء لمدة عام تقريبًا في حالتين بينما بلغ المتوسط حوالي 10 أشهر. عبرت الحالة الحالية تلك المنطقة منذ 10 أشهر في أكتوبر 2018 ، لذا فقد دخلت الآن في فترة انعكاس عالية الاحتمالات تمتد إلى الذكرى الأولى بعد سبعة أسابيع فقط من الآن.
الخط السفلي
ارتفع سهم ستاربكس بنسبة مذهلة بلغت 50٪ حتى الآن في عام 2019 ، لكن السحب الفنية المظلمة تتجمع ، مما يزيد من احتمالات التصحيح الوسيط الذي يختبر مستويات أسعار أقل بكثير.
