يتم توزيع القروض الطلابية لغرض تغطية التكاليف التعليمية للالتحاق بالكلية ، وأنها تأتي من كل من مؤسسات الإقراض الحكومية والخاصة. في بعض الحالات ، يختار الطلاب الذين يجدون أنفسهم بأموال زائدة خلال الكلية استثمار قروض الطلاب بدلاً من إعادتها إلى الحكومة. على الرغم من أن هذا النوع من الاستثمار غير قانوني تمامًا ، إلا أنه يثير العديد من المشكلات الأخلاقية التي تؤدي إلى منطقة رمادية قانونية وأخلاقية للمستثمرين الطلاب الطامحين.
بين عامي 1998 و 2000 ، استخدم طالب جامعي ومستثمر عديم الخبرة كريس ساكا قروضه الطلابية لإنشاء محفظة استثمارية تزيد قيمتها عن 12 مليون دولار ، وفقًا لموقع Inc.com. ساكا مثال صارخ على الاتجاه المتزايد لطلاب الجامعات الذين يختارون تحويل الأموال المخصصة للنفقات التعليمية ومحاولة توليد عائد في سوق الأسهم. مثل هذه الخطوة محفوفة بالمخاطر ، لكنها لا تخلو من فوائدها ، حيث يمكن للاستثمارات الحكيمة أن تدر إيرادات تتجاوز الفائدة على القروض الخاصة والاتحادية.
أكبر اعتبار قانوني عند الاستثمار في قروض الطلاب هو ما إذا كانت القروض من مقرض خاص أو من المقرض المتعاقد مع وزارة التعليم الأمريكية. لدى وزارة التعليم عمومًا قواعد أكثر صرامة حول الاستخدامات المقبولة لصناديق قروض الطلاب ، في حين أن المقرضين من القطاع الخاص غالباً ما يتبادلون أسعار فائدة أعلى لعدد أقل من القيود. أحد أكبر الفروق بين قروض الطلاب الفيدرالية والقروض الخاصة هو أن الحكومة تدعم الفوائد على بعض القروض الطلابية كاستثمار في مجتمع متعلم. قد لا ينتهك الطلاب الذين ينفقون أموال القروض الفيدرالية على النفقات غير التعليمية ، لكنهم قد يواجهون إجراءات قانونية من وزارة الطاقة إذا تم اكتشاف تصرفاتهم. في بعض الحالات ، قد يشمل ذلك سداد الفوائد المدعومة.
يعتمد مبلغ قروض الطلاب التي يتلقاها كل طالب على معادلة معقدة نسبيًا تأخذ في الاعتبار الوضع المعتمد والدخل الوالدي والدخل السنوي وحالة الإقامة وما إذا كان الطالب سيحضر بدوام كامل أو جزئي. يُعرف الرقم النهائي بتكلفة الحضور ، ويشمل عمومًا بدل معيشة للطلاب الذين يعيشون خارج الحرم الجامعي. بدل المعيشة هو المكان الذي تبدأ فيه المنطقة الرمادية لاستخدام القروض الطلابية ، حيث يختار بعض الطلاب استثمار قروض الطلاب بما يفوق تكاليف الحضور بالطريقة نفسها التي يختارها الآخرون لاستخدامها في نفقات المعيشة غير ذات الصلة. في الحالات التي تغطي فيها المنح الدراسية المؤسسية تكلفة الرسوم الدراسية والمجلس والطعام ، فقد يجد الطلاب أنفسهم بآلاف الدولارات من أموال قروض الطلاب غير المستخدمة للعودة أو الاستثمار.
يجب على الطلاب الذين يرغبون في استثمار قروض الطلاب مع تحمل أقل قدر ممكن من المخاطرة بالإجراءات القانونية تجنب استثمار القروض المدعومة من الحكومة. يعد استثمار كامل مبلغ قروض الطلاب المستردة خطوة محفوفة بالمخاطر ، ويختار المستثمرون الأكثر تحفظًا الالتزام بالمبلغ الزائد المخصص لتغطية نفقات المعيشة العامة. في حين أن التقاضي خطر محتمل ، فإن المخاطرة الحقيقية التي يواجهها معظم مستثمري القروض الطلابية هي عدم القدرة على تحقيق عائد على استثماراتهم قبل استحقاق الدفعات بعد التخرج.
المستشار البصيرة
سكوت سنايدر ، CPF® ، CRPC®
ميلين لإدارة الأموال ذ.م.م ، جاكسونفيل ، فلوريدا
على الرغم من أن الاستثمار في عائدات القروض الطلابية غير قانوني تمامًا ، إلا أنه يجب عليك التغلب على سعر الفائدة الذي يتم تحصيله على القرض لجني أي فوائد ذات معنى. مع معدلات القروض الحالية من 5.05 ٪ إلى 7.60 ٪ ، ومجموعة واسعة بشكل لا يصدق ، في حين أن متوسط العائد التاريخي لل S & P 500 يعود إلى عام 1928 هو 10 ٪. لذلك ، فإن مقايضة المخاطرة بالمكافأة لاستثمار أموال أي قروض تفرض رسومًا بنسبة 5٪ أو أكثر لا تكفي لتبرير الإمكانات السلبية. يكون هذا الخطر واضحًا بشكل خاص إذا كنت تستثمر الأموال قبل بدء الركود ، مما قد يكلفك رأس المال بالكامل بالإضافة إلى المزيد. بالنسبة للقروض التي تفرض أسعار فائدة أقل ، يُنصح بالتركيز على سداد الديون ثم استثمار مدخرات أخرى بدلاً من ذلك.
