الآن ، أخبار "كسب ملكة جمال" على Facebook ، هي أخبار قديمة. تداعيات ، ومع ذلك ، لا تزال متتالية. تراجعت الأسهم بنحو 20 في المائة ، حيث بلغت قيمتها السوقية نحو 119 مليار دولار ، مما يجعلها أكبر قيمة سوقية تمحى في تاريخ الشركات الأمريكية. 119 مليار دولار تمثل 80٪ تقريبًا من صافي قيمة جيف بيزوس ، رغم أنه يمضي يومًا جيدًا كالمعتاد. 119 مليار دولار هي أكثر من القيمة السوقية الكاملة لشركات مثل جنرال إلكتريك (GE) أو تكساس إنسترومنتس وأكبر من إجمالي الناتج المحلي لعام 2017 لدول مثل المغرب والإكوادور.
الريادة في التكنولوجيا والأسواق بشكل عام ، مدفوعة بحفنة من الشركات التي لا تصنع الكثير من المنتجات التي يمكننا وضعها على مكاتبنا أو في خزائن الخادم ، لكننا لسنا هنا لندب على ارتفاع أسهم FAANG وكل الأشياء الجيدة التي جلبوها إلى حياتنا. ولكن ، كمستثمرين مسؤولين ، يجب أن نكون مدركين تمامًا لتأثيرهم الضخم على الأسواق وفي محافظنا الاستثمارية سواء كنا نحتفظ بها بشكل مباشر أم لا.
تجارة مزدحمة؟
شهدت أسهم فيسبوك أسوأ يوم لها في التاريخ ، وساهمت في معظم الانخفاض في بورصة ناسداك. ناسداك 100 أغلقت ما يقرب من 100 نقطة ، وحسابات الفيسبوك لمعظم ذلك. إنه رابع أكبر مكون من 100 ، خلف Apple و Amazon و Microsoft ، لذلك عندما يعطس ، يصاب الجميع بالإنفلونزا. يعد Facebook أيضًا واحدًا من أكثر أسهم التكنولوجيا انتشارًا بين صناديق الاستثمار الموجهة نحو التكنولوجيا وصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة في التكنولوجيا مثل QQQ. إنه أكثر الأسهم انتشارًا على Robinhood ، وهو تطبيق يحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين الشباب. في شهر مايو ، أشار Goldman Sachs إلى أن Facebook أظهر أكبر زيادة في شعبية صناديق التحوط في الربع الأول من هذا العام. هذه طريقة أخرى للقول إن مديري الأموال للأثرياء للغاية يتدفقون إلى الأسهم.
تسليم على العوائد
هذا لا يعني أن Facebook ليس رصيدًا جيدًا لامتلاكه أو أنه لم يكن مجزيًا للمستثمرين الذين اشتروه مبكرًا. هذا هو الحال بالكاد. قبل الضرب اليوم ، ارتفعت الأسهم بنسبة 25 ٪ حتى الآن ، وارتفعت بنسبة 67 ٪ في العام الماضي. تمتع المساهمون الذين اعتقدوا ذلك خلال السنوات الخمس الماضية بعائد أفضل من 400٪ من استثماراتهم. حققت الشركة أشياء استثنائية بالنسبة لعمرها ، وبالنظر إلى أنها لا تنتج أي سلع أو خدمات مادية. في الواقع ، نحن ، المستخدم ، سلعة في آلة الربح في Facebook ، وبعد أن وصلنا إلى ملياري منا ونسلها مثل Instagram و Messenger ، غذينا سخاءه.
التنويع هو المفتاح
لا يوجد إنكار لتفوق فيسبوك كمخزون… نحن نعرف ذلك. ومع ذلك ، فإن التركيز والتأثير الضخم يشكلان خطورة كبيرة على المستثمرين والسوق ، كما نرى اليوم. لقد فات الأوان لإيقاف تدريب صناديق الاستثمار المشتركة ، وصناديق المؤشرات ، وصناديق الاستثمار المتداولة التي تراكمت في الأسهم في السنوات الأخيرة وجعلتها تحقق مكاسب كبيرة. أما بالنسبة لـ wit ، فإن Vanguard و Blackrock ، وهما من أكبر مديري الأموال على هذا الكوكب ، يمتلكان مجتمعين أكثر من 11 ٪ ، وفقا ل FactSet Data. أنا متأكد من أنهم وعملائهم ليس لديهم ندم ، على الرغم من عمليات البيع اليوم. هذه هي قصة تحذيرية للمستثمرين الأفراد الذين أصبحوا مهووسين بالأسهم الساخنة وصبوا دولاراتهم المكتسبة بصعوبة في واحد أو اثنين منهم ، على أمل تحقيق مكاسب لا نهاية لها توفر لهم تقاعدًا سعيدًا. لا شيء يدوم إلى الأبد ، ومن النادر جدًا أن يفي أحد أو اثنين من الأسهم بهذا الوعد للمستثمر المحظوظ الذي رهان كبيرًا ومراهنًا في الوقت المناسب. معظمنا لا يستطيع أن يفعل ذلك ، ولا ينبغي لأحد منا أن يحاول. نحن بحاجة إلى أن نبقى متنوعين وأن نبقى متوازنين ونبقى حبيًا مع الأسهم الفردية. قد يرتد Facebook من هذا ويستمر في صعوده إلى العديد من المعالم البارزة في السوق. هذا شيء عظيم إذا كنت تملك صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق التي استندت إليها بشكل مفرط. ولكن ، لا تنسوا الكلمات اللطيفة والجذابة لجيمي كليف في المرة القادمة على Facebook أو أي سهم آخر تحبه تفويتها على الأرباح وتحصل على ضربة عكسية من المستثمرين… "كلما جاءوا أصعب ، كلما سقطوا أكثر صعوبة ، واحدًا وكلهم".
#StaySmart
كاليب سيلفر - رئيس التحرير
