التحركات الرئيسية
بعد تلقي الأخبار المروعة في الشهر الماضي بأن الاقتصاد الأمريكي قد خلق 33000 وظيفة جديدة فقط في فبراير ، كان المستثمرون يشعرون بالتفاؤل طوال الأسبوع حيث انتظروا تقرير التوظيف لشهر مارس من مكتب إحصاءات العمل.
كان المستثمرون متفائلين لأنهم رأوا حالات متعددة منذ "الركود الكبير" حيث فاجأت أعداد الوظائف على الجانب السلبي لمدة شهر واحد فقط للارتداد في الشهر التالي. لقد كانوا متوترين لأن كل اتجاه يجب أن ينتهي في مرحلة ما ، وماذا لو كان هذا الشهر تلك اللحظة التي لم يتبع فيها عدد قوي بعد شهر مخيب للآمال؟
لحسن الحظ ، تمت مكافأة التفاؤل لدى المستثمرين هذا الصباح ، حيث أعلن BLS أن الاقتصاد الأمريكي خلق 196000 وظيفة جديدة في مارس - 24000 أعلى من التوقعات التي بلغت 172000. بالإضافة إلى عدد الوظائف غير الزراعية ، أعلنت BLS أيضًا أن معدل البطالة ظل دون تغيير عند 3.8 ٪ ، وارتفع متوسط الدخل في الساعة بنسبة 0.1 ٪ فقط.
كانت هذه زيادة منخفضة بشكل مدهش في الساعة - كان تقدير الإجماع يبحث عن مكاسب بنسبة 0.3٪ - لكنه يتناسب تمامًا مع السرد الذي حددته لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) مؤخرًا فيما يتعلق بمستويات الضغط التضخمي المنخفضة.
عندما ترتفع الأجور بسرعة ، فإنه يفرض ضغوطاً تصاعدية على التضخم لأن المستهلكين لديهم المزيد من الأموال في جيوبهم للإنفاق على السلع والخدمات. على العكس ، عندما ترتفع الأجور ببطء ، فإنها تقلل الضغط التصاعدي على التضخم.
رد المستثمرون على هذا الخبر السار عن طريق شراء الأسهم.
الاحتياطي الفيدرالي البيانات الاقتصادية
ستاندرد اند بورز 500
أغلق مؤشر S&P 500 أسبوع رائع بإغلاقه عند 2،892.74 ، وهو أعلى إغلاق له منذ 4 أكتوبر 2018. في الواقع ، أغلق المؤشر أعلى من اليوم السابق كل يوم من هذا الأسبوع.
لا تخلط بين الشمعتين الأحمرتين على الرسم البياني هذا الأسبوع - واحدة يوم الثلاثاء وواحدة يوم الأربعاء. لا يتم تحديد اللون بمقارنة سعر الإغلاق لليوم مع سعر الإغلاق في اليوم السابق.
بدلاً من ذلك ، يتم تحديد لون كل شمعدان من خلال ما إذا كان سعر الإغلاق لذلك اليوم أعلى أو أقل من السعر المفتوح في نفس اليوم. عندما يكون سعر الإغلاق أعلى من الفتح ، تكون الشمعدان خضراء. على العكس ، عندما يكون سعر الإغلاق أقل من السعر المفتوح ، تكون الشمعدان حمراء.
يبدو أن الأخبار الاقتصادية الصعودية ، والتوقع بأن الولايات المتحدة والصين على وشك التوصل إلى صفقة تجارية وتوقعات متفائلة لموسم الأرباح المقبل ، كلها تسهم في نجاح مؤخرًا S&P 500. ما لم يكن موسم الأرباح كسادًا تامًا ، يبدو أن الاتجاه الصعودي سيستمر.
:
5 تقارير تؤثر على الدولار الأمريكي
المؤشرات الرئيسية لمتابعة سوق الأوراق المالية والاقتصاد
أقوى 5 أنماط شمعدان
مؤشرات المخاطر - VIX
يمكنك أن ترى إثارة المستثمرين معروضة ليس فقط في أداء مؤشر S&P 500 اليوم ولكن أيضًا في مؤشر تقلب CBOE (VIX). انخفض مؤشر VIX إلى 12.2 اليوم ، وهو أدنى مستوى له منذ 5 أكتوبر 2018.
لم يتمكن VIX من الإغلاق عند أدنى مستوى خلال اليوم - ارتد بشكل طفيف ليغلق عند 12.8 ، وهو أدنى مستوى إغلاق له منذ 3 أكتوبر 2018 - لكن الانخفاض يمثل إشارة قوية إلى أن المستثمرين ليسوا قلقين بشأن أي تحولات مفاجئة في وول ستريت على المدى القريب. هذه علامة جيدة خاصة متجهة إلى موسم الأرباح.
عادةً ما يكون موسم الأرباح هو وقت يزداد فيه التذبذب نظرًا لوجود الكثير من الأسماء المجهولة التي تتجه إلى إعلان أرباح الشركة. هل ارتفعت الإيرادات والأرباح؟ هل كانت الإدارة قادرة على إبقاء النفقات تحت السيطرة؟ ما هي التوقعات بالنسبة للشركة في العام المقبل؟
يميل المستثمرون إلى الرد على هذه المجهولين عن طريق زيادة مستويات التقلب الضمنية (أي المتوقعة) قبل إعلان الأرباح ثم خفضها بعد إعلانات الأرباح ، بمجرد الإجابة على جميع الأسئلة.
رؤية انخفاض مؤشر VIX إلى هذه المستويات المنخفضة مع موسم أرباح الربع الأول من عام 2019 مباشرةً قاب قوسين أو أدنى يوضح مدى صعود وول ستريت في الوقت الحالي.
:
استراتيجيات موسم الأرباح الفصلية
5 شركات الخدع تستخدم خلال موسم الأرباح
أرباح الشركة وربحية السهم: كل شيء يحتاج المستثمرون إلى معرفته
خلاصة القول - المزيد من الوظائف يساوي المزيد من الإنفاق
رقم الوظائف غير الزراعية هو واحد من أهم الإعلانات الاقتصادية لهذا الشهر. عدد المستثمرين عن كثب لأنهم يعرفون أن الاقتصاد الأمريكي يحركه المستهلكون ، وكلما زاد عدد المستهلكين الذين لديهم وظائف ، زاد احتمال إنفاقهم في الاقتصاد.
تعتبر رؤية انتعاش قوي في عدد الوظائف التي تم إنشاؤها في شهر مارس علامة جيدة على الدخول في موسم أرباح الربع الأول 2019 لأن هؤلاء المستهلكين الذين حصلوا على وظائف جديدة ، إلى جانب هؤلاء المستهلكين الذين لديهم وظائف بالفعل ، ساهموا على الأرجح في نمو الإيرادات في الشركات الأمريكية الأخيرة ربع. وإذا كانت العائدات ترتفع ، فمن المحتمل أن يكون العائد على السهم (EPS) ينمو أيضًا.
