شركات التأمين مقابل البنوك: نظرة عامة
تعد كل من البنوك وشركات التأمين مؤسسات مالية ، لكن ليس لديها الكثير من القواسم المشتركة التي تعتقدها. على الرغم من أن لديهم بعض أوجه التشابه ، إلا أن عملياتهم تعتمد على نماذج مختلفة تؤدي إلى بعض التناقضات الملحوظة بينهما.
بينما تخضع البنوك للإشراف الفيدرالي والولائي وتخضع لمزيد من التدقيق منذ الأزمة المالية في عام 2007 التي أدت إلى قانون دود فرانك ، لا تخضع شركات التأمين إلا للتنظيم على مستوى الولاية. دعا العديد من الأطراف إلى تنظيم فدرالي أكبر لشركات التأمين ، خاصة بالنظر إلى أن شركة American International Group، Inc. (AIG) ، شركة تأمين ، لعبت دوراً رئيسياً في الأزمة. أنشأ قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك ، الذي أقرته إدارة أوباما في عام 2010 ، وكالات حكومية جديدة مسؤولة عن تنظيم النظام المصرفي. تعهد الرئيس ترامب بإلغاء دود فرانك ، وفي مايو 2018 ، صوت مجلس النواب على إلغاء جوانب القانون.
الماخذ الرئيسية
- البنوك وشركات التأمين على حد سواء هي مؤسسات مالية ، لكن لديهم نماذج أعمال مختلفة ويواجهون مخاطر مختلفة. في حين أن كلاهما يخضعان لمخاطر أسعار الفائدة ، والبنوك لديها ارتباط منتظم أكثر وأكثر عرضة للتشغيل من قبل المودعين. طويلة الأجل ولا تميل إلى مواجهة خطر الجري على أموالهم ، فقد واجهوا المزيد من المخاطر في السنوات الأخيرة ، مما أدى إلى دعوات لتنظيم أكبر لهذه الصناعة.
شركات التأمين
كل من البنوك وشركات التأمين وسطاء المالية. ومع ذلك ، وظائفهم مختلفة. شركة تأمين تضمن عملائها ضد بعض المخاطر ، مثل خطر وقوع حادث سيارة أو خطر اشتعال النار في المنزل. في مقابل هذا التأمين ، يدفع العملاء لهم أقساط التأمين العادية. تدير شركات التأمين هذه العلاوات عن طريق إجراء استثمارات مناسبة ، وبالتالي تعمل أيضًا كوسيط مالي بين العملاء والقنوات التي تتلقى أموالهم. على سبيل المثال ، يمكن لشركات التأمين تحويل الأموال إلى استثمارات مثل العقارات التجارية والسندات.
تستثمر شركات التأمين وتدير الأموال التي تتلقاها من عملائها لصالحهم. مشروعهم لا يخلق المال في النظام المالي.
البنوك
تعمل بشكل مختلف ، يأخذ البنك الودائع ويدفع فائدة لاستخدامها ، ثم يستدير ويقرض المال للمقترضين الذين يدفعون مقابل ذلك عادةً بسعر فائدة أعلى. وبالتالي ، فإن البنك يكسب المال على أساس الفرق بين سعر الفائدة الذي يدفعه لك وسعر الفائدة الذي يدفعه لأولئك الذين يقترضون المال منه. يعمل بشكل فعال كوسيط مالي بين المدخرين الذين يقومون بإيداع أموالهم لدى البنك والمستثمرين الذين يحتاجون إلى هذه الأموال.
تستخدم البنوك الأموال التي يودعها عملاؤها لتقديم قاعدة أكبر من القروض وبالتالي توفير الأموال. نظرًا لأن المودعين يطلبون جزءًا فقط من ودائعهم كل يوم ، تحتفظ البنوك بجزء فقط من هذه الودائع كاحتياطي وتقرض باقي ودائعها على الآخرين.
الاختلافات الرئيسية
تقبل البنوك الودائع قصيرة الأجل وتقدم قروضًا طويلة الأجل. هذا يعني أن هناك عدم تطابق بين التزاماتهم وأصولهم. في حالة رغبة عدد كبير من المودعين في استعادة أموالهم ، على سبيل المثال في السيناريو الذي يديره البنك ، فقد يتعين عليهم الحصول على المال على عجل.
بالنسبة لشركة التأمين ، فإن التزاماتها تستند إلى بعض الأحداث المؤمنة التي تحدث. يمكن لعملاءهم الحصول على تعويضات إذا حدث الحدث المؤمن عليهم ، مثل إحراق منزلهم. ليس لديهم مطالبة بشركة التأمين على خلاف ذلك.
تميل شركات التأمين إلى استثمار الأموال المتميزة التي تحصل عليها على المدى الطويل بحيث تكون في وضع يمكنها من الوفاء بالتزاماتها عند نشوئها.
في حين أنه من الممكن صرف بعض بوالص التأمين قبل الأوان ، فإن ذلك يتم بناءً على احتياجات الفرد. من غير المرجح أن يرغب عدد كبير جدًا من الأشخاص في الحصول على أموال في نفس الوقت ، كما يحدث في حالة الجري في البنك. هذا يعني أن شركات التأمين في وضع أفضل لإدارة مخاطرها.
هناك اختلاف آخر بين البنوك وشركات التأمين في طبيعة علاقاتها النظامية. تعمل البنوك كجزء من نظام مصرفي أوسع ولديها إمكانية الوصول إلى منظمة مركزية للدفع والمقاصة تربطها ببعضها البعض. هذا يعني أنه من الممكن أن ينتشر العدوى النظامية من بنك لآخر بسبب هذا النوع من الترابط. تتمتع البنوك الأمريكية أيضًا بالوصول إلى نظام البنك المركزي ، من خلال مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والتسهيلات والدعم.
شركات التأمين ، ومع ذلك ، ليست جزءا من نظام المقاصة والدفع المركزي. هذا يعني أنها ليست عرضة للعدوى النظامية مثل البنوك. ومع ذلك ، ليس لديهم أي مقرض الملاذ الأخير ، في هذا النوع من الدور الذي يخدم الاحتياطي الفيدرالي للنظام المصرفي.
إعتبارات خاصة
هناك مخاطر تتعلق بكل من أسعار الفائدة والرقابة التنظيمية التي تؤثر على كل من شركات التأمين والبنوك ، وإن كان بطرق مختلفة.
مخاطر معدل الفائدة
تؤثر التغييرات في أسعار الفائدة على جميع أنواع المؤسسات المالية. البنوك وشركات التأمين ليست استثناءات. بالنظر إلى أن البنك يدفع لمودعيه سعر فائدة تنافسي ، فقد يضطر إلى رفع أسعار الفائدة إذا اقتضت الظروف الاقتصادية ذلك. بشكل عام ، يتم تخفيف هذه المخاطر نظرًا لأن البنك يمكنه أيضًا فرض سعر فائدة أعلى على قروضه. يمكن للتغيرات في أسعار الفائدة أن تؤثر سلبًا على قيمة استثمارات البنك.
شركات التأمين تخضع أيضا لمخاطر أسعار الفائدة. نظرًا لأنهم يستثمرون أموالهم المتميزة في استثمارات مختلفة ، مثل السندات والعقارات ، فقد يشهدون انخفاضًا في قيمة استثماراتهم عندما ترتفع أسعار الفائدة. وخلال أوقات أسعار الفائدة المنخفضة ، يواجهون خطر عدم الحصول على عائد كاف من استثماراتهم لدفع مستحقاتهم عند استحقاق المطالبات.
السلطة التنظيمية
في الولايات المتحدة ، تخضع البنوك وشركات التأمين لسلطات تنظيمية مختلفة. تخضع البنوك الوطنية والشركات التابعة لها للرقابة من قبل مكتب مراقب العملة أو OCC. في حالة البنوك التي تستأجرها الدولة ، يتم تنظيمها من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي للبنوك التي هي أعضاء في نظام الاحتياطي الفيدرالي. أما بالنسبة للبنوك الأخرى التي تستأجرها الدولة ، فهي تقع ضمن اختصاص مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية ، والتي تؤمن لهم. مختلف الهيئات المصرفية الحكومية تشرف أيضا على بنوك الدولة.
شركات التأمين ، ومع ذلك ، لا تخضع لسلطة تنظيمية اتحادية. بدلاً من ذلك ، يقعون ضمن اختصاص جمعيات الكفالة الحكومية المختلفة في الولايات الخمسين. في حالة فشل شركة تأمين ، تقوم شركة الكفالة الحكومية بجمع الأموال من شركات التأمين الأخرى في الدولة لدفع حاملي وثائق الشركة الفاشلة.
