تزود صناديق السندات البلدية في نيويورك المستثمرين بالتعرض المدار باحتراف لسوق السندات البلدية في نيويورك. تستثمر صناديق السندات البلدية في نيويورك في المقام الأول في السندات الصادرة عن ولاية نيويورك والحكومات المحلية والحكومات الإقليمية والمناطق ذات الأغراض الخاصة. توفر صناديق السندات البلدية في نيويورك للمستثمرين قيمة ثابتة ورأسمالية طويلة الأجل للمستثمرين بدرجة منخفضة من التقلبات.
تتضمن المخاطر الكامنة في هذه الأموال مخاطر الائتمان ومخاطر الدخل ومخاطر السيولة ومخاطر غير التنويع والمخاطر الخاصة بالدولة ومخاطر الدخل. نظرًا لأن العديد من صناديق السندات البلدية في نيويورك تستثمر في سندات متوسطة وطويلة الأجل ، تميل هذه الصناديق إلى الحصول على فترات فعالة أعلى. وهي بدورها تحمل المزيد من مخاطر أسعار الفائدة وصناديق السندات قصيرة الأجل. توفر هذه الصناديق المتبادلة دخلاً معفىً من الضرائب على مستوى الحكومة الفيدرالية ونيويورك ، وقد تكون جذابة للمستثمرين في الفئات الضريبية المرتفعة المقيمة في نيويورك والذين هم على استعداد لتحمل هذه المخاطر.
طليعة الأسهم المستثمرة لصندوق الإعفاء من الضرائب في نيويورك
تم إصدار أسهم المستثمر في صندوق Vanguard New York المعفاة من الضرائب في 7 أبريل 1986 ، من قبل Vanguard. يتم تقديم المشورة للصندوق من قبل Vanguard Fixed Income ويتقاضى نسبة نفقات بنسبة 0.2 ٪. اعتبارًا من 31 يوليو 2015 ، يمتلك الصندوق محفظة تضم 785 سندات بلدية من فئة نيويورك الاستثمارية يصل إجمالي أصولها إلى 3.7 مليار دولار. منذ إنشائه ، حقق الصندوق متوسط عائد سنوي بلغ 5.88 ٪.
يستثمر هذا الصندوق عادة ما لا يقل عن 80 ٪ من إجمالي أصوله في سندات الدين التي تُعفى دخولها من الضرائب الفيدرالية وضرائب ولاية نيويورك. لا يحد الصندوق من آجال استحقاق هذه الأوراق المالية ويتوقع أن يتراوح متوسط استحقاقها المرجح بالدولار بين 10 و 25 سنة. اعتبارًا من 31 يوليو 2015 ، شكلت سندات الدين ذات فترات الاستحقاق المتبقية بين 10 و 20 عامًا و 20 و 30 عامًا 72.6٪ من محفظة الصندوق. يتمتع الصندوق بعائد استحقاق قدره 2.4٪ ؛ متوسط القسيمة 4.8 ٪. بمتوسط مدة 6.3 سنوات ؛ وعائد المجلس الأعلى للتعليم من 2.2 ٪.
الصندوق هو الأنسب للمستثمرين ذوي الدخل الثابت المقيمين في نيويورك مع أفق استثمار طويل الأجل يبحث عن التعرض المتخصص لسوق السندات البلدية في نيويورك. يسمح هذا الصندوق المشترك للمستثمرين بتلقي إيرادات معفاة من الضرائب على المستوى الفيدرالي وفي ولاية نيويورك مع الحفاظ على مستوى ثابت لكن بطيء من ارتفاع رأس المال مع انخفاض مستوى التقلب.
صندوق فرانكلين نيويورك للدخل الخالي من الضرائب
صدر في 13 سبتمبر 1982 ، من قبل فرانكلين تيمبلتون للاستثمار ، حقق صندوق فرانكلين نيويورك للدخل الخالي من الضرائب متوسط عائد سنوي قدره 6.68 ٪ ، وذلك اعتبارا من 30 يونيو 2015. وفي 31 يوليو 2015 ، أصبح لديه صافي الموجودات حوالي 5.17 مليار دولار وتملك 346 سندات في محفظتها ، والتي تديرها فرانكلين المستشارين ، وشركة
في ظل ظروف السوق العادية ، يستثمر صندوق الدخل الخالي من الضرائب في فرانكلين نيويورك ما لا يقل عن 80٪ من إجمالي أصوله في سندات الدين المعفاة من ضرائب الدخل الفيدرالية ، وضريبة الحد الأدنى الفيدرالية البديلة وضرائب ولاية نيويورك. على الرغم من أن الصندوق يسعى إلى استثمار مبلغ كبير من إجمالي أصوله في الأوراق المالية المعفاة من الضرائب ، إلا أنه قد يستثمر في أوراق الدين الخاضعة للضريبة الفيدرالية البديلة الدنيا. بالإضافة إلى ذلك ، قد تستثمر ما يصل إلى 35 ٪ من أصولها في الأوراق المالية البلدية للمصدرين المقيمين في الأراضي الأمريكية.
اعتبارًا من 31 يوليو 2015 ، خصص الصندوق 97.86٪ من محفظته لسندات دين المصدرين في ولاية نيويورك و 2.14٪ للمصدرين في بورتوريكو. الصندوق لديه متوسط معدل القسيمة 5.16 ٪. متوسط مدة فعالة من 3.96 سنوات ؛ معدل توزيع 3.61 ٪ ؛ وعائدا لمدة 30 يوما موحدة SEC من 1.54 ٪. استنادًا إلى بيانات ثلاث سنوات متتابعة ، فإن الصندوق لديه نسخة تجريبية ، مقارنة بمؤشره القياسي ، مؤشر السندات البلدية لباركليز ، وهو 1.06 ؛ قيمة R التربيعية 93٪ ؛ ونسبة شارب 0.42.
من حيث نظرية الحافظة الحديثة (MPT) ، فإن صندوق فرانكلين نيويورك للدخل الخالي من الضرائب هو الأنسب للمستثمرين ذوي الدخل الثابت الموجودين في نيويورك مع أفق استثمار قصير إلى متوسط الأجل يسعى إلى الحصول على التعرض لسندات نيويورك السوق مع توليد دخل معفاة من الضرائب بدرجة معتدلة من مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. نظرًا لأنه يوفر تعرضًا متخصصًا للسندات البلدية في نيويورك ، فيجب شراء الصندوق كقمر صناعي يعمل على توليد دخل معفاة من الضرائب في محفظة متنوعة بشكل جيد.
أوبنهايمر روتشستر صندوق بلديات الفئة أ
تم إصدار مجموعة أوبنهايمر روتشستر للصناديق البلدية من الفئة أ في 15 مايو 1986 ، من قبل صندوق أوبنهايمر. تنصح شركة أوفي جلوبال أسيت مانجمنت ، وهي شركة تابعة لشركة أوبنهايمر فوندز ، يبلغ معدل دوران الصندوق 8٪ ، وبالتالي يتقاضى نسبة نفقات صافية منخفضة نسبتها 0.77٪.
عادةً ما تستثمر فئة أوبنهايمر روتشستر للصناديق البلدية ما لا يقل عن 80٪ من إجمالي أصولها في الأوراق المالية المعفاة من الضرائب الفيدرالية وضرائب الدخل في ولاية نيويورك. يستثمر الصندوق في المقام الأول في سندات بلدية نيويورك الاستثمارية. ومع ذلك ، قد يستثمر الصندوق أيضًا في سندات دين المصدرين خارج نيويورك ، مثل الأراضي الأمريكية. اعتبارًا من 31 يوليو 2015 ، خصصت 77٪ من محفظتها لسندات دين المصدرين في نيويورك و 24.5٪ لسندات الدين في بورتوريكو.
تبلغ مدة فعاليات برنامج أوبنهايمر روتشستر للصناديق البلدية الفئة أ 7.69 سنوات ، مما يدل على أنه يحمل درجة عالية من مخاطر أسعار الفائدة. إذا زادت المعدلات بنسبة 1٪ على مدار منحنى العائد ، فإن صافي قيمة أصول الصندوق من الناحية النظرية سينخفض بنسبة 7.69٪. يتم تعويض هذه الدرجة العالية من مخاطر أسعار الفائدة من خلال العائد المحتمل الكبير للصندوق. عرض الصندوق عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.63٪ وعائد قياسي لمدة 30 يومًا من SEC بنسبة 6.1٪.
استنادًا إلى بيانات ثلاث سنوات متأخرة ، عند قياسها مقابل المؤشر القياسي الخاص به ، وهو مؤشر باركليز المحلي ، فإن هذا الصندوق لديه تجريبي يبلغ 1.7 ونسبة شارب 0.2. بالإضافة إلى ذلك ، فقد شهدت تقلبات سنوية بلغت نسبتها 7.3 ٪ في أوبنهايمر روتشستر صندوق MUNICIPALS. من حيث MPT ، فإن الصندوق هو الأنسب للمستثمرين ذوي الدخل الثابت والمتحملين على المدى الطويل والذين يقيمون في نيويورك ، وهم على استعداد لتحمل درجة معتدلة إلى عالية من مخاطر الائتمان وأسعار الفائدة ، والسعي إلى توليد دخل معفاة من الضرائب.
صندوق الإخلاص البلدي في نيويورك
يسعى صندوق Fidelity New York Income Fund ، الذي تم إطلاقه في 10 تموز (يوليو) 1984 من قبل Fidelity Investments ، إلى تزويد المستثمرين بمستوى عالٍ من الدخل معفاة من الضرائب الفيدرالية وضرائب ولاية نيويورك. لتحقيق هدفه الاستثماري ، يستثمر الصندوق عادة ما لا يقل عن 80 ٪ من إجمالي أصوله في الأوراق المالية البلدية المعفاة من الضرائب والمصدرة للمصدرين عبر العديد من القطاعات والاستحقاقات المختلفة. ينصح الصندوق من قبل FMR، LLC. ويفرض انخفاض نسبة المصروفات الصافية بنسبة 0.46 ٪.
اعتبارًا من 31 تموز (يوليو) 2015 ، بلغ صندوق دخل بلدية فيديلتي نيويورك 6.89 سنة ؛ العائد لمدة 30 يوما من SEC بنسبة 1.81 ٪ ؛ وعائد معادل للضريبة قدره 3.68 ٪. بناءً على بيانات السنوات العشر الماضية ، شهد الصندوق معدل تقلب سنوي متوسط قدره 4.4٪ وحقق متوسط عائد سنوي قدره 4.27٪. إن تعرض الصندوق منخفض التكلفة لسوق السندات البلدية في نيويورك هو الأنسب للمستثمرين ذوي الدخل الثابت على المدى الطويل الذين يعيشون في نيويورك والذين يسعون إلى زيادة ثابتة في رأس المال وإيرادات معفاة من الضرائب.
