ما هو قانون حماية المستثمر؟
يعد قانون حماية المستثمر مكونًا من قانون إصلاح وحماية المستهلك الصادر عن دود فرانك في وول ستريت لعام 2009 والذي يهدف إلى توسيع صلاحيات هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC). أنشأ القانون مكافأة المبلغين عن الإبلاغ عن الاحتيال المالي ، وزيادة المسؤولية عن المساعدة والتحريض ، وضاعف التمويل إلى المجلس الأعلى للتعليم على مدار فترة خمس سنوات. كان هذا الإجراء جزءًا من محاولة المنظمين منع بعض المشكلات التي تسببت في تكرار الأزمة المالية في المستقبل.
الماخذ الرئيسية
- تم تصميم قانون حماية المستثمر لعام 2009 لتوسيع صلاحيات لجنة الأوراق المالية والبورصات. جزء من قانون دود فرانك ، تم إنشاؤه لمنع بعض المشاكل التي تسببت في تكرار الأزمة المالية في المستقبل. لجنة للتشاور مع المجلس الأعلى للتعليم حول الأولويات التنظيمية والقضايا التي تحيط بالمنتجات المالية الجديدة ، وهياكل الرسوم ، واستراتيجيات التجارة.
فهم قانون حماية المستثمر
المعروف أيضًا باسم قانون حماية المستثمر لعام 2009 ، أنشأ قانون حماية المستثمر اللجنة الاستشارية للمستثمر للتشاور مع المجلس الأعلى للتعليم. تجتمع اللجنة على فترات منتظمة كل عام ، وتقدم المشورة بشأن موضوعات مثل الأولويات التنظيمية والقضايا التي تحيط بالمنتجات المالية الجديدة ، وهياكل الرسوم ، واستراتيجيات التداول. كما يقدم استشارات بشأن المبادرات الرامية إلى حماية مصالح المستثمرين وتعزيز ثقة المستثمرين في سلامة السوق من خلال المطالبة بالكشف عن تضارب المصالح والمخاطر المرتبطة بالمنتجات الاستثمارية.
كما زاد القانون من الضمانات والحقوق للمبلغين عن المخالفات ، الذين يمكنهم رفع دعاوى ضد أرباب العمل بين 90 و 180 يومًا بعد اكتشاف انتهاك. وشمل ذلك منح هيئة الأوراق المالية والبورصة سلطة التوصية بمنح المكافآت المالية للمبلغين عن المخالفات النقدية التي تصل إلى 30 ٪ من العقوبات التي تتجاوز المليون دولار. أنشأ القانون أيضًا صندوق حماية المستثمرين التابع للمجلس الأعلى للتعليم ، والذي يمنح المدفوعات للمبلغين عن المخالفات. يدعم الصندوق أيضًا مبادرات تعليم المستثمر.
تشمل المزيد من أشكال الحماية من المخبرين التي يتم تقديمها من خلال هذا القانون الحظر على أصحاب العمل من تخفيض رتب الموظفين أو الوكلاء الذين يقدمون معلومات إلى المجلس الأعلى للتعليم أو تعليقها أو تعليقها أو إطلاقها أو التهديد بها أو التمييز ضدهم. يحق لمبلغ المبلغ عن المخالف اتخاذ إجراء قانوني في حالة حدوث مثل هذه المشكلات.
يتعامل عنصر رئيسي آخر في هذا القانون مع تنظيم وكالات التصنيف الائتماني بسبب الدور الحاسم الذي تلعبه في السوق. نظرًا لتزايد تضارب المصالح والمشكلات الأخرى التي نشأت أثناء أزمة الرهن العقاري من جانب هذه الوكالات ، انتهى الأمر بالعديد من البنوك إلى سوء إدارة المخاطر ، مما يشكل تهديدًا للمستثمرين. يتطلب التنظيم الجديد الآن أن تكون وكالات التصنيف الائتماني أكثر مساءلة وشفافية بشأن ممارساتها.
إعتبارات خاصة
تم إنشاء قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2009 من قبل إدارة أوباما لتحسين المساءلة والشفافية في النظام المالي. كانت هذه الخطوة استجابةً لانهيار الرهن العقاري عالي المخاطر الذي أدى إلى الأزمة المالية عام 2008. تم إنشاء Dodd-Frank لمنع الإقراض المفترس ولمساعدة المستهلكين على فهم شروط ديونهم. تضمن القانون وكالة حماية المستهلك المالية التي ستنظم القروض العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان. تم منح صلاحيات إضافية للمجلس الأعلى للتعليم والتي تضمنت تفويضًا بجمع المعلومات والتواصل مع المستثمرين والجمهور وإطلاق برامج لحماية المستثمرين.
وأدخلت تعديلات على التشريعات السابقة بما في ذلك قانون حماية مستثمري الأوراق المالية لعام 1970 (SIPA) وقانون ساربانيس أوكسلي لعام 2002. وتشمل التغييرات التي أدخلت على SIPA زيادة في الحد الأدنى للتقييم الذي يدفعه أعضاء مؤسسة حماية مستثمري الأوراق المالية من 150 دولارًا مسطحًا سنويًا. إلى 0.02 ٪ في المئة من إجمالي إيرادات العضو من أعمال الأوراق المالية. كما تم زيادة حد الاقتراض لقروض الخزينة الأمريكية من مليار دولار إلى 2.5 مليار دولار. أضافت تعديلات قانون ساربينز أوكسلي الوسطاء والتجار إلى مجال الرقابة التابع لمجلس إدارة الشركة العامة.
وقع الرئيس دونالد ترامب إلغاءًا جزئيًا لقانون دود فرانك في مايو 2018.
في مايو 2018 ، وقع الرئيس دونالد ترامب إلغاءًا جزئيًا لقانون دود فرانك ليصبح قانونًا بعد أن أقر مجلس الشيوخ مشروع قانون لاستثناء عدد من البنوك من لائحة القانون. ادعى ترامب أن القانون يمس بشكل غير عادل بعض المؤسسات ، ويمنعها من إقراض أنواع مختلفة من المؤسسات بما في ذلك الشركات الصغيرة.
