ما هو المستثمر؟
المستثمر هو أي شخص أو كيان آخر (مثل شركة أو صندوق مشترك) يرتكب رأس المال مع توقع الحصول على عوائد مالية. يستخدم المستثمرون الاستثمارات من أجل تنمية أموالهم و / أو توفير دخل أثناء التقاعد ، كما هو الحال مع الأقساط السنوية.
توجد مجموعة واسعة من الأدوات الاستثمارية بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) الأسهم والسندات والسلع وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والخيارات والعقود الآجلة والعملات الأجنبية والذهب والفضة وخطط التقاعد والعقارات. يقوم المستثمرون عادةً بإجراء تحليل تقني و / أو أساسي لتحديد فرص الاستثمار المواتية ، ويفضلون عمومًا تقليل المخاطر مع زيادة العائدات إلى أقصى حد.
عادة ما يكون المستثمر متميزًا عن المتداول. يستخدم المستثمر رأس المال لاستخدامه في تحقيق مكاسب طويلة الأجل ، بينما يسعى المتداول إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل عن طريق شراء الأوراق المالية وبيعها مرارًا وتكرارًا.
عادةً ما يولد المستثمرون عوائد عن طريق نشر رأس المال كاستثمارات في الأسهم أو الديون. تنطوي استثمارات الأسهم على حصص ملكية في شكل أسهم الشركة التي قد تدفع أرباحًا بالإضافة إلى الأرباح الرأسمالية. قد تكون استثمارات الديون كقروض تقدم إلى أفراد أو شركات أخرى ، أو في شكل شراء سندات صادرة عن الحكومات أو الشركات التي تدفع فوائد على شكل كوبونات.
كيف يعمل المستثمرون
المستثمرون ليسوا حفنة موحدة. لديهم متفاوتة تحمل المخاطر ورأس المال والأساليب والتفضيلات والأطر الزمنية. على سبيل المثال ، قد يفضل بعض المستثمرين الاستثمارات منخفضة المخاطر للغاية والتي ستؤدي إلى مكاسب متحفظة ، مثل شهادات الودائع وبعض منتجات السندات. غير أن المستثمرين الآخرين يميلون أكثر إلى المخاطرة الإضافية في محاولة لتحقيق ربح أكبر. قد يستثمر هؤلاء المستثمرون في العملات والأسواق الناشئة أو الأسهم ، كل ذلك أثناء التعامل مع السفينة الدوارة ذات العوامل المختلفة على أساس يومي.
يمكن التمييز بين مصطلحي "المستثمر" و "المتداول" حيث يحتفظ المستثمرون عادة بمراكز لسنوات إلى عقود (وتسمى أيضًا "متداول الموضع" أو "يشتري المستثمر القابضة") بينما يحتفظ المتداولون عمومًا بمراكز لفترات أقصر. على سبيل المثال ، يحتفظ متداولو فروة الرأس بمراكز لثوانٍ قليلة. من ناحية أخرى ، يبحث التجار المتأرجحون عن صفقات يتم الاحتفاظ بها من عدة أيام إلى عدة أسابيع.
المستثمرون المؤسسيون هم مؤسسات مثل الشركات المالية أو صناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر في الأسهم وغيرها من الأدوات المالية وتبني محافظاً كبيرة. غالبًا ما يكونون قادرين على تجميع وتجميع الأموال من العديد من المستثمرين الأصغر (الأفراد و / أو الشركات) من أجل الحصول على استثمارات أكبر. ولهذا السبب ، غالبًا ما يتمتع المستثمرون المؤسسيون بقوة وتأثير سوقي أكبر من المستثمرين الأفراد الأفراد.
الماخذ الرئيسية
- يمكن تمييز المستثمرين عن المتداولين في أن المستثمرين يتخذون مناصب إستراتيجية طويلة الأجل في الشركات أو المشاريع. يقوم المستثمرون ببناء محافظ إما بتوجه نشط يحاول التغلب على المؤشر القياسي ، أو استراتيجية سلبية تحاول تتبع المؤشر. ويمكن للمستثمرين أيضًا أن تكون موجهة نحو إما استراتيجيات النمو أو اختيار قيمة الأسهم.
المستثمرون السلبيون والنشطون
يمكن للمستثمرين اعتماد استراتيجيات السوق المختلفة. يميل المستثمرون السلبيون إلى شراء وعقد مؤشرات السوق المختلفة ، وقد يحسنوا أوزان تخصيصهم لفئات أصول معينة بناءً على قواعد مثل تحسين التباين المتوسط في نظرية العصر الحديث (MPT). البعض الآخر قد يكون جامعي الأسهم الذين يستثمرون على أساس التحليل الأساسي للبيانات المالية للشركات والنسب المالية.
أحد الأمثلة على ذلك هو المستثمرين "ذوي القيمة" الذين يسعون إلى شراء الأسهم ذات أسعار الأسهم المنخفضة مقارنةً بالقيمة الدفترية. قد يسعى الآخرون إلى الاستثمار طويل الأجل في أسهم "النمو" التي قد تخسر الأموال في الوقت الحالي ولكنها تنمو بسرعة وتبشر بالخير للمستقبل ،
أصبح الاستثمار السلبي (المفهرس) شائعًا بشكل متزايد ، حيث يُتوقع أن يتخطى استراتيجيات الاستثمار النشطة كمنطق مهيمن لسوق الأوراق المالية بحلول عام 2020. إن نمو صناديق الاستثمار المشتركة ذات التكلفة المنخفضة المستهدفة ، وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، والمستشارين الآليين هم المسؤولون عن هذه الزيادة في شعبية.
