تسمح منصات تحليل السوق اليوم للمتداولين بمراجعة نظام التداول بسرعة. سواء كنت تبحث عن نتائج افتراضية أو بيانات تداول فعلية ، فهناك المئات من مقاييس الأداء التي يمكن تطبيقها. عادةً ما يتم عرض مقاييس الأداء هذه في تقرير أداء الإستراتيجية ، وهو عبارة عن تجميع للبيانات بناءً على الجوانب الرياضية المختلفة لأداء النظام. إن معرفة ما الذي تبحث عنه في تقرير أداء الإستراتيجية يمكن أن يساعد المتداولين على تحليل نقاط القوة والضعف في النظام.
تقرير أداء الإستراتيجية هو تقييم موضوعي لأداء النظام التجاري. يمكن للمتداولين إنشاء تقارير أداء إستراتيجية لتحليل نتائج التداول الفعلية الخاصة بهم. يمكن أيضًا تطبيق مجموعة من قواعد التداول على البيانات التاريخية لتحديد كيفية أداء النظام خلال الفترة المحددة - وهي عملية تسمى backtesting. تسمح معظم منصات تحليل السوق للمتداولين بإنشاء تقرير أداء إستراتيجي أثناء الاختبار الخلفي ، وهو أداة قيمة للمتداولين الذين يرغبون في اختبار نظام تداول قبل استخدامه في السوق.
عناصر تقرير أداء الإستراتيجية
"الصفحة الأولى" لتقرير أداء الإستراتيجية هي ملخص الأداء. يوضح الشكل 1 مثالًا لملخص الأداء الذي يتضمن مجموعة متنوعة من مقاييس الأداء. يتم سرد المقاييس على الجانب الأيسر من التقرير ؛ تم العثور على الحسابات المقابلة على الجانب الأيمن ، مقسمة إلى أعمدة. تم التأكيد على المقاييس الخمسة الرئيسية للتقرير ؛ سنناقشها بالتفصيل في وقت لاحق.
بالإضافة إلى ملخص الأداء الموضح في الشكل 1 ، قد تتضمن تقارير أداء الإستراتيجية أيضًا قوائم تجارية وعائدات دورية ورسوم بيانية للأداء. توفر قائمة التجارة حسابًا لكل عملية تداول تم إجراؤها ، بما في ذلك معلومات مثل نوع التجارة (طويلة أو قصيرة) ، التاريخ والوقت ، السعر ، صافي الربح ، الربح التراكمي ، والنسبة المئوية للربح. تتيح قائمة التجارة للمتداولين رؤية ما حدث بالضبط خلال كل عملية تداول.
يتيح عرض العائدات الدورية للنظام للمتداولين رؤية الأداء مقسمًا إلى شرائح يومية أو أسبوعية أو شهرية أو سنوية. هذا القسم مفيد في تحديد الأرباح أو الخسائر لفترة زمنية محددة. يمكن للمتداولين تقييم أداء النظام بسرعة على أساس يومي أو أسبوعي أو شهري أو سنوي. من المهم أن تتذكر أنه في التداول ، فإن الأرباح (أو الخسائر) التراكمية هي التي تهمك. إن النظر إلى يوم تداول واحد أو أسبوع تداول واحد ليس بنفس أهمية النظر إلى البيانات الشهرية والسنوية.
واحدة من أسرع الطرق لتحليل أداء الإستراتيجية هي الرسم البياني للأداء. يوضح ذلك بيانات التجارة بعدة طرق ، من الرسم البياني الشريطي الذي يوضح صافي ربح شهري إلى منحنى حقوق الملكية. في كلتا الحالتين ، يوفر الرسم البياني للأداء تمثيلًا مرئيًا لجميع التداولات في هذه الفترة ، مما يسمح للمتداولين بالتحقق بسرعة مما إذا كان النظام يعمل وفقًا للمعايير أم لا. يوضح الشكل 2 اثنين من الرسوم البيانية للأداء: أحدهما رسم بياني لصافي الربح الشهري ؛ والآخر منحنى الأسهم.
المقاييس الرئيسية لتقرير أداء الإستراتيجية
قد يحتوي تقرير أداء الاستراتيجية على قدر هائل من المعلومات المتعلقة بأداء نظام التداول. على الرغم من أهمية جميع الإحصاءات ، إلا أنه من المفيد تضييق النطاق الأولي على خمسة مقاييس أداء رئيسية:
- إجمالي صافي الربح عامل الربح النسبة المئوية للربح متوسط التجارة صافي الربح الحد الأقصى للسحب
توفر هذه المقاييس الخمسة نقطة انطلاق جيدة لاختبار نظام تداول محتمل أو تقييم نظام تداول حقيقي.
إجمالي صافي الربح
يمثل إجمالي الربح الصافي الحد الأدنى لنظام التداول خلال فترة زمنية محددة. يتم حساب هذا المقياس بطرح الخسارة الإجمالية لجميع التداولات الخاسرة (بما في ذلك العمولات) من الربح الإجمالي لجميع التداولات الفائزة. ستكون الصيغة:
إجمالي الربح − إجمالي الخسارة = إجمالي صافي الربح
لذلك ، في الشكل 1 ، يتم حساب صافي الربح الكلي على النحو التالي:
بينما يستخدم العديد من المتداولين إجمالي صافي الربح كوسيلة أساسية لقياس أداء التداول ، إلا أن المقياس وحده قد يكون خادعًا. في حد ذاته ، لا يمكن لهذا المقياس تحديد ما إذا كان نظام التداول يعمل بكفاءة ، ولا يمكنه تطبيع نتائج نظام التداول استنادًا إلى مقدار المخاطرة المستديمة. على الرغم من أنه بالتأكيد مقياس قيم ، إلا أنه يجب النظر إلى صافي الربح الإجمالي بالتنسيق مع مقاييس الأداء الأخرى.
عامل الربح
يتم تعريف عامل الربح على أنه إجمالي الربح مقسومًا على إجمالي الخسارة (بما في ذلك العمولات) لكامل فترة التداول. يرتبط مقياس الأداء هذا بمبلغ الربح لكل وحدة مخاطرة ، حيث تشير القيم التي تزيد عن القيمة إلى نظام مربح. على سبيل المثال ، يشير تقرير أداء الإستراتيجية المبين في الشكل 1 إلى أن نظام التداول المختبر لديه عامل ربح قدره 1.98. يتم حساب ذلك بقسمة إجمالي الربح على إجمالي الخسارة:
149،020 $ 75 75،215 دولار = 1.98
هذا عامل ربح معقول ويشير إلى أن هذا النظام المعين ينتج ربحًا. نعلم جميعًا أنه لن يكون كل تداول فائزًا وسيتعين علينا تحمل الخسائر. يساعد مقياس عامل الربح المتداولين في تحليل الدرجة التي تفوز بها أكبر من الخسائر.
149،020 دولار 159 159000 دولار = 0.94
تُظهر المعادلة أعلاه نفس الربح الإجمالي كما في المعادلة الأولى ولكنها تستبدل قيمة افتراضية للخسارة الإجمالية. في هذه الحالة ، تكون الخسارة الإجمالية أكبر من إجمالي الربح ، مما ينتج عنه عامل ربح أقل من واحد. هذا سيكون نظام خاسر.
في المئة مربحة
يعرف أيضًا النسبة المئوية المربحة للربح باحتمالية الفوز. يتم حساب هذا المقياس بقسمة عدد الصفقات الفائزة على إجمالي عدد الصفقات لفترة محددة. كمعادلة:
إجمالي الصفقات TradingWinning = ٪ مربحة
في المثال الموضح في الشكل 1 ، ستكون النسبة المئوية المربحة هي:
102 (الصفقات الرابحة) ÷ 163 (إجمالي عدد الصفقات) = 62.58٪ (مربحة في المئة)
تختلف القيمة المثالية للقياس المربح المئوي وفقًا لأسلوب المتداول. لا يحتاج المتداولون الذين عادةً ما يقومون بحركات أكبر ، بأرباح أكبر ، إلا إلى قيمة مربحة منخفضة في المئة للحفاظ على نظام رابح ، لأن التداولات التي تفوز - المربحة ، تكون عادةً كبيرة جدًا. يحدث هذا عادةً مع الاستراتيجية المعروفة باسم تجارة الاتجاه. غالبًا ما يجد الذين يتبعون هذا النهج أن ما يصل إلى 40٪ من التداولات قد يجنون أموالًا ولا يزالون ينتجون نظامًا مربحًا للغاية لأن التداولات التي تفوز تتبع الاتجاه وعادة ما تحقق مكاسب كبيرة. الصفقات التي لا تفوز عادة ما تكون مغلقة بسبب خسارة صغيرة.
سيحتاج المتداولون خلال اليوم ، وخصوصًا المستغلون ، الذين يتطلعون إلى الحصول على مبلغ صغير في أي عملية تداول أثناء المخاطرة بمبلغ مماثل ، إلى مقياس ربحي أعلى في المئة لإنشاء نظام رابح. هذا يرجع إلى حقيقة أن التداولات الفائزة تميل إلى أن تكون قريبة من قيمة التداولات الخاسرة ؛ من أجل "المضي قدما" ، يجب أن تكون هناك نسبة مئوية مربحة أعلى بكثير. بمعنى آخر ، يجب أن يكون عدد التداولات الفائزين ، لأن كل فوز صغير نسبيًا.
متوسط صافي ربح التجارة
متوسط صافي الربح التجاري هو توقع النظام: إنه يمثل متوسط مبلغ المال الذي تم ربحه أو خسارته في كل عملية تداول. يتم حساب متوسط صافي ربح التجارة عن طريق قسمة إجمالي صافي الربح على إجمالي عدد الصفقات. كمعادلة:
إجمالي صافي ربح المتاجرة = صافي ربح التجارة
في مثالنا من الشكل 1 ، سيكون متوسط صافي الربح التجاري:
73،805 دولارًا أمريكيًا (إجمالي الأرباح الصافية) ÷ 166 (إجمالي عدد الصفقات) = 452.79 دولار أمريكي (متوسط صافي الربح التجاري)
بمعنى آخر ، مع مرور الوقت ، يمكننا أن نتوقع أن يبلغ متوسط كل تداول يتم إنشاؤه بواسطة هذا النظام 452.79 دولارًا. هذا يأخذ في الاعتبار كلا من الصفقات الرابحة والخاسرة لأنه يعتمد على إجمالي صافي الربح.
يمكن تحريف هذا الرقم من قِبل جهة خارجية ، تجارة واحدة تؤدي إلى ربح (أو خسارة) أكبر بعدة مرات من تجارة نموذجية. يمكن أن يخلق الشخص الخارجي نتائج غير واقعية من خلال زيادة متوسط صافي الربح التجاري. يمكن لأحد الخارجيين جعل النظام يبدو أكثر ربحية (أو أقل) مما هو عليه من الناحية الإحصائية. يمكن إزالة الخارجة للسماح بإجراء تقييم أكثر دقة. إذا كان نجاح النظام التجاري في الاختبار الخلفي يعتمد على حد أقصى ، فيجب تحسين النظام.
الحد الأقصى للسحب
يشير الحد الأقصى لقياس السحب إلى "سيناريو أسوأ الحالات" لفترة التداول. إنه يقيس أكبر مسافة أو خسارة من ذروة الأسهم السابقة. يمكن أن يساعد هذا المقياس في قياس مقدار المخاطر التي يتكبدها النظام وتحديد ما إذا كان النظام عمليًا ، استنادًا إلى حجم الحساب. إذا كان أكبر مبلغ من المال يرغب المتداول في المخاطرة أقل من الحد الأقصى للسحب ، فإن نظام التداول لا يناسب المتداول. يجب تطوير نظام مختلف ، مع خفض أقصى أصغر.
هذا المقياس مهم لأنه فحص حقيقي للمتداولين. يمكن أن يكسب أي تاجر حوالي مليون دولار ، إذا كان بإمكانه المخاطرة بـ 10 ملايين دولار. يجب أن يكون الحد الأقصى لقياس السحب متماشياً مع تحمّل المتداول للمخاطر وحجم حساب التداول.
الخط السفلي
يمكن أن توفر تقارير أداء الإستراتيجية ، سواء كانت مطبقة على نتائج التداول التاريخية أو الحية ، أداة قوية لمساعدة المتداولين في تقييم أنظمتهم التجارية. على الرغم من أنه من السهل الانتباه فقط إلى الحد الأدنى أو إجمالي الربح الصافي (نريد جميعًا معرفة مقدار الأموال التي نربحها) ، إلا أن النظر في مقاييس الأداء الإضافية يمكن أن يوفر رؤية أكثر شمولية لفعالية النظام - وقدرته على تحقيق أهدافنا التجارية.
