ما هو سعر الفائدة الفرق؟
بشكل عام ، فإن فرق سعر الفائدة (IRD) يقارن التباين في أسعار الفائدة بين اثنين من الأصول المماثلة التي تحمل فائدة. يستخدم المتداولون في سوق الصرف الأجنبي IRDs عند تسعير أسعار الصرف الآجلة.
استنادًا إلى تعادل سعر الفائدة ، يمكن للمتداول إنشاء توقع لسعر الصرف المستقبلي بين عملتين وتعيين العلاوة أو الخصم على العقود المستقبلية الحالية لسعر صرف السوق.
الماخذ الرئيسية
- تقوم فروق أسعار الفائدة ببساطة بقياس الفرق في أسعار الفائدة لأداتين مختلفتين. وغالبًا ما يستخدم مصطلح "الحد الأدنى للفيروس" في أسواق الدخل الثابت والعملات الأجنبية والإقراض. يلعب دور الدور الرئيسي في حساب التجارة المحمولة.
فهم سعر الفائدة التفاضلية
تقوم فروق أسعار الفائدة ببساطة بقياس الفرق في أسعار الفائدة بين ورقتين. إذا كانت عائدات السندات 5٪ و 3٪ أخرى ، فإن IRD ستكون نقطتين مئويتين. غالبًا ما تستخدم حسابات IRD في تجارة الدخل الثابت وتداول العملات الأجنبية وحسابات الإقراض.
يستخدم فرق سعر الفائدة في سوق الإسكان لوصف الفرق بين سعر الفائدة وسعر البنك المنشور في تاريخ الدفع المسبق للرهون. يعتبر IRD مكونًا رئيسيًا في تجارة الحمل. التجارة المحمولة هي إستراتيجية يستخدمها تجار العملات الأجنبية في محاولة للربح من الفرق بين أسعار الفائدة ، وإذا كان المتداولون زوج عملات طويل ، فقد يكونوا قادرين على الربح من ارتفاع زوج العملات.
فرق سعر الفائدة: مثال للتجارة
IRD هو المبلغ الذي يمكن للمستثمر أن يتوقعه من خلال استخدام التجارة المحمولة. لنفترض أن المستثمر يقترض 1000 دولار ويقوم بتحويل الأموال إلى جنيه استرليني ، مما يسمح له بشراء سند بريطاني. إذا كانت السندات المشتراة تعطي 7٪ بينما تساوي السندات الأمريكية المكافئة 3٪ ، فإن IRD تساوي 4٪ ، أو 7٪ - 3٪. لا يتم ضمان هذا الربح إلا إذا ظل سعر الصرف بين الدولار والجنيه ثابتًا.
واحدة من المخاطر الأساسية التي تنطوي عليها هذه الاستراتيجية هو عدم اليقين من تقلبات العملة. في هذا المثال ، إذا انخفض الجنيه البريطاني بالنسبة للدولار الأمريكي ، فقد يتعرض المتداول لخسائر.
بالإضافة إلى ذلك ، قد يستخدم المتداولون الرافعة المالية ، مثل عامل من 10 إلى 1 ، لتحسين إمكاناتهم في الربح. إذا قام المستثمر بالاستفادة من اقتراضه بعامل من 10 إلى 1 ، فيمكنه تحقيق ربح قدره 40٪. ومع ذلك ، قد تتسبب الرافعة المالية أيضًا في خسائر كبيرة إذا كانت هناك تحركات كبيرة في أسعار الصرف.
فرق سعر الفائدة: مثال على الرهن العقاري
عندما يقترض مشتري المساكن المال لشراء المنازل ، فقد يكون هناك فرق في سعر الفائدة. على سبيل المثال ، على سبيل المثال ، قام أحد مشتري المساكن بشراء منزل وأخذ رهنًا بمعدل 5.50٪ لمدة 30 عامًا. لنفترض أن 25 سنة قد مرت ، ولم يتبق للمقترض سوى خمس سنوات في مدة رهنه. يمكن للمقرض استخدام سعر الفائدة الحالي في السوق الذي يعرضه للرهن لمدة خمس سنوات لتحديد الفرق في سعر الفائدة. إذا كان سعر الفائدة الحالي للسوق على رهن مدته خمس سنوات هو 3.85٪ ، يكون الفرق في سعر الفائدة 1.65٪ أو 0.1375٪ شهريًا.
الفرق بين IRD وصافي فرق سعر الفائدة (NIRD)
صافي فرق سعر الفائدة (NIRD) هو نوع محدد من IRD المستخدم في أسواق العملات الأجنبية. في أسواق العملات الدولية ، يعد NIRD هو الفرق في أسعار الفائدة في منطقتين اقتصاديتين متميزتين.
على سبيل المثال ، إذا كان المتداول طويلًا على زوج NZD / USD ، فهو أو هي يمتلك العملة النيوزيلندية ويستعير العملة الأمريكية. يمكن وضع هذه الدولارات النيوزيلندية في أحد البنوك النيوزيلندية بينما يتم في نفس الوقت الحصول على قرض بنفس المبلغ من البنك الأمريكي. الفرق في سعر الفائدة الصافي هو الفرق في أي فائدة مكتسبة وأي فائدة مدفوعة أثناء الاحتفاظ بمركز زوج العملات.
