ما هو هيكل سقف سعر الفائدة؟
يشير هيكل سقف سعر الفائدة إلى الأحكام التي تحكم الزيادات في أسعار الفائدة على المنتجات الائتمانية ذات السعر المتغير. يمثل الحد الأقصى لسعر الفائدة حدًا لمدى ارتفاع سعر الفائدة على الديون ذات السعر المتغير. يمكن وضع حد أقصى لسعر الفائدة في جميع أنواع المنتجات ذات السعر المتغير.
ومع ذلك ، يتم استخدام الحدود القصوى لسعر الفائدة عادة في القروض العقارية ذات السعر المتغير وقروض الرهن العقاري المعدلة على وجه التحديد (ARM).
كيف قبعات سعر الفائدة العمل
تعمل هياكل الحد الأقصى لسعر الفائدة على الاستفادة من المقترض في بيئة أسعار الفائدة المتزايدة. يمكن أن تجعل الحدود القصوى أيضًا منتجات الفائدة ذات السعر المتغير أكثر جاذبية وقابلية للتطبيق من الناحية المالية للعملاء.
سعر الفائدة المتغير
يمكن للمقرضين تقديم مجموعة واسعة من منتجات الفائدة المتغيرة. هذه المنتجات هي الأكثر ربحية للمقرضين عندما ترتفع الأسعار وأكثر جاذبية للمقترضين عندما تنخفض الأسعار.
تم تصميم منتجات أسعار الفائدة المتغيرة لتتغير مع بيئة السوق المتغيرة. سيدفع المستثمرون في منتج فائدة ذي معدل متغير سعر فائدة يستند إلى معدل مفهرسة أساسي بالإضافة إلى هامش يضاف إلى سعر المؤشر. يؤدي الجمع بين هذين المكونين إلى معدل المفهرسة بالكامل للمقترض. يمكن للمقرضين فهرسة السعر المفهرس الأساسي وفقًا لمعايير مختلفة ، وأكثرها شيوعًا هو سعر الفائدة الأساسي أو سعر سندات الخزانة الأمريكية.
تعيين المقرضين أيضا هامش في عملية الاكتتاب على أساس ملف الائتمان للمقترض. سيتغير سعر الفائدة المفهرس بالكامل للمقترض مع تذبذب السعر المفهرس الأساسي.
كيف يمكن هيكلة حدود سعر الفائدة
يمكن أن تأخذ حدود أسعار الفائدة أشكالًا مختلفة. لدى المقرضين بعض المرونة في تخصيص كيفية هيكلة سقف سعر الفائدة. يمكن أن يكون هناك حد عام للفائدة على القرض. الحد الأقصى هو معدل فائدة لا يمكن أن يتجاوزه قرضك بمعنى أنه بغض النظر عن مقدار ارتفاع أسعار الفائدة على مدى عمر القرض ، فإن معدل القرض لن يتجاوز حد السعر المحدد مسبقًا.
يمكن أيضًا هيكلة الحدود القصوى لأسعار الفائدة للحد من الزيادات الإضافية في سعر القرض. الرهن العقاري ذي معدل الفائدة أو أرمينيا لديه فترة حيث يمكن تعديل المعدل وزيادة إذا ارتفعت معدلات الرهن العقاري. قد يتم تعيين معدل ARM إلى معدل مؤشر بالإضافة إلى بضع نقاط مئوية يضيفها المقرض. يحدد هيكل سقف سعر الفائدة مقدار ما يمكن لمعدل المقترض تعديله أو التحرك صعودًا خلال فترة التعديل. بمعنى آخر ، يحد المنتج من عدد نقاط نسبة الفائدة التي يمكن أن يتحرك ARM فيها.
يمكن أن توفر الحدود القصوى لأسعار الفائدة حماية للمقترضين من الزيادات الكبيرة في الأسعار ، كما توفر سقفًا للحد الأقصى لتكاليف سعر الفائدة.
الماخذ الرئيسية
- الحد الأقصى لسعر الفائدة هو حد لمدى ارتفاع سعر الفائدة على الديون ذات المعدل المتغير. تستخدم الحدود القصوى لأسعار الفائدة بشكل شائع في القروض العقارية ذات السعر المتغير وقروض الرهن العقاري المعدلة على وجه التحديد (ARM). يمكن أن يكون للحد الأقصى لمعدلات الفائدة حدًا شاملاً على الفائدة على القرض وأيضًا هيكلة للحد من الزيادات الإضافية في معدل القرض. يمكن للحد الأقصى لأسعار الفائدة أن يمنح المقترضين الحماية ضد الزيادات الكبيرة في الأسعار ، كما يوفر الحد الأقصى لتكاليف الحد الأقصى لسعر الفائدة.
مثال على هيكل سقف سعر الفائدة
الرهون العقارية القابلة للتعديل لها العديد من الاختلافات في هياكل سقف سعر الفائدة. على سبيل المثال ، دعنا نقول أن المقترض يفكر في 5-1 ARM ، والذي يتطلب معدل فائدة ثابتًا لمدة خمس سنوات متبوعًا بمعدل فائدة متغير بعد ذلك ، والذي يتم إعادة تعيينه كل 12 شهرًا.
مع هذا المنتج الرهن العقاري ، يتم تقديم المقترض هيكل سقف سعر الفائدة 2-2-5. يتم تقسيم هيكل سقف سعر الفائدة على النحو التالي:
- يشير الرقم الأول إلى الحد الأقصى التزايدي الأولي بعد انتهاء فترة السعر الثابت. بمعنى آخر ، 2٪ هي الحد الأقصى الذي يمكن أن يزيد فيه المعدل بعد انتهاء فترة السعر الثابت في خمس سنوات. إذا تم تحديد سعر الصرف الثابت بنسبة 3.5 ٪ ، فإن الحد الأقصى للسعر سيكون 5.5 ٪ بعد نهاية فترة الخمس سنوات. والرقم الثاني هو غطاء الزيادة التدريجية الدورية لمدة 12 شهرا وهذا يعني أنه بعد فترة الخمس سنوات منتهي الصلاحية ، سيتم ضبط السعر على أسعار السوق الحالية مرة واحدة في السنة. في هذا المثال ، سيكون لدى ARM حد 2٪ لهذا التعديل. من الشائع جدًا أن يكون الحد الأقصى الدوري مطابقًا للحد الأقصى الأولي. والرقم الثالث هو الحد الأقصى لمدى الحياة ، مع تحديد الحد الأقصى لسعر الفائدة. في هذا المثال ، يمثل الخمسة الحد الأقصى لزيادة سعر الفائدة على الرهن العقاري.
لذلك ، دعنا نقول أن المعدل الثابت كان 3.5 ٪ وتم تعديل السعر أعلى بنسبة 2 ٪ خلال الزيادة الإضافية الأولية إلى معدل 5.5 ٪. بعد 12 شهرا ، ارتفعت معدلات الرهن العقاري إلى 8 ٪. سيتم تعديل سعر القرض إلى 7.5 ٪ بسبب الحد الأقصى البالغ 2 ٪ للتسوية السنوية. إذا زادت المعدلات بنسبة 2 ٪ أخرى ، فإن القرض سيزيد فقط بنسبة 1 ٪ إلى 8.5 ٪ ، لأن الحد الأقصى لمدى الحياة هو خمس نقاط مئوية أعلى من المعدل الثابت الأصلي.
الحد الأقصى لسعر الفائدة الدوري مقابل الحد الأقصى لسعر الفائدة
يشير الحد الأقصى لسعر الفائدة الدوري إلى الحد الأقصى لتعديل سعر الفائدة المسموح به خلال فترة معينة من قرض قابل للتعديل أو الرهن العقاري. يحمي الحد الأقصى للسعر الدوري المقترض عن طريق الحد من مقدار أو تعديل منتج الرهن العقاري القابل للتعديل (ARM) خلال أي فترة فردية. الحد الأقصى لسعر الفائدة الدوري هو مجرد عنصر واحد من الهيكل العام لسعر الفائدة.
حدود سقف سعر الفائدة
يمكن أن تعتمد حدود هيكل سقف سعر الفائدة على المنتج الذي يختاره المقترض عند الدخول في قرض عقاري أو قرض. إذا كانت أسعار الفائدة في ارتفاع ، فسوف يتكيف السعر مع ارتفاعًا ، وربما يكون المقترض في وضع أفضل في الدخول في قرض ذي معدل ثابت.
على الرغم من أن الحد الأقصى يحد من النسبة المئوية للزيادة ، إلا أن معدلات القرض لا تزال تزداد في بيئة معدل الارتفاع. بمعنى آخر ، يجب أن يكون المقترضون قادرين على تحمل معدل السيناريو الأسوأ على القرض إذا ارتفعت المعدلات بشكل كبير.
