مؤشرات سوق الأسهم أو الأسهم هي قياسات مركبة تعكس تحركات أسعار الأسهم المكونة. يستخدم المستثمرون المؤشرات كمقياس لقياس أداء المحفظة وكمقياس للمعنويات العامة للسوق. عندما تتجه مؤشرات الأسهم إلى الأعلى ، فإنها تعكس السوق الصاعدة. عندما يتجهون نحو الأسفل ، فإن ذلك يدل على وجود سوق هابطة. في الولايات المتحدة ، اثنان من أكثر مؤشرات البورصة شعبية هما S&P 500 و Russell 2000.
الماخذ الرئيسية
- مؤشر S&P 500 هو مؤشر أسهم يتكون من 500 شركة ذات رأس مال كبير. مؤشر Russell 2000 هو مؤشر سوق الأوراق المالية الذي يتكون من 2000 شركة ذات رسملة صغيرة. كل المؤشرات هي ذات رأس مال سوقي ، مع استخدام S&P 500 معيار غطاء و راسل 2000 كبديل صغير قبعة.
مؤشر S&P 500
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، هو مؤشر أسهم يتكون من 500 شركة ذات رأس مال كبير مدرجة في البورصات الأمريكية. الشركة ذات القيمة السوقية الكبيرة ، أو القيمة السوقية الكبيرة ، عادة ما يكون لها قيمة سوقية تزيد عن 10 مليارات دولار. يعد مؤشر S&P 500 أحد أكثر المعايير استخدامًا في سوق الأسهم الأمريكي الأوسع نطاقًا. نظرًا لتكوينه من 500 شركة ، يعتبر مؤشر S&P 500 مقياسًا أوسع نطاقًا وربما دقيقًا من مؤشر داو جونز الصناعي الشهير (DJIA) ، والذي يحتوي على 30 سهمًا فقط.
تم تقديم S&P 500 في عام 1923 واتخذ شكله الحالي في 4 مارس 1957. لجنة من S&P Dow Jones Indices - مشروع مشترك يتكون من S&P Global Inc. (SPGI) ، ومجموعة CME (CME) ، و News Corporation (NWSA) —حدد الشركات المكونة للمؤشر. الهدف هو اختيار الشركات في الصناعات وقطاعات السوق التي تعكس الاقتصاد الأمريكي.
ستاندرد اند بورز 500
يتم وزن الأسهم حسب القيمة السوقية ، مما ينتج عنه مؤشر مرجح أو مرجح للقيمة حيث تحصل الشركات ذات القيم السوقية الكبيرة على وزن أكبر نسبيًا. وبشكل أكثر تحديدًا ، فإن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ذو وزن تعويم أيضًا ، والذي يحسب القيمة السوقية لشركة ما باستخدام فقط عدد الأسهم المتاحة للتداول من قبل الجمهور. هذا يساعد على عكس التقييم المستثمر للشركة بدقة. كما أن S&P متنوع من حيث أنه يحتفظ بأسهم نمو وقيمة.
من وقت لآخر ، يتم ضبط بنية المؤشر لحساب عمليات الدمج والاستحواذ والإفلاس وتوزيعات الأرباح الخاصة وإعادة شراء الأسهم وإصدارات الأسهم الجديدة. يمكن إضافة الشركات أو إزالتها مع تغير المشهد الاقتصادي الأمريكي ، أو عندما تفشل الشركات في تلبية معايير الإدراج ، مثل تقييم السوق والقدرة المالية.
الاستثمار في S&P 500
يعد مؤشر S&P 500 مؤشرًا قابلاً للاستثمار ، مما يجعله مفيدًا كمعيار لسوق الأسهم الأمريكي بأكمله. يمكن للمستثمرين والتجار تكرار مؤشر S&P 500 عن طريق شراء الأسهم المكونة باستخدام نفس أوزان المؤشر. يمكن أن يكون تراكم المراكز في 500 سهم مختلف مكلفًا ويستغرق وقتًا طويلًا ، لذلك توجد بدائل لتسهيل الاستثمار في المؤشر ، بما في ذلك العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 والصناديق المشتركة المفهرسة وصناديق التداول المتداولة في البورصة (ETFs) مثل صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (الجاسوس). هناك أيضًا سوق خيارات سائلة ونشطة في العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 و SPY ETF ، مما يسمح بتغطية المحافظ الكبيرة المتنوعة بشكل جيد.
S&P 500 المكونات العليا
اعتبارًا من أكتوبر 2019 ، تضم أكبر 10 مقتنيات في S&P 500 من حيث القيمة السوقية: Microsoft (MSFT) و Apple Inc. (AAPL) و Amazon.com Inc. (AMZN) و Alphabet Inc. (GOOG) و Facebook Inc. (FB) و Berkshire Hathaway (BRK.B) و Visa Inc. (V) و JPMorgan Chase (JPM) و Johnson & Johnson (JNJ) و Walmart Inc. (WMT).
راسل 2000
مؤشر Russell 2000 ، الذي تم إنشاؤه في عام 1984 من قبل شركة Frank Russell Company ، هو مؤشر لسوق الأوراق المالية يتكون من 2000 شركة ذات رسملة صغيرة. إنه مكون من الثلثين السفليين من مؤشر Russell 3000 ، وهو مؤشر أكبر من 3000 شركة متداولة في البورصة وتمثل ما يقرب من 98 ٪ من سوق الأسهم الأمريكية القابلة للاستثمار.
بينما يعتبر S&P 500 معيارًا مناسبًا لمحفظة الأوراق الكبيرة ، فإن Russell 2000 هو المعيار الأكثر شيوعًا للحافظات الصغيرة. يقوم المستثمرون عادةً بمراقبة هذا المؤشر لقياس أداء الشركات الأصغر ذات التركيز المحلي. أصغر 1000 شركة في Russell 2000 تشكل مؤشر Russell 1000 Microcap. تم تصميم مؤشر Russell 2000 ليكون ممثلاً لأصغر 2000 شركة مدرجة في الولايات المتحدة
راسل 2000 الترجيح
Russell 2000 هو مؤشر آخر مرجح للقيمة السوقية ، لكنه يستثني بعض الأسهم المدرجة ، مثل تلك التي تقل عن 1.00 دولار للسهم الواحد ، وتلك المتداولة في السوق خارج البورصة (OTC) ، والشركات التي تبلغ قيمتها السوقية أقل من 30 دولارًا مليون. على عكس مؤشر S&P 500 ، يتم اختيار مكونات مؤشر Russell 2000 بواسطة صيغة - أسفل 2000 من Russell 3000 - وليس عن طريق لجنة.
الاستثمار في راسل 2000
مثل مؤشر S&P 500 ، يكون مؤشر Russell 2000 قابلاً للاستثمار من خلال تكرار المؤشر باستخدام أسهم المكونات أو من خلال العقود المستقبلية للمؤشرات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التداول في البورصة مثل مؤشر iShares Russell 2000 ETF (IWM). هناك أيضًا سوق خيارات مدرج نشط لعقود IWM و Russell 2000.
Russell 2000 Top Components
اعتبارًا من أكتوبر 2019 ، تضم أكبر 10 شركات في Russell 2000 من حيث القيمة السوقية ما يلي: NovoCure Limited (NVCR) و Haemonetics Corporation (HAE) و Trex Company Inc. (TREX) و Generac Holdings Inc. (GNRC) و Rexford Industrial Realty Inc. (REXR) ، وشركة Portland General Electric (POR) ، وشركة First Industrial Realty Trust Inc. (FR) ، و Science Applications International Corporation (SAIC) ، و Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) و ONE Gas Inc. (OGS).
الخط السفلي
يعد كل من S&P 500 و Russell 2000 من المؤشرات الأمريكية القابلة للاستثمار والمرجحة القيمة السوقية والتي يشيع استخدامها كمعايير من قبل مديري المحافظ والمستثمرين. هناك أيضًا عدة اختلافات بين الفهارس. يتألف S&P 500 فقط من الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة ويعمل كمعيار كبير للأوراق المالية الأكثر شيوعًا. تختار لجنة الأسهم المكونة ، والتي تحتوي فقط على ربع عدد الشركات المدرجة في Russell 2000. بدلاً من ذلك ، يعتبر Russell 2000 معيارًا مناسبًا لمحافظ الأوراق المالية الصغيرة ، مع صيغة تحدد الأسهم الأعضاء بدلاً من اللجنة.
