يختلف تواتر دفع صناديق الاستثمار لمكاسب رأس المال. ومع ذلك ، فإن الأموال التي تحقق ربحًا خلال سنة معينة مطلوبة لتوزيع الأرباح على المساهمين مرة واحدة على الأقل سنويًا.
صناديق الاستثمار
صناديق الاستثمار هي شركات استثمارية تجمع الاستثمار الجماعي لآلاف المساهمين وتستثمر هذه الأموال في مجموعة من الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. يحق لكل مساهم الحصول على جزء من أرباح الصندوق وقد يحصل على أرباح رأس المال وتوزيع الأرباح في أوقات مختلفة على مدار العام. تعتبر صناديق الاستثمار عالية السيولة وقابلة للتخصيص بدرجة كبيرة ، مما يجعلها خيارًا استثماريًا شهيرًا للعديد من الأشخاص.
مكاسب رأس المال
يتم تحقيق مكاسب رأس المال عندما يقوم مدير الصندوق المشترك ببيع أحد الأصول داخل محفظة الصندوق بأكثر من التكلفة. يشبه مديري الصناديق شراء الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة ثم البيع في حالة صعود ، ويتطلعون إلى تصفية الحيازات عندما يكونون في العلاوة ثم يوزعون المكاسب على المساهمين. يطلب من صناديق الاستثمار توزيع جميع الأرباح تقريبًا على المساهمين لتجنب دفع الضرائب على الدخل.
على الرغم من أن المكاسب الرأسمالية وأرباح الأسهم تمثل مصدراً لإيرادات الاستثمار لمساهمي الصندوق ، إلا أنه لا ينبغي الخلط بين الأرباح الرأسمالية وأرباح الأسهم المتبادلة. في حين أن بيع أصول الصندوق يولد مكاسب رأسمالية ، فإن أرباح الأسهم يتم دفعها فقط عندما تدفع محفظة الأصول أرباحًا أو فوائد. المصادر الأكثر شيوعًا لإيرادات توزيعات صناديق الاستثمار المشترك هي الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح والسندات الحاملة للكوبونات.
الآثار المترتبة على الضرائب
تواتر توزيعات الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح مهم للمستثمرين. على الرغم من أن المكاسب غير المتوقعة من أي استثمار هي بلا شك شيء جيد ، إلا أنها تحمل عبء ضريبي كبير. يجب إدراج جميع الإيرادات المتلقاة من صناديق الاستثمار في الدخل الخاضع للضريبة للمساهمين. ومع ذلك ، فإن الأرباح من الاستثمارات التي يحتفظ بها الصندوق لمدة عام أو أكثر تخضع للضريبة بمعدل أرباح أقل ، بدلاً من الدخل العادي. وبالتالي ، فإن الصندوق الذي يشتري ويبيع الأصول بسرعة قد يولد أرباحًا خاضعة للضريبة بمعدل أعلى. إذا كان صندوقك يوزع مكاسب رأس المال في كثير من الأحيان ، فقد تعاني الفاتورة الضريبية.
