على الرغم من أن العديد من المستثمرين والمحللين يركزون على انخفاض أسعار الفائدة ، إلا أن أسعار الفائدة المرتفعة تغير المشهد في السوق بالنسبة للشركات والمستثمرين الأفراد. إليك كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة.
الماخذ الرئيسية
- يمكن أن يتم الاستثمار في أسعار الفائدة المرتفعة بنجاح من خلال الاستثمار في الشركات التي ستعمل بشكل جيد بمعدلات أعلى - مثل السماسرة وأسهم التكنولوجيا والرعاية الصحية والشركات التي لديها رصيد نقدي كبير. ويمكن للمستثمرين أيضًا الاستفادة من إمكانية رفع أسعار الفائدة عن طريق شراء العقارات وبيع الأصول غير الضرورية.سندات قصيرة الأجل وعائمة الفائدة هي أيضا استثمارات جيدة خلال ارتفاع معدلات لأنها تقلل من تقلبات المحفظة.
1. الاستثمار في شركات الوساطة
تربح شركات السمسرة الأموال من الفوائد المكتسبة على الأرصدة النقدية الموجودة في حسابات العملاء وبطبيعة الحال ، يكسبون فائدة أكبر عندما تكون المعدلات أعلى. تظهر مراجعة للفترة 2003-2004 ، عندما ارتفع معدل الأموال الفيدرالية من 1.25٪ إلى 2.25٪ ، أن السماسرة عبر الإنترنت الرئيسيين مثل E * Trade و Charles Schwab تمتعوا بزيادة قدرها 38٪ في إيرادات الفوائد وتحسن بنسبة 10٪ في التشغيل هوامش الربح.
2. الاستثمار في الشركات الغنية بالنقود
ستستفيد الشركات الغنية بالنقد أيضًا من ارتفاع الأسعار ، مع زيادة احتياطياتها النقدية. يمكن للمستثمرين البحث عن الشركات ذات نسب الدين إلى حقوق الملكية (D / E) المنخفضة أو الشركات ذات النسب المئوية الكبيرة من القيمة الدفترية في شكل نقدي.
3. قفل في انخفاض معدلات
الأفراد الحاصلون على قروض عقارية قابلة للتعديل (ARMs) ، أو الشركات ذات التمويل ذي الأسعار القابلة للتعديل من أي نوع ، ينصحون جيدًا بإعادة التمويل من خلال التمويل ذي السعر الثابت ، مع تأمين أدنى معدلات فائدة ممكنة على المدى الطويل.
4. شراء مع التمويل
يجب على الأفراد أو الشركات التي تخطط لعمليات شراء كبيرة أو نفقات رأسمالية أن تفكر في الشراء الآن بينما لا يزال لديهم القدرة على تأمين أسعار منخفضة على المدى الطويل. يمكن أن تؤدي عمليات الشراء التي تمت قبل أن تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع بشكل كبير إلى تحقيق وفورات كبيرة في رسوم التمويل والتكاليف الإجمالية الطويلة الأجل.
5. الاستثمار في التكنولوجيا والرعاية الصحية
تتمسك معظم الشركات في قطاعي التكنولوجيا والرعاية الصحية بمبالغ أكبر من الأرباح كأرباح محتجزة لإعادة الاستثمار في النمو ، بدلاً من دفعها في شكل أرباح. يظهر التاريخ الماضي أن مثل هذا الموقف عادة ما يؤدي إلى زيادة الإيرادات في بيئة معدل الارتفاع. في الفترات الـ 13 الماضية من ارتفاع أسعار الفائدة - خلال نصف القرن الماضي - حقق قطاعا الرعاية الصحية والتكنولوجيا متوسط مكاسب تتراوح بين 13 ٪ إلى 20 ٪ خلال السنة الأولى بعد زيادة أسعار الفائدة. وبالمقارنة ، فإن متوسط المكاسب الإجمالية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 كانت فقط بين 6 ٪ و 7 ٪.
6. احتضان سندات قصيرة الأجل أو العائمة
يمكن لمستثمري السندات تقليل تقلبات المحفظة خلال بيئات أسعار الفائدة المرتفعة عن طريق الانتقال إلى سندات ذات شروط أقصر حتى تاريخ الاستحقاق أو عن طريق شراء سندات بمعدلات كوبون تطفو بالتزامن مع سعر السوق.
7. الاستثمار في شركات تجهيز كشوف المرتبات
عادةً ما تحتفظ معالجات كشوف المرتبات ، مثل Paychex و Automatic Data Processing ، بأرصدة نقدية كبيرة للعملاء في الفترات الفاصلة بين شيكات الرواتب ، عندما يتم توزيع الأموال على كشوف المرتبات. يجب أن ترى هذه الشركات إيرادات فوائد محسنة عندما ترتفع أسعار الفائدة.
8. بيع الأصول
قد يكون بمقدور الأفراد أو الشركات التي لديها ممتلكات غير ضرورية أو أصول أخرى الاستفادة من بيع هذه الأصول قبل أن تبدأ الأسعار في الارتفاع. من المحتمل أن يتطلع المشترون إلى متى لا يزال بإمكانهم تأمين أسعار منخفضة وطويلة الأجل ، لذلك قد يكونون على استعداد لدفع أقساط التأمين لشراء الأصول المطلوبة قبل أن تبدأ الأسعار في الارتفاع.
9. قفل في عقود التوريد طويلة الأجل
ارتفاع معدلات يعني عموما ارتفاع الأسعار أيضا. قد تتمكن الشركات التي يمكنها تأمين عقود طويلة الأجل مع الموردين من التمتع بهوامش أفضل من خلال تجنب زيادة الأسعار لأطول فترة ممكنة.
10. شراء أو الاستثمار في العقارات
تميل أسعار العقارات إلى الارتفاع مع أسعار الفائدة في كثير من الأحيان. يعد شراء العقارات أو الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) طريقة أخرى لتحقيق الأرباح من بيئة ذات معدل مرتفع.
قد يبدو ارتفاع أسعار الفائدة أمرًا سيئًا بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى الحصول على قرض أو شراء شيء ما بالائتمان ، ولكن يمكن للمستثمرين الربح من خلال التخطيط للمستقبل وشراء الأنواع الصحيحة من الاستثمارات.
