إن Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares (NUGT) هو صندوق تداول برافعة مالية 3x (ETF) يجب استخدامه للتداول على المدى القصير فقط. في الواقع ، يشير Direxion إلى ذلك على موقعه على الويب: "لا ينبغي أن يتوقع من الأموال توفير ثلاثة أضعاف أو سلبي ثلاثة أضعاف العائد التراكمي للمؤشر لفترات تزيد عن يوم واحد."
NUGT يأتي مع نسبة نفقة كبيرة نسبيا 1.05 ٪. لكن هذا ليس هو الشاغل الوحيد. على سبيل المثال ، يحاول هذا الصندوق تتبع الأداء العكسي لمؤشر NYSE Arca Gold Miners Index من خلال العقود المستقبلية والمراكز القصيرة واتفاقيات الشراء العكسي والخيارات واتفاقات المقايضة وأساليب التداول الغريبة المماثلة. هذا يساوي مخاطر عالية. ومع ذلك ، فمن المحتمل أنك تتطلع إلى تداول NUGT ، وليس الاستثمار فيها. إذا كان هذا هو الحال ، فمن الممكن أن نرى عائدات كبيرة في فترة زمنية قصيرة للغاية. المفتاح هو التأكد من أنك على الجانب الأيمن من هذا الاتجاه ، مما يجعل التداول أسهل كثيرًا بسبب احتمالات التقدير المرتفعة ، مما يؤدي إلى القدرة على تأمين الأرباح. (لمعرفة المزيد ، راجع: مقدمة إلى صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية ).
معركة السلع الأساسية
إذا كنت تبحث عن نقاش في عالم الاستثمار ، فانتقل مباشرةً إلى الذهب. لم يكن أداء الذهب جيدًا مؤخرًا. تاريخيا ، تم تداول الذهب عكسيا إلى الدولار الأمريكي. التفكير الشائع هو أنه منذ أن قام الاحتياطي الفيدرالي بطباعة النقود بلا هوادة ، فإن قيمة الدولار ستنخفض. سيكون ذلك صحيحًا في النهاية ، لكن ليس في الوقت الحالي. المنطق بسيط. تعتقد حشرات الذهب أن الدولار الأمريكي يتم تداوله على أساس استحقاقه الخاص ، مثل الأسهم. إذا كان هذا هو الحال ، فإن الدولار سيعاني بشكل كبير في الوقت الحالي. ولكن الحقيقة هي أن قيمة الدولار تقاس مقابل العملات الأخرى. مع قيام البنك المركزي الأوروبي (ECB) وبنك اليابان (BOJ) بطباعة النقود بمعدلات غير مفهومة ، يجب أن يستمر الدولار الأمريكي في الزيادة في القيمة على الرغم من الضربة الأخيرة. (للمزيد ، انظر: كيف تضخ البنوك المركزية الأموال في الاقتصاد؟ )
ضع في اعتبارك أيضًا أن الذهب يشكل تحوطًا ضد التضخم وليس الانكماش. الولايات المتحدة لديها حاليا عشرات المليارات من الدولارات في الديون. هذه الديون يجب أن تدفع في النهاية. عندما يحدث هذا ، سوف يعاني النمو. من المرجح أن يؤدي تخفيض المديونية إلى انكماش. هذا ليس صعوديًا للذهب. (للمزيد ، انظر: ما الذي يحرك أسعار الذهب؟ )
علاوة على ذلك ، انتبه جيدًا إلى الصين ، التي تعاني حاليًا من حالة فائض في المعروض / الإفراط في تقييم الممتلكات. من أجل الحفاظ على وتيرة الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، تواصل الصين بناء ، مما يجعل المشكلة أسوأ فقط. النقطة المهمة هنا هي أن الصين سوف تضطر أيضًا إلى مواجهة فائض الائتمان. إذا دخلت الصين الانكماش إلى جانب اليابان ومنطقة اليورو ، فلن يكون الذهب هو المكان الذي تريد أن تكون فيه. قد يبدو هذا مستحيلاً في الوقت الحالي ، لكن اضطرار الصين إلى مواجهة الانكماش في مرحلة ما على مدى السنوات القليلة المقبلة هو احتمال حقيقي للغاية.
على المدى الطويل ، عندما يتم سداد الديون ، ويعود النمو العضوي إلى الاقتصاد العالمي (منذ سنوات عديدة من الآن) ، يجب أن يكون الذهب بمثابة شراء صريح بأسعار مخفضة. يجب أن يكون التضخم متفشياً في هذه البيئة. (للمزيد ، راجع: التحوط من التضخم مع صناديق الذهب المتداولة في البورصة ).
NUGT مفتاح القياسات
الغرض: تتبع 300٪ من أداء مؤشر عمال المناجم في بورصة نيويورك أركا
إجمالي الأصول: 872 مليون دولار (في 22 أبريل 2015)
متوسط حجم التداول: 11.2 مليون
تاريخ التأسيس: 8 ديسمبر 2010
الأداء لمدة سنة واحدة: -64.30 ٪
نسبة المصاريف: 1.05٪
أعلى 3 مقتنيات:
Goldcorp Inc. (GG): 9.90٪
Barrick Gold Corp. (ABX): 8.22٪
شركة Newmont Mining: (NEM): 6.19٪
الخط السفلي
من غير المحتمل أن يكون أداء الذهب جيدًا في بيئة انكماشية. ومع ذلك ، فإن توقع وجود بيئة انكماشية يعتمد على بحثي الخاص. بحثك قد يؤدي إلى استنتاج مختلف. في كلتا الحالتين ، يجب النظر إلى NUGT على أنها تجارة قصيرة الأجل ، وليس استثمارًا. (لمزيد من المعلومات ، راجع: هل ما زال الاستثمار في الذهب؟ )
