تعد نسبة Sharpe ونسبة المعلومات من الأدوات المستخدمة لتقييم معدل العائد المعدل لمحفظة الاستثمارات. وهي تختلف في الأساس الذي يقيس كل منها عائد الاستثمار أو يقارن به.
نسبة شارب
ربما تكون نسبة Sharpe هي الأداة الأكثر استخدامًا لتقييم معدل العائد المعدل في محافظ الاستثمار. وهو يقوم بذلك عن طريق مقارنة العائد الفعلي أو المتوقع للاستثمار مع العائد على الاستثمار الخالي من المخاطر ، مثل أذون خزانة الولايات المتحدة. يقارن بين معدلي العائد ، مع الأخذ في الاعتبار الانحراف المعياري لمحفظة الاستثمار ، لتزويد المستثمر بفكرة عن مقدار المكسب الإضافي الذي يتلقاه (إن وجد) مقابل تحمل المخاطر الإضافية المرتبطة بالاستثمار في الأسهم.
نسبة المعلومات
تسعى نسبة المعلومات أيضًا إلى تقييم العائد المعدل حسب المخاطر بالنسبة إلى الاستثمار الأساسي. بدلاً من استخدام الاستثمار الخالي من المخاطر لأغراض المقارنة ، تقيس نسبة المعلومات معدل عائد محفظة الاستثمار مقارنةً بمؤشر الأسهم القياسي. المؤشر الأكثر استخدامًا هو مؤشر S&P 500. تقارن نسبة المعلومات معدلات العائد على الإدارة النشطة للمحفظة ، حيث يتخذ المستثمر أو مدير المحفظة القرارات الاستثمارية المحددة فيما يتعلق بالأسهم المراد شراؤها ، مع معدل العائد الذي سيتحقق من خلال إدارة المحافظ السلبية ، والنتيجة التي ستكون يتحقق إذا كان المستثمر يستثمر كل أمواله في صندوق المؤشر. يمكن أن توفر نسبة المعلومات أيضًا مؤشراً على اتساق أداء محفظة الاستثمار ؛ يشير إلى ما إذا كانت الحافظة المدارة بفعالية تتفوق باستمرار على إدارة المحافظ السلبية من خلال مبلغ صغير من شهر إلى شهر أو إذا كانت تتفوق على محفظة استثمارية سلبية من خلال مبلغ كبير خلال بضعة أشهر من السنة.
