تاريخيا ، شهدت الاستثمارات في سوق الأوراق المالية أكبر عائد. لقد كان أداء أفضل من جميع الأنواع الأخرى من الأوراق المالية على المدى الطويل ، ولكن تميل إلى التقلب من وقت لآخر.
وقد وجد المحللون أن الأسهم حافظت على مركزها كإعطاء أكبر عائد لعدة عقود. بين عامي 1925 و 2007 ، كانت عائدات الأسهم إيجابية لمدة 53 من 82 عامًا وكانت سلبية لـ 29 من 82 عامًا. تميل الأسهم إلى أداء أفضل من السندات بهامش يتراوح من 2 إلى 1 منذ بداية نفس الفترة تقريبًا. على الرغم من أن السندات كانت تُعتبر تقليديًا استثمارًا ماليًا أكثر ثباتًا ، إلا أنها لا تزال تتقلب بنفس طريقة تداول الأسهم.
المستثمرون الذين يشترون الأسهم يحصلون على جزء من الملكية في الشركة. يمكن للمستثمرين شراء الأسهم العادية أو المفضلة. يحصل المساهمون العاديون على أرباح الأسهم ويمكنهم التصويت في اجتماعات المساهمين. يفتقر أصحاب المفضلون إلى حقوق التصويت هذه ، لكنهم يأخذون الأولوية على أصحاب الأسهم العادية من حيث توزيعات الأرباح والسداد إذا فشلت الشركة.
يمكن تعريف العائدات التاريخية بأنها طريقة عمل الأمان أو الفهرس في الماضي. يقوم المحللون الماليون بفحص البيانات للتنبؤ بالكيفية التي من المحتمل أن يؤدي بها الأمن في المستقبل. يمكن أيضًا استخدام نفس البيانات للتنبؤ بكيفية تأثير سلوك المستهلك على الأمان. على الرغم من أن الأداء السابق للأمان مفيد في بعض الأحيان في التنبؤ بالسلوك المستقبلي ، إلا أن الخبراء يحذرون من أنه ليس طريقة مضمونة أبدًا. القاعدة العامة هي أنه كلما كانت البيانات قديمة ، كانت الفائدة أقل في التنبؤ بالسلوك في المستقبل القريب ودليلًا لقرارات الاستثمار المستقبلية.
