يتمثل أحد الأشياء التي يفهمها المستثمرون الجدد (أو يسمعون عنها على الأقل) حول محفظة ما في مفهوم التنويع - وهو مزج مجموعة متنوعة من فئات الأصول لتقليل التعرض للمخاطر. لكن محفظة الأوراق المالية المتنوعة بشكل جيد ليست سوى عنصر واحد من عناصر تجميع أفضل محفظة استثمارية ممكنة.
التنويع ليس فقط بين الأسهم المختلفة ، ولكن باستخدام أنواع مختلفة من الأصول ، هو كيف يمكن للمستثمر أن يخفف المخاطر بالفعل. حتى مع وجود محفظة أسهم متنوعة بشكل جيد ، لا يزال الفرد معرضًا لمخاطر السوق (أو مخاطر منهجية مثل أساتذة التمويل يرغبون في تسميتها) ، والتي لا يمكن تخفيضها عن طريق إضافة أسهم إضافية.
ما هو بالضبط التنويع؟
يعمل التنويع من خلال نشر استثماراتك بين فئات الأصول المختلفة (مثل الأسهم والسندات والنقد والسندات المالية والعقارات وما إلى ذلك) مع ارتباط منخفض مع بعضها البعض. يتيح لك ذلك تقليل التذبذب في محفظتك ، لأن الأصول المختلفة تتحرك صعودًا وهبوطًا في الأسعار في أوقات مختلفة وبمعدلات مختلفة. وبالتالي ، فإن وجود محفظة متنوعة عبر أنواع الأصول المختلفة يخلق مزيدًا من الاتساق ويحسن الأداء العام للحافظة.
كيف يعمل الارتباط؟
الارتباط بسيط: إذا كانت فئتان من الأصول مترابطتان تمامًا ، فيقال إنهما يرتبطان بعلاقة +1. هذا يعني أنها تتحرك في حبس مع بعضها البعض ، إما لأعلى أو لأسفل.
يقال إن العلاقة العشوائية تمامًا - العلاقة التي تكون فيها فرصة أحد الأصول في الصعود مساوية لفرصة السقوط في حالة ارتفاع أو هبوط الأصل الآخر - هي علاقة 0.
أخيرًا ، إذا تحركت فئتان من الأصول في معارضة تامة - لكل حركة تصاعدية لواحدة ، هناك حركة هبوطية مساوية ومعاكسة لحركة أخرى ، والعكس صحيح - يقال إنهما مرتبطان سلبًا تمامًا ، أو بينهما علاقة -1.
محفظة الأوراق المالية المتنوعة مقابل محفظة الأصول المتنوعة
عندما نتحدث عن التنويع في محفظة الأوراق المالية ، فإننا نشير إلى محاولة مستثمر لتقليل التعرض لمخاطر غير منهجية (أي مخاطر خاصة بالشركة) من خلال الاستثمار في شركات مختلفة عبر قطاعات أو صناعات مختلفة أو حتى بلدان.
عندما نناقش التنويع بين فئات الأصول ، ينطبق نفس المفهوم ، ولكن على نطاق أوسع. من خلال تنويع الموجودات عبر فئات الأصول المختلفة ، فإنك تقلل من خطر التعرض للمخاطر النظامية لأي فئة أصول واحدة.
مثل الاحتفاظ بشركة واحدة في محفظة الأسهم الخاصة بك ، فإن امتلاك صافي ثروتك بالكامل في محفظة لأي أصل واحد (حتى لو كانت هذه المحفظة متنوعة) يمثل المثل "كل بيضك في سلة واحدة". على الرغم من التخفيف من المخاطر غير المنتظمة (المخاطر المرتبطة بأي سهم فردي) ، إلا أنك لا تزال معرضًا بدرجة كبيرة لمخاطر السوق. من خلال الاستثمار في عدد من الأصول المختلفة ، فإنك تقلل هذا التعرض لمخاطر السوق أو المخاطر النظامية لأي فئة من الأصول.
يوافق معظم المتخصصين في الاستثمار على أنه على الرغم من أن التنويع ليس ضمانًا ضد الخسارة ، إلا أنه يعد من الإستراتيجيات الحكيمة التي تتبناها تجاه أهدافك المالية بعيدة المدى.
كيفية تنويع محفظتك
حتى هذه النقطة تحدثنا أكثر بالمعنى النظري. الآن ، دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة لإغراق أسنانك.
السندات هي وسيلة شائعة للتنويع بسبب ارتباطها المنخفض للغاية مع بعض فئات الأصول الرئيسية الأخرى ، وخاصة الأسهم. كما أن الاستثمارات الأخرى ذات الفائدة الثابتة مثل أذونات الخزانة وقبول المصرفيين وشهادات الإيداع شائعة.
الخيار الآخر القابل للتطبيق هو العقارات ، التي لها علاقة منخفضة نسبيًا مع سوق الأسهم. يعد استخدام العقارات كأصل لتنويع المحفظة استثمارًا ممتازًا وعمليًا ، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى حقيقة أن العديد من الأشخاص (من خلال منازلهم أو غير ذلك) يستثمرون في سوق العقارات.
إنه لأمر مدهش كيف كثير من الناس يميلون إلى التغاضي عن إمكانات الاستثمار لهذا الأصل. لا يعني الاستثمار في العقارات أنك بحاجة إلى الخروج وشراء منزل أو مبنى ، رغم أن هذا خيار قابل للتطبيق لدخول هذا السوق.
كبديل لشراء عقار مباشر ، يمكن للأفراد الاستثمار في سوق العقارات من خلال صناديق الاستثمار العقاري أو صناديق الاستثمار العقاري. صناديق الاستثمار العقاري تبيع مثل الأسهم في البورصات الكبرى ، وتستثمر مباشرة في العقارات من خلال العقارات أو الرهون العقارية. تقدم صناديق الاستثمار العقاري عادة عوائد عالية للمستثمرين بالإضافة إلى سيولة عالية. بسبب العلاقة المنخفضة نسبيا لسوق العقارات مع سوق الأوراق المالية ، من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري ، يمكن للفرد تنويع بعض المخاطر الكامنة في سوق الأسهم.
العقارات (وبشكل أكثر تحديدا صناديق الاستثمار العقاري) هي مجرد واحدة من وسائل تحقيق هذا التعرض المنخفض للمخاطر. كما يوضح الرسم التوضيحي أعلاه ، لدى المستثمرين عددًا من الخيارات المختلفة التي يمكن أن تساعد جميعًا في تقليل مخاطر الاستثمار في أي فئة من فئات الأصول.
الخط السفلي
التنويع هو لبنة أساسية لخطة أي شخص المالية ، بما في ذلك فهم ما يفعله التنويع وكيف يساعد المركز المالي للفرد ككل. من الأهمية بمكان أن يعرف المستثمرون الفرق بين المخاطر المنهجية وغير المنتظمة ، وكذلك فهم أنه من خلال التنويع بين فئات الأصول ، يمكنهم تخفيف التعرض للمخاطر المنهجية.
