التحركات الرئيسية
في الوقت الذي يبدو فيه أن وول ستريت تتجاهل إلى حد كبير المخاوف بشأن التعريفات التجارية وخطاب الحرب التجارية التراجعي بين الولايات المتحدة والصين ، لم تنج جميع القطاعات دون أن تصاب بأذى.
تضرر قطاع المواد بشدة. خفضت التعريفة الجمركية المطبقة بالفعل بين الولايات المتحدة والصين التجارة بين هذين العملاقين الاقتصاديين. بالإضافة إلى ذلك ، يشعر التجار بالقلق من احتمال حدوث تباطؤ اقتصادي عالمي. كان العاملان عقبة أمام منتجي المواد الخام حيث تباطأ الطلب على السلع - خاصة من الصين ، التي كانت تاريخياً مستهلكًا ضخمًا للسلع الأساسية.
يمكنك أن ترى هذا السحب في أداء قطاع المواد خلال عام 2019 مقارنةً بكل القطاعات الأخرى في السوق. لقد استخدمت الصناديق المتداولة في البورصة SPDR القائمة على القطاع (ETFs) لتوضيح ذلك في الرسم البياني أدناه.
ارتفع قطاع اختيار المواد SPDR ETF (XLB) بنسبة 5.85٪ فقط هذا العام ، بينما نما قطاع اختيار الصناديق SPDR ETF (XLI) بنسبة 15.37٪. ترقب استمرار هذا الاتجاه من الأداء الضعيف حيث تواصل إدارة ترامب التفاوض مع نظرائها الصينيين.
ستاندرد اند بورز 500
أخذ مؤشر S&P 500 استراحة من الإغلاق عند قمم جديدة اليوم ، لكنه لا يزال يظهر علامات على القوة حيث لا يزال مؤشر الاستوكاستك ثابتًا في منطقة ذروة الشراء.
غالبًا ما يخطئ المتداولون الجدد في الاعتقاد بأن رؤية مؤشر تذبذب ، مثل الاستوكاستك ، في وضع ذروة شراء - وهو في أي وقت يرتفع مؤشر الاستوكاستك أعلى من 80 - يعني أن المؤشر قد ارتفع لأعلى ما يمكن وأن يكون جاهزًا التف حوله. ومع ذلك ، يمكن أن تظل مؤشرات التذبذب في منطقة ذروة الشراء لفترات طويلة من الزمن.
على سبيل المثال ، إنها علامة على قوة الاتجاه عندما يتماسك مؤشر ستوكاستيك فوق 80. فقط عندما ينخفض مؤشر ستوكاستيك إلى ما دون 80 بعد أن كان فوق هذا المستوى ، يجب أن يبدأ المتداولون في القلق بشأن انعكاس الزخم.
مع العلم بذلك ، لن أتفاجأ برؤية مؤشر S&P 500 يواصل ارتفاعه في الأسبوع المقبل - حتى لو واجه السوق جني أرباح قليل يوم الجمعة متجهاً إلى عطلة نهاية الأسبوع الطويلة.
:
الأسهم اليابانية بلغت مستويات منخفضة نسبيًا جديدة
أنظمة سيتريكس جاهزة للانطلاق
مؤشر ستوكاستيك: مؤشر دقيق للشراء والبيع
مؤشرات المخاطر - اتساع السوق
مؤشرات اتساع السوق تأتي في مجموعة متنوعة من الأشكال. يعطي البعض توقعات قصيرة الأجل ، في حين يعطي البعض الآخر توقعات طويلة الأجل ، لكنهم جميعا يقدمون نظرة ثاقبة على صحة السوق ككل.
أحد مؤشرات اتساع السوق المفضلة لدي S&P 500 Stocks أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. اسم المؤشر واضح للغاية - إنه يوضح النسبة المئوية للأسهم في مؤشر S&P 500 التي يتم تداولها أعلى أو في المتوسط المتحرك البسيط لكل 200 يوم (SMAs). أنا أحب هذا المؤشر لمجموعة متنوعة من الأسباب.
أولاً ، لا يوجد غموض في المؤشر. يتداول السهم أو لا يتداول فوق SMA الخاص به لمدة 200 يوم.
ثانيًا ، يوفر نظرة مستقبلية على المدى الطويل. SMA لمدة 200 يوم هو المعيار الصناعي لتقييم الاتجاه طويل الأجل للسهم. عادة ، عندما يتم تداول السهم فوق SMA الخاص به لمدة 200 يوم ، فهذا يشير إلى أن السهم يتمتع بزخم صعودي طويل الأجل. على العكس من ذلك ، عندما يتم تداول السهم دون متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، فإنه يشير إلى أن السهم يتحمل زخمًا هبوطيًا طويل الأجل. التركيز على الاتجاه طويل الأجل يساعد في القضاء على الكثير من الضوضاء التي تقصف السوق على أساس يومي.
ثالثًا ، ينظر المؤشر إلى مجموعة واسعة من الأسهم. من خلال تغطية S&P 500 بالكامل ، فإنه يمنحك نظرة ثاقبة في كل قطاع من البورصة بدلاً من التركيز بشكل ضيق على قطاع أو قطاعين.
ما الذي يحدث الآن مع ارتفاع مؤشر S&P 500 للأسهم فوق مؤشر المتوسط المتحرك البسيط لمائتي يوم؟ كسر المؤشر فوق 50٪ هذا الأسبوع للمرة الأولى منذ أكتوبر 2018. هذه أخبار كبيرة لأنها تظهر على الأقل نصف مكونات S&P 500 تشهد زخمًا صعوديًا كافيًا خلال هذا الانتعاش ليدفعها مرة أخرى فوق SMAs 200 يوم.
عندما تقارن ذلك بالحالة المحزنة في عشية عيد الميلاد 2018 عندما كان أقل من 10٪ من مكونات S&P 500 يتم تداولها فوق SMAs لمدة 200 يوم ، يمكنك تقدير مدى هذا التحول الصعودي الدراماتيكي.
بالطبع ، من المهم أن نتذكر أن SMAs التي مدتها 200 يوم لهذه الأسهم قد انخفضت على الأرجح إلى مستويات أقل بكثير مما كانت عليه خلال شهر سبتمبر عام 2018 عندما وصل مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوى له على الإطلاق ، ولكن مع رؤية هذا التأكيد المتجدد والعريض الحماس الصعودي القائم على وول ستريت هو مؤشر جيد على أن السوق بشكل عام يتمتع بصحة جيدة. لا داعي للقلق من أن المؤشر مدفوع فقط بارتفاع عدد قليل من العناصر الرئيسية في حين أن بقية الأسهم ضعيفة.
:
كيفية استخدام المتوسط المتحرك لشراء الأسهم
يجب أن يستعد المستثمرون الفنيون لـ "تجارة الألم" في عام 2019
الدببة تدوس على ارتفاع أرباح الأسهم بنسبة 20٪ خلال عام 2019
خلاصة القول: قوية ولكنها واقعية
بينما تستمر سوق الأوراق المالية في إظهار علامات متعددة على القوة ، تشير وول ستريت أيضًا إلى أن لديها توقعات واقعية للمستقبل. هذه علامة صحية للسوق. الحماس جيد ، لكن الحماس المفرط قد يؤدي إلى إثارة التجار وإحراق أي وقود صاعد متاح بسرعة كبيرة.
