على مدار العقود القليلة الماضية ، أصبحت صناديق الاستثمار وسيلة استثمارية متزايدة الشعبية للجماهير. يواجه المستثمرون الذين يشاركون في خطة التقاعد التي ترعاها الشركة أو الذين لديهم محفظة استثمارية فردية خيارًا مذهلاً للأموال دون فهم الآثار المترتبة على القيمة الإجمالية لاستثماراتهم. والحقيقة المعقولة هي أن معظم الصناديق المتبادلة تقلل من أداء البورصة ككل.
ماذا يعني هذا؟ فكر في الأمر بهذه الطريقة: إذا قمت بتوظيف مدرب شخصي لمساعدتك في المظهر والشعور بالتحسن ، فإنك تتوقع نتائج أفضل من تلك التي يمكنك تحقيقها بمفردك. بعبارة أخرى ، إن إنفاق دولاراتك التي تحققت بشق الأنفس ينبغي أن يجعلك تحصل على قيمة. إن دفع الرسوم والعمولات الخاصة بشخص ما لزيادة قيمة محفظتك ، عندما يكون ذلك أمرًا يمكنك القيام به بمفردك ، يعد أمرًا لا داعي له على الإطلاق وفي أسوأ الأحوال هو إسراف فظ.
دعونا نفحص كيف يمكنك بناء صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك وتمهيد الطريق نحو الأداء المتفوق ، وليس الرداءة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "كيفية التفوق في السوق.")
فهم صناديق الاستثمار والأحمال
صناديق الاستثمار المشتركة هي في الأساس سلة من عدة ، أو في بعض الأحيان مئات ، من الأسهم الفردية. كمستثمر في صناديق الاستثمار المشترك ، فأنت تدفع لمدير المحفظة لشراء وبيع الأسهم و / أو السندات نيابة عنك. يمرر هؤلاء المستثمرون نفقاتهم لك في شكل نسبة مصروفات. لا تتوقف عند هذا الحد: تفرض عليك بعض الصناديق "عبءًا" استنادًا إلى فئة أسهم الصناديق التي تشتريها. الأحمال هي رسوم لشراء و / أو بيع الأموال. يكون الحمل على الصندوق المشترك أعلى إذا تم شراء الصندوق ثم بيعه على المدى القصير.
عادة ، يريد مديرو الصناديق السيطرة على أموالك لفترات أطول من الوقت ويثبطون التداول أو التحوط في صناديق الاستثمار المشتركة. بغض النظر عما إذا كنت تشتري صندوقًا لمدة عام أو عشرين عامًا ، فإن تجنب الأموال التي تحتوي على حمولة سيوفر لك دولارًا. هذه النفقات ، وإن كانت موضحة وشفافة ، تأثر بعائداتك المحتملة ، خاصة على آفاق الاستثمار الأطول.
كيفية بناء صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك
قبل ان تبدأ
يمكنك البدء في بناء سلة الأسهم الخاصة بك عن طريق القيام ببعض الواجبات المنزلية. استثمار وقتك سيوفر لك الدولار على المدى الطويل. إلى جانب وقتك ، فإن مصاريفك الوحيدة هي رسوم المعاملات لشراء وبيع الأسهم. معظم شركات السمسرة ذات الخصم اليوم تتقاضى رسومًا تقل عن 20 دولارًا.
يعد اختيار الأسهم الجيدة بداية أمرًا ضروريًا لتجنب نفقات التداول المتكررة: الأسهم الجيدة هي تلك التي تمتلكها ، في حين أن الأسهم التي تفريغها هي "الخاسرة". قم بالتصفح من خلال Investopedia ومواقع مثل Yahoo Finance أو Motley Fool أو CBS MarketWatch وابدأ قائمة مراقبة بالشركات التي أصبحت أكثر دراية بها.
يمكن لشركات مثل Wal-Mart (NYSE: WMT) و Microsoft (Nasdaq: MSFT) و Target (NYSE: TGT) وغيرها من رموز الأعمال الأمريكية أن تشكل أساس محفظة الأوراق المالية الأساسية. إذا كنت تعرف القليل جدًا عن الأسهم ، فاخذ درسًا حول أساسيات الاستثمار في كلية مجتمع ، أو اشتر كتابًا أو كتابين عن خيارات الاستثمار الأساسية ، أو استعرض دروس الاستثمار الموجودة على هذا الموقع.
ضع في اعتبارك أنه لا يتم إنشاء جميع صناديق الاستثمار على قدم المساواة. إذا لم يكن لديك الوقت أو الميل لبناء محفظتك الخاصة ، فاستهدف الصناديق المشتركة بنسبة نفقات تقل عن 1 ٪ ، وتجنب الأحمال بأي ثمن.
البقاء في المستقبل
ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما إذا كان الصندوق يستحق دولار الاستثمار الخاص بك هو أدائه النسبي - كيف تقارن أموالك الجديدة المحتملة مع المؤشر ونظرائه. كل صندوق لديه معيار أنه بالمقارنة مع الأداء والنفقات. الأكثر شيوعًا هو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، ولكن هناك العديد من المؤشرات الأخرى البارزة.
إذا كان أداء صندوقك أقل من هذا المؤشر وكان مدير الصندوق يفرض عليك نقودًا مقابل أداء ضعيف ، فقد حان الوقت للمضي قدمًا. نعم ، هناك بعض الحقيقة في القول بأن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية ، ولكن يمكنك المساعدة في تحسين الأداء في المستقبل من خلال تقليل التكاليف غير الضرورية مثل الأحمال ونسب النفقات المرتفعة. تقدم مواقع مثل Morningstar و Lipper صورة جيدة للأداء والتكاليف النسبية. ما عليك سوى إدخال رمز الصندوق الخاص بك ، وينبغي أن تكون البيانات ذات الصلة متاحة بسهولة لتحليلك.
هناك خيار آخر يجب على المستثمرين التفكير فيه بجدية وهو وضع أموال في صندوق مؤشر ، وهو صندوق مرتبط بشكل صارم بمؤشر معين - على سبيل المثال ، مؤشر داو جونز 30 أو مؤشر ناسداك. هذه الصناديق لا تتداول أو تقلب الأسهم بشكل متكرر ، وبالتالي تكون النفقات في حدها الأدنى ؛ بالإضافة إلى ذلك ، عادة ما تكون هذه الأموال خالية من التحميل. ينسب خبراء الصناعة إلى Jack Bogle وعائلته من Vanguard الأموال بصفتهما رائدين في مجال الاستثمار في مؤشر منخفض التكلفة للحياة.
أحد الجوانب السلبية أو المخاطر الملازمة للاستثمار في صناديق المؤشرات هو أنك تحت رحمة تكوين هذا المؤشر. بمعنى آخر ، إذا تغير تكوين مؤشر S&P 500 أو مؤشر داو جونز ، فأنت مقيد بما يشير إليه مديرو الأموال باعتباره تأثير إعادة التوازن. كما يجادل الكثيرون بشكل مقنع بأن هذه المؤشرات بطيئة في التكيف مع الاقتصاد الكلي.
على سبيل المثال ، واحدة من أنجح الشركات والأسهم على مدار العقد الماضي كانت Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). إذا كنت تمتلك صندوقًا مشتركًا تم فهرسته مع أسهم داو جونز 30 ، فلن تمتلك شركة آبل. ما إذا كان ينبغي إدراج Apple في مؤشر Dow 30 أمر مثير للجدل بالتأكيد ، ولكن الحقيقة هي أن استثمارك في ما يُزعم أنه يمثل سلة واسعة من الشركات الأمريكية قد لا يكون في الواقع ممثلًا بشكل كافٍ. (لمعرفة المزيد ، اقرأ "لماذا يهم مؤشر داو جونز.")
الخط السفلي
لا يتعارض الاستثمار في صناديق الاستثمار التقليدية بالضرورة مع تحقيق أهدافك المالية ، ولكن معظم هذه الصناديق تثقل كاهلك بتكلفة أقل من الأداء العادي. بناء صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك ، أو على الأقل تقليل النفقات غير الضرورية ، هو مفتاح تحسين العائدات على المدى الطويل. قد يرغب المستثمرون المبتدئين في النظر في صناديق المؤشرات كخيار منخفض التكلفة قبل المجازفة وشراء الأسهم الفردية. ضع في اعتبارك أن بناء صندوقك الخاص يتطلب جهدا إضافيا ، لكن الأدوات المطلوبة متوفرة بسهولة على شبكة الإنترنت - أكثر من أي وقت مضى.
البحث والمثابرة أمران حاسمان لبناء صندوق مشترك ناجح. سوف يستغرق الأمر بعض الوقت ، ولكن يمكن أن تشمل المكافآت عائدات أعلى ، وتكاليف أقل ، ورضا شخصيا وثقة تأتي مع عمل جيد. (حول إنشاء محفظتك الخاصة ، راجع "إنشاء محفظة الأسهم الخاصة بك في الولايات المتحدة.")
