عند شراء الأصول وبيعها بغرض الربح ، من المهم أن يفرق المستثمرون بين الأرباح والمكاسب المحققة وبين "الأرباح الورقية" غير المحققة أو المزعومة.
ببساطة ، الأرباح المحققة هي مكاسب تم تحويلها إلى نقد. بمعنى آخر ، لكي تتمكن من تحقيق أرباح من استثمار قمت بإنشائه ، يجب أن تتلقى النقد وأن لا تشهد ببساطة زيادة سعر السوق للأصول دون بيع. على سبيل المثال ، إذا كنت تملك 1000 سهم مشترك لشركة XYZ Corporation ، وأصدرت الشركة أرباحًا نقدية بقيمة 0.50 دولار للسهم ، فستحقق ربحًا قدره 500 دولار من استثمارك. هذا ربح محقق لأنك استلمت النقد الفعلي ، والذي لا يمكن خسارته بسبب التغيرات في السوق.
ما هي المكاسب والخسائر غير المحققة؟
وبالمثل ، دعنا نقول أنك اشتريت 1000 سهم XYZ الخاص بك بسعر 10 دولارات للسهم الواحد ، وبإجمالي استثمارات 10،000 دولار. إذا كانت XYZ Corp تتداول حاليًا في السوق مقابل 15 دولارًا للسهم وقد بعت جميع أسهمك البالغ عددها 1000 سهم في السوق المفتوحة بسعر 15 دولارًا ، فستحقق ربحًا قدره 5000 دولار على استثمارك (15000 - 10،000 دولار).
الآن ، لنفترض أن أسهم XYZ Corp. كان تداولها عند 15 دولارًا ، لكنك تعتقد أنها قدرت قيمتها إلى حد ما بمبلغ 20 دولارًا للسهم ، وبالتالي ، لم تكن ترغب في البيع بسعر 15 دولارًا. نظرًا لأنك ستظل تحتفظ بجميع أسهمك البالغ عددها 1000 سهم ، سيكون لديك ربح غير محقق أو "ورقي" بقيمة 5000 دولار. بالطبع ، إذا لم تغلق مركزك وأدركت مكاسبك ، فقد تخسر بعضًا أو كلًا من أرباحك ومديرك أيضًا.
من ناحية أخرى ، نظرًا لأنك لم تحقق ربحك ، فليس مطلوبًا منك المطالبة بالربح كدخل ؛ وبالتالي ، من خلال الاحتفاظ بأسهمك بدلاً من البيع ، يمكنك تأجيل الدخل الخاضع للضريبة لمدة عام (أو كثير). بطبيعة الحال ، فإن العكس هو الصحيح بالنسبة للخسائر - فعادة ما يمكن أن يطالب المستثمرون بالخسائر المحققة كخسائر رأسمالية ، معادلة المكاسب الرأسمالية الأخرى ، بينما الخسائر الورقية لا يمكن.
لمعرفة المزيد حول تحقيق الأرباح وتأثيراتها على المستثمرين ، تحقق من بيع الأوراق المالية الخاسرة للحصول على ميزة ضريبية ، وهناك عقلية طويلة الأجل تلبي النصائح الضريبية ومكاسب رأس المال المخيفة للمستثمر الفردي .
مستشار البصيرة
لورنس سبرونج ، CFP®
Mitlin Financial Inc.، Hauppauge، NY
الأرباح أو المكاسب المحققة هي ما تحتفظ به بعد بيع الورقة المالية. المفتاح هنا هو أنك قد بعت ، وحبس الربح وأدركته. على سبيل المثال ، إذا اشتريت ورقة مالية بقيمة 50 دولارًا للسهم ثم بعتها بسعر 100 دولار للسهم ، فستحقق ربحًا محققًا قدره 50 دولارًا. المكاسب غير المحققة ، أو الأرباح الورقية ، هي مكاسب لا تملكها إلا على "الورق" لأنك لا تزال تملك الاستثمار ، ويمكن أن تتبخر هذه المكاسب إذا انخفض الأمن في القيمة أو زاد إذا ارتفع سعر الورقة المالية.
على سبيل المثال ، إذا اشتريت ورقة مالية بقيمة 50 دولارًا للسهم ، وما زلت تملكها حاليًا وتقدر قيمتها بمبلغ 100 دولار للسهم ، فستحقق ربحًا غير محققًا أو ربحًا ورقيًا قدره 50 دولارًا للسهم. لن يتحقق هذا الربح غير المحقق إلا إذا كنت تبيع الورقة المالية.
