انخفضت أسهم شركات بناء المنازل الأمريكية إلى أدنى مستوياتها في 2018 في الأسابيع الأخيرة ، ولكنها تقدم الآن قيمة استثنائية بسبب الطلب القوي والانكماش الكبير في مخزونات المنازل القائمة. تتنبأ الرياح الخلفية العلمانية بأن هذه المجموعة الدورية عادة ستزيد من إيراداتها خلال العقد المقبل ، مع سداد الجيل الألفي سداد قروض الطلاب وتجميع الثروة اللازمة للحصول على القروض العقارية.
يتردد الدببة في التوصية بقطاع بناء المنازل بسبب ارتفاع أسعار الفائدة ، لكن الارتفاع من المستويات المنخفضة تاريخياً يجب أن يدعم الطلب المرتفع في المستقبل المنظور. عززت Lennar Corporation (LEN) هذا الموضوع الصعودي يوم الأربعاء ، حيث سجلت أرباحًا للربع الأول من العام المالي تجاوزت التوقعات بهامش واسع. ارتفعت الإيرادات بنسبة 27.5 ٪ على أساس سنوي ، مع تراكم المنازل غير المبني بنسبة 95 ٪ ، وهو ما يمثل أكثر من 7 مليارات دولار في الأعمال التجارية في المستقبل.
أعلن صندوق ETS (ITB) لمؤشر iShares داو جونز الأمريكي للبناء عن ارتفاع 40 دولارًا في ذروة الفقاعة العقارية في مايو 2006 ودخل في اتجاه هبوطي حاد انتهى بأرقام منفردة في مارس 2009. ثلاث موجات حاشدة وصلت إلى أعلى مستوى في العقد السابق في يناير 2018 ، مما أدى إلى انعكاس كبير ، تليها انخفاض حاد في فبراير.
انتهت عمليات البيع عند 200 يوم في المتوسط المتحرك الأسي (EMA) و.382 فيبوناتشي لمستوى ارتداد في 30 دولار العلوي واستقرت في شهرين من الاختبار ، قبل ارتفاع قوي كرد فعل على أرباح لينار. قد يكون توقيت الانعكاس محظوظًا لأن هذا هو المكان المثالي للارتداد الذي يكمل في نهاية المطاف نمط اختراق متعدد السنوات. يدعم مؤشر الاستوكاستك الشهري هذا الرأي ، متراجعًا إلى أعمق قراءة فنية منذ سبتمبر 2013. ومع ذلك ، يمكن للمدخلات الطويلة الانتظار حتى يجلس السعر بشكل مريح على قمة EMA التي تبلغ 50 يومًا عند 40 دولارًا.
ارتفعت أسهم Lennar Corporation (LEN) إلى 68.86 دولار في عام 2005 وبلغت أدنى مستوى لها منذ 13 عامًا عند 3.42 دولار في الربع الأخير من عام 2008. وتحول السهم للأعلى إلى العقد الجديد ، متقدماً بذلك خطوة بخطوة أكملت رحلة ذهاب وعودة إلى أعلى مستوى له في يناير 2018. تم بيع الأسهم في فبراير ، وهبطت على EMA 200 يوم في 50s منخفضة ، ورفع أكثر من خمس نقاط على حجم كبير بعد تقرير الأرباح هذا الأسبوع. تؤسس حركة السعر هذه انعكاسًا يمكن أن يدعم الآن اختراق مستويات قياسية جديدة.
قد يوفر التراجع إلى المتوسط المتحرك 50 يومًا بالقرب من 60 دولارًا فرصة شراء منخفضة المخاطر ، قبل الاتجاه الصعودي الثابت إلى أعلى مستوى في يناير. من المرجح أن يبطئ مستوى المقاومة هذا التقدم أو يعطل تقدمه ، ربما حتى الربع الثالث ، بينما يراقب اللاعبون في السوق مسار ارتفاع سعر الفائدة الفيدرالية. أفضل خطة في هذا السيناريو ذي الوجهين هي شراء أدنى مستوى ممكن في النموذج أو الانتظار بصبر لكسر طويل الأجل.
أنهى سهم DR Horton، Inc. (DHI) اتجاه صعودي متعدد السنوات عند 42.82 دولار في عام 2005 وانخفض بشكل حاد ، وانخفض إلى أدنى مستوى في ثماني سنوات عند 3.79 دولار في نوفمبر 2008. وتوقف الاتجاه الصعودي اللاحق في غضون 10 نقاط من أعلى مستوى سابق في عام 2015 ، مما أدى إلى تحرك ضمن نطاق إلى اختراق أكتوبر 2017 الذي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 53.32 دولارًا في يناير 2018. تم بيع الأسهم في مارس ، حيث وجدت الدعم عند 200 يوم من EMA في أدنى مستوى 40 دولارًا.
انتعشت أسهم DR Horton بقوة مع القطاع هذا الأسبوع ، حيث أكملت انعكاسًا مزدوجًا للقاع قد يؤدي في النهاية إلى مستويات قياسية جديدة. تعاون حجم التداول (OBV) بشكل كامل مع هذا التحول ، مسجلاً أعلى مستوى على الإطلاق على الرغم من أن السعر يتداول بثماني نقاط عن أعلى مستوى في يناير. هذا يبشر بالخير للتقدم السريع في المقاومة ، تليها مرحلة توطيد أخرى. عمليات التراجع إلى 45 دولارًا قد توفر فرص شراء منخفضة المخاطر في هذا السيناريو الصعودي.
الخط السفلي
انتعش صانعو المباني بقوة من مستويات الدعم العميقة في أعقاب نتائج لينار المتفائلة ، مما مهد الطريق لارتفاعات إلى أعلى مستوياتها في وقت لاحق في عام 2018. (للحصول على قراءة إضافية ، تحقق من: 4 بناة بناء المنازل الذين سيتفوقون في الأداء: كريديت سويس .)
