يُعد الاستثمار عبر الأقمار الصناعية طريقة لبناء المحافظ مصممة لتقليل التكاليف والمسؤولية الضريبية والتقلبات مع توفير فرصة للتفوق في سوق الأوراق المالية ككل. يتكون جوهر الحافظة من استثمارات سلبية تتبع مؤشرات السوق الرئيسية ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). تتم إضافة المراكز الإضافية ، المعروفة باسم الأقمار الصناعية ، إلى الحافظة في شكل استثمارات تدار بشكل نشط.
إليكم كيفية عمل الاستثمار في الأقمار الصناعية الأساسية:
بناء محفظة
أولاً ، انظر إلى الجزء الأساسي من محفظتك. سيتم تخصيص الأصول للاستثمارات المصممة لإدارتها بشكل سلبي. على سبيل المثال ، يمكنك وضع نصف الأصول المخصصة للأسهم في صندوق مؤشر يتتبع مؤشر S&P 500.
بالنسبة للجزء الذي تتم إدارته بشكل نشط ، يتمثل الهدف في اختيار الاستثمارات التي توفر فيها مهارة مدير الحافظة فرصة لكسب عوائد أكبر من تلك الناتجة عن الجزء السلبي من الحافظة.
في هذا المثال ، يمكنك وضع 10٪ من المحفظة في صندوق سندات عالي العائد وتقسيم الجزء المتبقي من الأسهم بالتساوي بين صندوق التكنولوجيا الحيوية وصندوق السلع. قد ينهار تخصيص الأصول كما هو مبين في الشكل 1 أدناه.
| استثمار | النسبة المئوية |
| صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 | 50٪ |
| صندوق السندات عالي العائد المدار بنشاط | 10٪ |
| صندوق التكنولوجيا الحيوية المدار بنشاط | 20٪ |
| صندوق السلع المدارة بنشاط | 20٪ |
شكل 1
ضع في اعتبارك أن هذه الحافظة هي ببساطة مثال على ذلك. يمكن استخدام الجزء الأساسي من المحفظة لتتبع أي مؤشر ، بما في ذلك تلك المؤشرات التي تعكس عن قصد تحيز نمط للقيمة على النمو ، والنمو على القيمة ، والسندات الحكومية على سندات الشركات ، والأسواق المحلية على الأسواق الأجنبية ، أو أي شيء تفضله. وبالمثل ، فإن السماء هي الحد في جزء القمر الصناعي.
جوهر الاستراتيجية
بغض النظر عن الاستثمارات المحددة المختارة للوفاء بتخصيص الأصول - تعتبر التكلفة وتقلب المحفظة وعوائد الاستثمار من الاعتبارات الأساسية.
يوفر استعراض موجز لكل منطقة نظرة ثاقبة إضافية:
التكاليف
يساعد الجزء الأساسي من المحفظة في تقليل التكاليف نظرًا لأن الاستثمارات السلبية تكون دائمًا أقل تكلفة من نظيراتها النشطة. منذ تتبع الاستثمارات السلبية للمؤشرات ، تتغير الحافظة فقط عندما يتغير المؤشر. بسبب حقيقة أن المؤشرات تتغير بشكل غير منتظم ، يتم تقليل تكاليف المعاملات وضريبة الأرباح الرأسمالية. الإدارة النشطة للمحفظة ، من ناحية أخرى ، تعتمد على التداول. كل التجارة تولد تكاليف التنفيذ والخصوم الضريبية المحتملة في شكل مكاسب رأس المال.
التقلب
بيتا هو مقياس لتقلب سوق الأسهم. التقلب شيء كثير من المستثمرين يفضلون تجنبه. بتخصيص جزء كبير من المحفظة للاستثمارات السلبية ، لا ينبغي أن تكون النسخة التجريبية للمحفظة عالية. تساعد إضافة الاستثمارات ، مثل صندوق السلع ، الذي لا يرتبط بتحركات سوق الأسهم ككل ، على الحد من التقلبات الإجمالية عندما تكون الأسواق في حالة تغير مستمر.
عائدات
يسعى المديرون النشطون إلى التفوق على معاييرهم. من خلال تخصيص أقلية من الحافظة للإدارة الفعالة ، تتاح الفرصة للمدير النشط للتفوق على المؤشر المرجعي ، مما يضيف إلى العائد الناتج عن الحافظة الإجمالية ويؤدي إلى عوائد قياسية مقارنة بالحافظة ككل.
كيفية تنفيذ الاستراتيجية
يمكن تنفيذ حافظة فضائية أساسية بعدة طرق. حافظة الصندوق المشترك ، كما هو مبين في الشكل 1 ، هي مجرد تنفيذ محتمل واحد. يمكن أيضًا تنفيذ هذه الاستراتيجية باستخدام مجموعات مختلفة من الحسابات المُدارة بشكل منفصل ، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، وصناديق الاستثمار المشتركة ، والأسهم ، والسندات ، وأي مزيج آخر من الاستثمارات الأساسية في تعقب المؤشرات إلى جانب الاستثمارات التي تبحث عن ألفا.
الخط السفلي
يوفر نهج القمر الصناعي الأساسي فرصة للوصول إلى أفضل ما في العالمين. إن الأداء الأفضل من المتوسط ، والتذبذب المحدود ، والتحكم في التكاليف ، كلها مجتمعة في حزمة مرنة يمكن تصميمها خصيصًا لتلبية احتياجاتك.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
إدارة المحافظ
كيفية ضبط وتجديد محفظتك
التخطيط للتقاعد
توليد الدخل في التقاعد باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة
حسابات ادخار التقاعد
VTIVX: نظرة عامة على صندوق الطليعة المستهدف للتقاعد 2045
إدارة المحافظ
تعلم 4 خطوات لبناء محفظة مربحة
الاستثمار الآلي
E * TRADE Core Portfolios vs. TD Ameritrade Essential Wallet
الاستثمار الآلي
تحسينات مقابل الحوافظ الأساسية لـ E * TRADE: أيهما أفضل بالنسبة لك؟
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
Core Holding Definition تعتبر المقتنيات الأساسية أهم المقتنيات في محفظة استثمارية لأنها تمتلك أكبر الاحتمالات. المزيد التنويع التنويع نهج استثماري ، وتحديداً استراتيجية لإدارة المخاطر. باتباع هذه النظرية ، تشكل الحافظة التي تحتوي على مجموعة متنوعة من الأصول مخاطر أقل وتؤدي في النهاية إلى عوائد أعلى من واحدة تمتلك عددًا قليلاً. المزيد تعريف صندوق الاستثمار المشترك: يمثل الصندوق المشترك نوعًا من أدوات الاستثمار التي تتكون من محفظة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى ، والتي يشرف عليها مدير أموال محترف. المزيد إدارة المخاطر في المالية في العالم المالي ، إدارة المخاطر هي عملية تحديد وتحليل وقبول أو تخفيف عدم اليقين في قرارات الاستثمار. تحدث إدارة المخاطر في أي وقت يقوم فيه المستثمر أو مدير الصندوق بتحليل ومحاولة تحديد احتمال حدوث خسائر في الاستثمار. المزيد من المخاطر النشطة تعريف المخاطر النشطة هي نوع من المخاطر التي يخلقها الصندوق أو المحفظة المدارة لأنه يحاول التغلب على عوائد المؤشر الذي تتم مقارنته به. المزيد ETF of ETFs Definition ETF of ETFs هو صندوق تداول متداول (ETF) يتتبع صناديق الاستثمار المتداولة ETF الأخرى بدلاً من الأسهم أو السندات أو المؤشرات الأساسية. أكثر