ما هو عقد الاستثمار المضمون (GIC)؟
عقد الاستثمار المضمون (GIC) هو أحد أحكام شركة التأمين التي تضمن معدل عائد مقابل الاحتفاظ وديعة لفترة معينة. تناشد مؤسسة الخليج للاستثمار المستثمرين كبديل لحساب التوفير أو سندات الخزانة الأمريكية. تعرف GICs أيضًا باسم اتفاقيات التمويل.
مؤسسة الخليج للاستثمار ، التي تباع في الولايات المتحدة ومثل السند في الهيكل ، تختلف عن شهادة الاستثمار المضمونة الكندية التي لها نفس الاسم. الشهادة الكندية ، التي تباع من قبل البنوك والاتحادات الائتمانية والثقة ، لها سمات مختلفة. تدفع GIC الصادرة من الولايات المتحدة معدل فائدة أعلى من معظم حسابات التوفير. ومع ذلك ، فإنها لا تزال من بين أدنى المعدلات المتاحة. انخفاض الفائدة يرجع إلى استقرار الاستثمار. أقل خطر يعادل انخفاض العائد على مدفوعات الفائدة.
الماخذ الرئيسية
- عقد الاستثمار المضمون (GIC) هو اتفاق بين مستثمر وشركة تأمين. يضمن المؤمن للمستثمر معدل عائد مقابل الاحتفاظ بالوديعة لفترة. يبحث المستثمرون الذين يتم جذبهم إلى GICs في كثير من الأحيان عن بديل لحساب التوفير. أو US Treasury Securities.A GIC هو استثمار محافظ ومستقر ، وفترات الاستحقاق عادة ما تكون قصيرة الأجل. قد تتأثر قيم GIC بالتضخم والانكماش.
من يبيع GICs؟
مقدمو التأمين ، يقدمون شهادات GIC التي تضمن للمالك سداد أصل مع سعر فائدة ثابت أو عائم لفترة محددة مسبقًا. الاستثمار محافظ وفترة الاستحقاق غالباً ما تكون قصيرة الأجل. غالبًا ما يبحث المستثمرون الذين يقومون بشراء GICs عن عوائد مستقرة وثابتة مع تقلبات منخفضة.
عادة ما يقوم المؤمِّن بتسويق GICs للمؤسسات المؤهلة للحصول على أوضاع ضريبية مواتية مثل الكنائس والمنظمات الدينية الأخرى. هذه المؤسسات معفاة من الضرائب بموجب المادة 501 (ج) (3) من قانون الضرائب ، بسبب طبيعتها الدينية وغير الربحية. كثيراً ما تكون شركة التأمين هي الشركة التي تدير خطة التقاعد أو التقاعد وتقدم هذه المنتجات كخيار استثمار محافظ.
في كثير من الأحيان ، يقوم رعاة خطط المعاشات التقاعدية ببيع عقود استثمار مضمونة كاستثمارات في المعاشات التقاعدية مع تواريخ استحقاق تتراوح بين سنة إلى 20 سنة. عندما تكون GIC جزءًا من خطة مؤهلة على النحو المحدد في قانون الضرائب في مصلحة الضرائب ، فقد تصمد أمام عمليات السحب أو تكون توزيعات مؤهلة ولا تتحمل ضرائب أو غرامات. تشمل الخطط المؤهلة ، والتي تسمح لصاحب العمل بأخذ خصومات ضريبية للمساهمات التي يقدمها للخطة ، خطط الدفع المؤجلة و 401 (ك) وبعض حسابات التقاعد الفردية (IRAs).
استخدمت AIG بعض التمويل الطارئ الذي تلقته من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2008 لدفع أموال مؤسسة الخليج العالمية التي باعها للمستثمرين ، وفقًا لتقرير النيويورك تايمز.
مخاطر امتلاك عقود الاستثمار المضمونة
الكلمة المضمونة في مصطلح عقود الاستثمار المضمونة - يمكن لمؤسسة الخليج للاستثمار أن تكون مضللة. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات ، يتعرض المستثمرون في GICs لمخاطر الاستثمار. مخاطر الاستثمار هي فرصة أن يفقد الاستثمار قيمة أو حتى يصبح عديم القيمة.
يواجه المستثمرون نفس المخاطر المرتبطة بأي التزام من جانب الشركات ، مثل شهادات الإيداع (CDs) وسندات الشركات. وتشمل هذه المخاطر إعسار الشركة والتقصير. إذا أساء المؤمن إدارة أصوله أو أعلن إفلاسه ، فقد لا تتلقى المؤسسة الشرائية رد مدفوعات رأس المال أو مدفوعات الفائدة.
قد يكون لدى GIC دعم الأصول من مصدرين محتملين. يجوز لشركة التأمين استخدام أصول الحساب العام ، أو حساب منفصل بصرف النظر عن الأموال العامة للشركة. الحساب المنفصل موجود حصريًا لتوفير التمويل لمؤسسة الخليج للاستثمار. بغض النظر عن المصدر الذي يوفر دعم الأصول ، تواصل شركة التأمين امتلاك الأصول المستثمرة وتظل مسؤولة في النهاية عن دعم الاستثمار.
يعد التضخم والانكماش من العوامل الأخرى التي قد تؤثر على قيمة عقد التأمين المضمون. نظرًا لأن هذه الاستثمارات منخفضة المخاطر وتدفع فائدة أقل ، فمن السهل أن يتجاوز التضخم أدائها. على سبيل المثال ، إذا دفعت GIC فائدة بنسبة 2٪ على مدى عمر المنتج لمدة 10 سنوات ، ولكن معدل التضخم بلغ 4٪ ، فإن المشتري سيخسر المال.
مثال في العالم الحقيقي
لنفترض أن شركة التكنولوجيا الحيوية URobot Inc. تريد الاستثمار في موظفيها المسجلين في خطة معاشات الشركة وتقرر أنها ترغب في شراء عقد استثمار مضمون (GIC) من شركة New Year Insurance. تقدم New Year Insurance شركات GIC التي تضمن حصول URobot على استثماراتها الأولية كما تدفع أيضًا سعر فائدة ثابت أو متغير حتى نهاية العقد.
يمكن أن تختار URobot إما أن يكون لها حساب منفصل ، تقوم فيه New Year Insurance بإدارة أموالها بنفسها أو لديها حساب عام ، حيث تقوم New Year Insurance بتجميع أموال URobot مع أموال عملائها الآخرين في الحساب العام. URobot يختار الحساب العام. على افتراض أن أسعار الفائدة من المرجح أن تظل منخفضة ، في الوقت الحالي ، يوافق URobot على سعر فائدة ثابت خلال نهاية العقد.
لسوء الحظ ، خلال فترة الانتظار ، يتحسن الاقتصاد ، مما تسبب في قيام البنك المركزي برفع أسعار الفائدة للمساعدة في تخفيف وتيرة النمو. نظرًا لأن URobot اختار سعر فائدة ثابت ، فلن يستفيد من الزيادة في أسعار الفائدة. ستظل ستشهد العائد على الاستثمارات التي وعدت بها بسعر الفائدة الثابت ، لكنها ستخسر العوائد الأكبر التي كانت ستلاحظها إذا اختارت بدلاً من ذلك سعر فائدة متغير.
