تراجعت مجموعة Goldman Sachs Group، Inc (GS) ، الملصقات الخاصة بالانهيار الاقتصادي لعام 2008 ، إلى أدنى مستوى لها منذ عامين قبل تقرير أرباح الربع الثالث من يوم الثلاثاء. إنه يتخلف بشكل حاد عن أداء بيوت الاستثمار الأخرى في نيويورك ، والتي تعاني من ضعف إنشاء الأعمال التجارية ، وسوق الاندماج والاستحواذ المتعرج وإصلاحات Dodd-Frank التي أثرت بعمق على أرضية التداول التي كانت مزدهرة ذات يوم. انخفضت الرعاية التجارية والمؤسساتية جنبًا إلى جنب مع قياسات تراكم الأسعار والإغراق إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات.
بدأ الجانب السلبي في عام 2018 مباشرة بعد تصاعد مستوى المقاومة عند أعلى مستوى في أكتوبر 2007 ، والذي سجل في نفس الشهر الذي انتهت فيه دورة السوق الصاعدة السابقة. ينضم Goldman الآن إلى Bank of America Corporation (BAC) و Citigroup Inc. (C) في الفشل في اختراق هذا الحاجز الرئيسي ، ويتوقع الجانب السلبي الأكثر قوة إذا انتهت دورة الثور الحالية في فترة الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة. نتيجة لذلك ، من الصعب التوصية بشراء السهم ، حتى لو تمكنت شركة جولدمان من تسجيل ربع انفجار.
يتوقع المحللون أن تبلغ الشركة عن ربحية السهم الواحد (EPS) بقيمة 5.34 دولار على إيرادات بلغت 8.43 مليار دولار في فترة ما قبل السوق يوم الثلاثاء ، مقارنة مع 5.02 دولار و 8.33 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2017. ويمثل هذا الإجماع انخفاضًا كبيرًا عن أرباح الربع الثاني البالغة 5.88 دولار. على 9.4 مليار دولار في الإيرادات ، وهذا ليس صدمة بسبب النشاط التجاري أخف خلال أشهر الصيف. أغلق السهم منخفضًا بشكل طفيف بعد آخر تقرير على الرغم من أن العملاق المالي فاق التوقعات.
مخطط GS طويل الأجل (1999 - 2018)
وصل سعر السهم العام إلى 68 دولارًا في مايو 1999 وانخفض إلى أدنى مستوى في أغسطس في منتصف الخمسينيات. ثم ارتفع إلى أعلى ، حيث وصل إلى 128 دولارًا في مارس عام 2000 ، وفي الوقت نفسه ، انتهى السوق الصاعد لفقاعة الإنترنت. فشل اندلاع سبتمبر في أقل من ست نقاط أعلى من المستوى السابق ، مما أفسح المجال للانخفاض المتقطع الذي انتهى فوق أدنى مستوى في عام 1999 في أكتوبر 2002. ووصل الارتداد اللاحق إلى أعلى مستوى في عام 2000 في عام 2005 ، مما أسفر عن اندلاع قوي تزامن مع السكن و فقاعة المشتقات.
انتهى الاتجاه الصعودي عند 251 دولارًا في عام 2007 وانعكس في تراجع حاد ، تلاه هبوط في تحدي الموت تخلّى عن 125 نقطة في شهرين فقط. وصل إلى أدنى مستوى له على الإطلاق في الأربعينيات دولارًا في نوفمبر 2008 وتحول إلى أعلى ، واستعاد نحو 70٪ من قيمته إلى أعلى مستوى في أكتوبر 2009 عند 194 دولارًا. شكلت تلك الذروة مستوى مقاومة لا يمكن اختراقه حتى انتهى الارتفاع في عام 2015 عند 219 دولارًا ، ولا يزال أكثر من 30 نقطة تحت أعلى مستوى في 2007.
ولدت انتخابات عام 2016 طفرة قوية في الشراء أدت إلى إزالة المقاومة العنيدة ، حيث وصلت أخيرًا إلى ذروتها في عدة عقود في فبراير 2017. لقد اندلعت بعد عام واحد ، مسجلة أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 275.31 دولار وتحولت إلى الذيل ، وفشلت في الاختراق بعد شهرين. استمر السهم في فقد قوته منذ ذلك الوقت ، على الرغم من أعلى مستوياته على مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي ، في حين انخفض مؤشر الاستوكاستك الشهري في منطقة ذروة البيع.
مخطط قصير الأجل GS (2017 - 2018)
اخترق السهم دعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 246 دولارًا في أبريل ، في حين أدت اختبارات مايو ويوليو وأغسطس وسبتمبر في هذا المستوى إلى انعكاسات هبوطية. تخلى العديد من الثيران عن القتال خلال الجانب السلبي الواسع الأسبوع الماضي ، والذي اخترق أدنى مستوى في يونيو عند 219.12 دولارًا ووصل إلى 210 دولارات ، وهو ما يمثل دعمًا عند اختراق نوفمبر 2016. أكملت حركة السعر هذه أيضًا تصحيحًا بنسبة 100٪ إلى أدنى مستوى في مايو 2017 ، وتم وضع علامة على EMA لمدة 200 أسبوع للمرة الأولى منذ أكتوبر 2016.
تتنبأ عناصر تقنية متعددة بأن السهم سيدخل قريبًا جهود استرداد على مدى أسابيع تواجه مقاومة شديدة في 230 دولارًا. وعلى العكس من ذلك ، فإن أي انهيار هنا قد يثير إشارات تحذير في جميع أنحاء القطاع المصرفي التجاري لأن جميع اللاعبين الرئيسيين يتداولون فوق مستويات الاختراق لعام 2016 وقد يكون لفشل اسم المستطيل تأثير كارثي على المعنويات الصعودية.
الخط السفلي
تراجعت أسهم جولدمان ساكس إلى مستوى دعم عند اندلاع عام 2016 وقد يرتد بقوة في الأسابيع المقبلة ، لكن الضرر الفني الواسع يشير إلى أن الاتجاه الصعودي للسهم لمدة عامين قد انتهى.
