على مر العصور ، أسرت الذهب الإنسانية. في نهاية المعيار الذهبي ، كانت هناك زيادة في عدم الاستقرار المالي والتضخم. أثناء تعطل البورصات المتعددة في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، بدأ سعر الذهب في الارتفاع مرة أخرى. أصبحت فكرة العودة إلى المعيار الذهبي أكثر شعبية في ذلك الوقت. من المسلم به أن هناك مشاكل متأصلة في المعايير الذهبية المنفذة في القرنين التاسع عشر والعشرين.
يفشل الكثير من الناس في إدراك أن الذهب عملة في ظل النظام الحالي. غالبًا ما كان يتم التفكير في الذهب بالنسبة إلى الدولار الأمريكي ، وذلك أساسًا لأن سعره عادة بالدولار الأمريكي. هناك علاقة سلبية طويلة المدى بين الدولار وأسعار الذهب. يجب مراعاة هذه العوامل عندما نرى أن سعر الذهب هو ببساطة سعر صرف. مثلما يمكن للمرء استبدال الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني ، يمكن استبدال العملة الورقية بالذهب. لعب الذهب أيضًا دورًا أساسيًا في أصل المال.
الماخذ الرئيسية
- في ظل نظام السوق الحرة ، يعد الذهب عملة. وعلى المدى الطويل ، يعني انخفاض الدولار ارتفاع أسعار الذهب. ومن خلال شراء الذهب ، يمكن للناس حماية أنفسهم من أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي العالمي.
الذهب عملة
في ظل نظام السوق الحرة ، يعد الذهب عملة. الذهب له سعر ، وهذا السعر سيتقلب بالنسبة إلى أشكال التبادل الأخرى ، مثل الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني. يمكن شراء الذهب وتخزينه ، لكنه لا يستخدم عادةً بشكل مباشر كوسيلة للدفع. ومع ذلك ، فهي شديدة السيولة ويمكن تحويلها إلى نقد بأي عملة تقريبًا بسهولة نسبية.
ويترتب على ذلك أن الذهب يتصرف مثل العملات الأخرى بعدة طرق. هناك أوقات يُرجح فيها ارتفاع الذهب وأوقات تتفوق فيها عادة فئات العملات أو فئات الأصول الأخرى. يمكننا أن نتوقع أداء الذهب بشكل جيد عندما تتراجع الثقة في العملات الورقية وأثناء الحروب وعندما تتكبد الأسهم خسائر كبيرة.
يمكن للمستثمرين تداول الذهب بطرق متعددة ، بما في ذلك شراء الذهب المادي والعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. يمكن للمستثمرين أيضًا المشاركة في تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي عن طريق شراء عقد للفرق (CFD).
الذهب والدولار الأمريكي
لطالما كان للذهب والدولار الأمريكي علاقة مثيرة للاهتمام. على المدى الطويل ، تراجع الدولار يعني ارتفاع أسعار الذهب. في المدى القصير ، يمكن أن تنهار العلاقة.
علاقة الدولار الأمريكي بأسعار الذهب هي نتيجة لنظام بريتون وودز. تم إجراء التسويات الدولية بالدولار ، ووعدت حكومة الولايات المتحدة باستبدالها بمبلغ ثابت من الذهب. بينما انتهى نظام بريتون وودز في عام 1971 ، ظلت الولايات المتحدة قوة عالمية. عندما يناقش الناس الذهب ، عادة ما يتبع الحديث عن الدولار الأمريكي.
من المهم أيضًا أن تتذكر أن الذهب والعملات ديناميتان ولهما أكثر من مدخلات. يتأثر سعر الذهب بأكثر بكثير من مجرد التضخم والدولار الأمريكي والحروب. الذهب سلعة عالمية وبالتالي يعكس العوامل العالمية ، وليس فقط المعنويات في اقتصاد واحد. على سبيل المثال ، انخفض سعر الذهب في عام 2000 عندما باعت حكومة المملكة المتحدة جزءًا كبيرًا من احتياطياتها من الذهب.
مشاكل مع المعايير الذهبية
عند التفكير في الذهب كعملة ، يدعم الكثير من الناس العودة إلى شكل ما من أشكال المعيار الذهبي. كانت هناك مشاكل مختلفة مع المعايير الذهبية السابقة.
كانت إحدى المشكلات الرئيسية هي أن الأنظمة كانت تعتمد في نهاية المطاف على البنوك المركزية للعب وفق القواعد. تلزم القواعد البنوك المركزية بتعديل سعر الخصم للحفاظ على أسعار الصرف الثابتة. أدت أسعار الصرف الثابتة في بعض الأحيان إلى ارتفاع أسعار الفائدة ، والتي كانت لا تحظى بشعبية من الناحية السياسية. اختار العديد من الدول تخفيض قيمة عملتها مقابل الذهب أو الدولار الأمريكي بدلاً من ذلك.
والمشكلة الثانية في المعيار الذهبي هي أنه لا تزال هناك صدمات أسعار على المدى القصير ، على الرغم من استقرار الأسعار على المدى الطويل. يعد اكتشاف الذهب في كاليفورنيا لعام 1848 مثالًا ممتازًا لصدمة الأسعار. وجد هذا الذهب زيادة في المعروض من النقود ، مما أدى إلى ارتفاع النفقات ومستويات الأسعار ، مما تسبب في عدم استقرار اقتصادي على المدى القصير. تجدر الإشارة إلى أن مثل هذه الاضطرابات الاقتصادية تحدث بموجب معايير الذهب. أيضا ، فشلت كل محاولة للحفاظ على معيار الذهب في نهاية المطاف.
استخدام الذهب كعملة
بدون معيار الذهب ، يتقلب سعر الذهب بحرية في السوق. يُنظر إلى الذهب كملاذ آمن ، وغالبًا ما يكون ارتفاع سعر الذهب مؤشرا على المشكلات الاقتصادية الأساسية. يسمح الذهب للتجار والأفراد بالاستثمار في سلعة يمكنها في الغالب أن تحميهم جزئيًا من الاضطرابات المالية. كما ذكر أعلاه ، سوف تحدث اضطرابات تحت أي نظام ، حتى المعيار الذهبي.
في بعض الأحيان يكون من المفضل امتلاك الذهب وفي أوقات أخرى يكون فيها الاتجاه العام للذهب غير واضح أو سلبي. على الرغم من أن معايير الذهب الرسمية قد ولت الآن ، إلا أن الذهب لا يزال يتأثر بعملات أخرى. لذلك ، يجب أن يتم تداول الذهب مثل العملات الأخرى.
يمكن أن يكون التحول إلى عملة أقوى هو مفتاح الحفاظ على الثروة. على سبيل المثال ، أصبح الألمان الذين احتفظوا بالدولار الأمريكي المدعوم بالذهب خلال التضخم الجامح لجمهورية فايمار في ألمانيا في عشرينيات القرن العشرين أغنياء وليسوا فقراء. حتى في حالة عدم وجود دول وفقًا لمعايير الذهب ، لا يزال بإمكان المستثمرين شراء الذهب. عندما يشترون الذهب ، يقوم المستثمرون بتبادل عملتهم المحلية مقابل عملة العديد من أنجح الدول في التاريخ. كانت الإمبراطورية الرومانية لماركوس أوريليوس وانكلترا الفيكتوري وجورج واشنطن أمريكا جميعها على مستوى الذهب.
يمكن أن يكون التحول إلى عملة أقوى هو مفتاح الحفاظ على الثروة.
من خلال شراء الذهب ، يمكن للناس حماية أنفسهم من أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي العالمي. تحدث الاتجاهات والانعكاسات في أي عملة ، وهذا صحيح بالنسبة للذهب أيضًا. الذهب هو استثمار استباقي للتحوط ضد المخاطر المحتملة على العملة الورقية. بمجرد أن يتحقق التهديد ، قد تكون ميزة الذهب قد اختفت بالفعل. وبالتالي ، فإن الذهب يتطلع إلى المستقبل ، ويجب أن يكون من يتاجر به مستقبلاً كذلك.
الخط السفلي
في ظل نظام السوق الحرة ، ينبغي النظر إلى الذهب كعملة مثل اليورو والين الياباني والدولار الأمريكي. للذهب علاقة طويلة الأمد بالدولار الأمريكي ، وهو يتحرك عمومًا في الاتجاه المعاكس على المدى الطويل. عندما يكون هناك عدم استقرار في سوق الأسهم ، من الشائع أن نسمع حديثًا عن إنشاء معيار ذهبي آخر. لسوء الحظ ، المعيار الذهبي ليس نظامًا لا تشوبه شائبة. إن عرض الذهب كعملة والتداول على هذا النحو يمكن أن يخفف من المخاطر على العملة الورقية والاقتصاد. ومع ذلك ، يجب أن يدرك المستثمرون أن الذهب يتطلع إلى المستقبل. إذا انتظر المرء حتى تقع كارثة ، فقد يكون سعر الذهب قد ارتفع بالفعل بحيث لا يوفر الحماية.
