تستخدم التكنولوجيا المالية لتكون وظيفة دعم المكتب الخلفي للمصرفيين والتجار. بالكاد استثمر أصحاب رؤوس الأموال في هذا القطاع. نادراً ما يتم مقارنة الشركات العامة في الصناعة بالأعزاء العالية النمو في وادي السيليكون. لكن كل هذا قد تغير. على مدى العقد الماضي ، ارتفع رأس المال الاستثماري الخاص وارتفعت حصة دولارات الاستثمار التي تذهب إلى fintech من 5 ٪ إلى ما يقرب من 20 ٪ - وهو مستوى يساوي الحصة العادلة من الناتج المحلي الإجمالي المنسوب إلى الصناعة المالية. وجدت شركة Fintech مكانها في اقتصاد الابتكار.
كما نمت fintech ، أصبح من الصعب على نحو متزايد لمعرفة الضجيج من الواقع. على مدار السنوات القليلة الماضية ، أصبحت برامج chatbots والذكاء الاصطناعي وأصول blockchain والتشفير و roboadvisors والبنوك الحديثة وأعداد لا حصر لها من أعراض الرقمنة الطنانة في وسائل الإعلام التجارية. قامت البنوك العالمية الكبيرة بتفكيك أذرع الشركات والحاضنات الرقمية ، أو الاستثمار في الشركات الناشئة أو الحصول عليها أو نسخها. على الصعيد العالمي ، أطلقت شركات التكنولوجيا الشرقية تطبيقات فائقة للتراسل مع مئات الملايين من المستخدمين والخدمات المالية المدمجة ، تفوق إمكانات السلطات الخاضعة للتنظيم الغربي. حفرت شركات التكنولوجيا الأمريكية بعمق ، أيضًا ، لإيجاد طرق لتوفير المنتجات المالية دون لمس المسار الثالث للتنظيم. نحن هنا في 2019 - نحاول إيجاد إشارة بين كل هذه الضوضاء.
من المنتج إلى العملاء
دعونا نضع بعض الأمور في نصابها الصحيح. أولاً ، التمويل أبسط بكثير مما يراه معظم الناس. هناك مصانع تصنع المنتجات - البنوك التي لديها ودائع بأسعار فائدة ، أو مديري الاستثمار الذين يقومون بصناديق الاستثمار ، أو المقرضون وشركات التأمين التي تتعهد بمخاطر بعض العملاء برأس مال. ثم ، هناك متاجر تبيع المنتج - فروع البنوك أو المستشارين الماليين أو مندوبي مبيعات التأمين أو موظفي الإقراض. بين هذين النقيضين ، هناك سلاسل قيمة معقدة للإنسان ، والميزانيات العمومية ، والبرمجيات ، المنسوجة معًا من خلال العادات التنظيمية والصناعية. ولكن في نهاية اليوم ، يقوم العملاء بزيارة المتجر وشراء بعض المنتجات المالية.
يحدث الرقمنة على طول سلسلة القيمة. في المكتب الأمامي ، تنتقل علاقات المستهلك من المحادثات المادية إلى الهواتف المحمولة. تتضمن الأعراض البنوك الأجنبية الأوروبية مثل Revolut ، أو برامج التحميل الآلي الأمريكية مثل Betterment ، أو الشركات الآسيوية مثل Ping An. يتم تطبيق الأتمتة الخام على عملية تقييم العميل وتقديم خدماته. تستخدم المزيد من واجهات المضاربة التعلم الآلي ومعالجة اللغة الطبيعية لإنشاء الدردشة والكلام ، بدلاً من السماح للناس بالتفاعل مع الوكيل المباشر.
نتج عن هذه الأتمتة المباشرة منافسة عمودية هائلة بين مختلف قطاعات الصناعة ، حيث أنها تركز على تجميع خدماتها وبيعها. يتنافس أفضل مقرض رقمي الآن مع أفضل تطبيق للمدفوعات الرقمية للحصول على فرصة لتقديم أفضل حساب مصرفي رقمي. قام مستثمرون مثل Softbank بتقديم مليارات الدولارات إلى شركات fintech مباشرة للمستهلكين للحصول على فرصة لخدمة العميل الألفي غير المربح حاليًا. تحتوي العديد من تطبيقات الأجهزة المحمولة على ملايين الحسابات الصغيرة كعملائها. يتشكك المستثمرون الماليون التقليديون في أن اقتصاديات هذه الشركات يمكن أن تعمل على المدى الطويل والعائد على رأس المال. لجعل الأمور أكثر تنافسية ، أطلقت الشركات الكبرى مثل JP Morgan Chase & Co. (JPM) ، و Goldman Sachs Group Inc. (GS) ، و Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ، و Banco Santander (SAN) ، وغيرهم. حلول أدت. البنوك الرقمية ومستشاري الاستثمار هي القاعدة وليس الاستثناء.
أدت الأتمتة المباشرة إلى منافسة عمودية هائلة بين قطاعات الصناعة المختلفة. يتنافس أفضل مقرض رقمي الآن مع أفضل تطبيق للمدفوعات الرقمية للحصول على فرصة لتقديم أفضل حساب مصرفي رقمي.
من العملاء إلى النظام الأساسي
تعد حلول النقاط الرقمية بداية جيدة ، لكنها ليست وجهة رحلةنا الفنية. عندما تحتاج إلى شراء الأسبرين لعلاج الصداع ، فأنت لا تذهب إلى متجر الأسبرين. تذهب إلى السوبر ماركت أو الصيدلية ، التي لديها الآلاف من المنتجات المعروضة. وبالمثل ، توفر منصات التجارة الإلكترونية والاجتماعية اليوم آلاف الميزات لعملائها. يحصل مشتركو Amazon Prime على توصيلات في اليوم التالي على حفاضات ولعب أطفال ، وكتالوج للأفلام لمشاهدتها مجانًا. يمكن لمستخدمي WeChat إرسال الرسائل النصية والتسوق ونقل الأموال والاستثمار من نفس تطبيق الهاتف. في عالم منصات الاهتمام - سواء كانت مدعومة من قبل شركة Alphabet Inc. (GOOG) Google أو Facebook Inc. (FB) أو YouTube أو غير ذلك - فإن نية المستهلك هي المفتاح. المنتجات المالية هي مجرد ميزات تعيش داخل هذا panopticon.
إن ظهور واجهات برمجة التطبيقات المالية ، المدعومة من مواقع تجميع البيانات في الولايات المتحدة و PSD2 المفوض من قبل الجهات التنظيمية في أوروبا ، يمكّن البيانات المصرفية والاستثمارية من السفر عبر وجهات مختلفة. تم اعتبار الشركات المالية التي تستأجر تراخيصها ومواثيقها وميزانياتها لشركات التكنولوجيا بمثابة بنوك كخدمة. أنها تمكن أي تجربة التوزيع لتشمل القدرات المالية ذات الصلة. هذا يمثل تحديا لشاغلي الوظائف التقليدية ، الذين اعتادوا على تصنيع المنتجات ودفعها إلى الناس من خلال قنوات البيع. بدلاً من ذلك ، يتفاعل المستهلكون الآن مع التمويل عند حواف تجربتهم. تقدم شركة Tesla Inc. (TSLA) التأمين على السيارات الخاصة بها ، وتساعد شركة Greensky Inc. (GSKY) مقاولي تحسين المساكن على تقديم التمويل للمقترضين في منازلهم ، وتضع شركة Assirm الائتمان في تجربة تسجيل للتجارة الإلكترونية. لا تحتاج إلى التسوق للحصول على التمويل ، لأنه سيصل الآن إلى نقطة البيع مباشرةً.
نحن نأتي بسرعة في عصر الأدوية العامة. تمامًا مثل Walmart Inc. (WMT) يمكنها بيعك كلاً من Aspirin والعلامة التجارية المقلدة بشكل عام ، أو ورق التواليت Charmin والعلامة التجارية المنزلية العامة ، يجب أن تكون قادرًا على بيع منتج مالي عام لك. هذه المنتجات ليست من الإصدارات الراقية ذات العلامات البيضاء من Goldman Sachs و Apple Inc. (AAPL) مجتمعة لتقديم بطاقة ائتمان. بدلاً من ذلك ، هذه هي المكافئة لهواتف Foxconn الذكية غير التجارية التي تم إنشاؤها باستخدام الدروس المستفادة من iPhone. نظرًا لتعرض أنشطة التمويل والشفافية ، في جزء كبير منه على الرغم من تجميع البيانات والبنية التحتية القائمة على blockchain ، سوف تتكاثر الحلول العامة الرخيصة. وسوف نكون أفضل لذلك.
لا تحتاج إلى التسوق للحصول على التمويل ، لأنه سيصل الآن إلى نقطة البيع مباشرةً.
إعادة بناء التصنيع
تاريخيا ، كان تصنيع المنتجات المالية حرفة متطورة تدعمها برامج مخصصة. تمامًا كما كانت كنيسة سيستين بمثابة عمل فني في ذروة المهارة الإنسانية ، فإن الأنظمة المصرفية الأساسية ومنصات إدارة الثروات هي حلول عالية التخصص ومخصصة. ومع ذلك ، لم يكن لدى رسم اللوحة فرصة عند مواجهة اختراع الكاميرا. وبالمثل ، ترى البنية التحتية المالية الحالية منافسًا أساسيًا في شكل التمويل المحلي من نوع blockchain. على عكس الهيكل القديم ، الذي يختلف عن كل شركة (أو بائع تكنولوجي مثل Fiserv) ، تأتي الشركة الجديدة مزودة بتسوية مدمجة وندرة رقمية وفتح حساب وحركة نقود وتداول ومحركات تأمين. كل عام ، يتم إنفاق مليارات الدولارات بواسطة عمال المناجم المشفرة لتوفير حماية البيانات والأمن السيبراني ، ويقوم الآلاف من مطوري البرامج مفتوحة المصدر بتحسين البرنامج لجميع المستخدمين بانتظام. بينما لا تزال أسواق اليوم مهووسة بالسمات المالية لـ Bitcoin ، فإن شبكات blockchain القابلة للبرمجة في المستقبل ، مثل Ethereum ، تعيد اختراع معايير البيانات والأولويات لإنشاء مصنع تمويل أكثر كفاءة.
لقد أثبتت التطبيقات الأولى لهذه الرؤية الجديدة للتمويل بالفعل وظائف في مجال المدفوعات ، والخدمات المصرفية ، والاستثمار الرقمي ، وإدارة الأصول ، والإقراض. وبينما كانت هذه الأعراض حديثة العهد ، فإنها توضح لنا كيف يمكن للمؤسسات الأكبر اعتماد الابتكارات وإعادة تصميم صناعاتها. العوائق الرئيسية أمام هذا التحول هي التنظيم والقانون ، وكلاهما مكتوب استجابة لكيفية تشكيل الصناعات في الماضي - وخطاياهم على طول الطريق. على الرغم من أن التنظيم ضروري للغاية ، إلا أنك لن تفكر بنفس الطريقة فيما يتعلق بتنظيم الحصان والسيارة. ستشهد المناطق الجغرافية الأسرع في هذا الإدراك أعلى الفوائد من البنية التحتية السريعة القفز. وبنفس الطريقة التي تدخلت بها M-Pesa كأموال للهواتف المحمولة مبنية على الاتصالات في كينيا عندما فشلت الأعمال المصرفية التقليدية في الظهور ، فستتكاثر الأصول الرقمية والأدوات المالية حيثما كانت التربة أكثر ترحيباً.
تكمن وراء كل هذه التغييرات القدرة البشرية على التطور وتبني سلوكيات جديدة. كيف رفض الأمريكيون الترقية من تمرير بطاقات الائتمان لعقود من الزمن ، بينما استغرق الأمر سنوات قليلة فقط لجهاز iPhone للدخول إلى واجهات مبنية على اللمس؟ لذلك ، حتى أفضل التصنيع المالي لن يصل إلى أي مكان ما لم يصمم رواد الأعمال واجهات جميلة ، وتوزع الشركات المنتجات على الملايين. وقد fintechs بدايتها. البنوك هي اللحاق بالركب ، على الرغم من أن الكثير قد خسر المعركة دون معرفة ذلك. تتخذ شركات التكنولوجيا منعطفًا كبيرًا في التمويل ، حيث تقوم بتوجيه مليارات من زوار الموقع إلى الشركاء والبائعين. إن سلوكك هو الذي سيحدد من سيفوز - فقط قم بتنزيل التطبيق المناسب.
