جدول المحتويات
- ما هو الفوركس؟
- من يتداول الفوركس؟
- تجارة الفوركس الأشكال التجارية
- الخط السفلي
يعد سوق العملات الأجنبية أو سوق الفوركس أكبر سوق مالي في العالم - أكبر حتى من سوق الأوراق المالية ، حيث يبلغ حجم التداول اليومي 5.1 تريليون دولار ، مقابل 84 مليار دولار للأسهم في جميع أنحاء العالم ، وفقًا لاستطلاع البنك المركزي الذي يجري كل ثلاث سنوات من FX and OTC. أسواق المشتقات. الموقع الرقمي حيث يتم استبدال إحدى العملات بآخر ، يتميز سوق الفوركس بالكثير من السمات الفريدة التي قد تكون مفاجأة للمتداولين الجدد. سنلقي نظرة تمهيدية على الفوركس ، وكيف ولماذا يتدفق المتداولون على نحو متزايد نحو هذا النوع من التداول.
الماخذ الرئيسية
- سوق الصرف الأجنبي (المعروف أيضًا باسم سوق العملات الأجنبية أو الفوركس) هو سوق عالمي لتبادل العملات الوطنية ضد بعضها البعض. يستخدم المشاركون في السوق الفوركس للتحوط من مخاطر العملات الدولية ومخاطر أسعار الفائدة ، والمضاربة في الأحداث الجيوسياسية ، وتنويع المحافظ ، من بين العديد من الأسباب الأخرى. يميل اللاعبون الرئيسيون في هذا السوق إلى أن يكونوا مؤسسات مالية مثل البنوك التجارية والبنوك المركزية ومديري الأموال وصناديق التحوط. تستخدم الشركات العالمية أسواق الفوركس للتحوط من مخاطر العملات من المعاملات الأجنبية. الأفراد (تجار التجزئة) قليلون للغاية جزء من كل حجم تداول العملات الأجنبية ، واستخدام السوق بشكل أساسي للمضاربة والتجارة اليومية.
ما هو الفوركس؟
سعر الصرف هو سعر يتم دفعه مقابل عملة مقابل عملة أخرى. هذا النوع من التبادل هو الذي يدفع سوق الفوركس.
هناك أكثر من 100 نوع مختلف من العملات الرسمية في العالم. ومع ذلك ، تتم معظم عمليات تداول العملات الأجنبية والمدفوعات الدولية باستخدام الدولار الأمريكي والجنيه البريطاني والين الياباني واليورو. تشمل الأدوات الأخرى الشائعة لتداول العملات الدولار الأسترالي والفرنك السويسري والدولار الكندي والدولار النيوزيلندي.
يمكن تداول العملة من خلال المعاملات الفورية والأمامات والمقايضات وعقود الخيارات حيث تكون الأداة الأساسية عملة. يحدث تداول العملات بشكل مستمر في جميع أنحاء العالم ، 24 ساعة في اليوم ، خمسة أيام في الأسبوع.
من يتداول الفوركس؟
لا يحتوي سوق الفوركس على العديد من اللاعبين فحسب ، بل يضم العديد من أنواع اللاعبين. هنا نمر ببعض الأنواع الرئيسية من المؤسسات والتجار في أسواق الفوركس:
البنوك التجارية والاستثمارية
يتم تداول أكبر حجم للعملة في سوق ما بين البنوك. هذا هو المكان الذي تتداول فيه البنوك من جميع الأحجام العملة مع بعضها البعض ومن خلال الشبكات الإلكترونية. البنوك الكبرى تمثل نسبة كبيرة من إجمالي حجم تداول العملات. تسهل البنوك معاملات الفوركس للعملاء وتجري عمليات المضاربة من مكاتب التداول الخاصة بهم.
عندما تعمل البنوك كوكلاء للعملاء ، فإن فرق سعر العرض يمثل أرباح البنك. يتم تنفيذ عمليات تداول المضاربة من أجل الربح على تقلبات العملة. يمكن أن توفر العملات أيضًا التنويع لمزيج المحفظة.
البنوك المركزية
البنوك المركزية ، التي تمثل حكومة بلادهم ، هي لاعبون مهمون للغاية في سوق الفوركس. تؤثر عمليات السوق المفتوحة وسياسات أسعار الفائدة للبنوك المركزية على أسعار العملات إلى حد كبير.
البنك المركزي مسؤول عن تحديد سعر عملته المحلية في الفوركس. هذا هو نظام سعر الصرف الذي ستعمل به العملة في السوق المفتوحة. تنقسم أنظمة سعر الصرف إلى أنواع عائمة وثابتة ومثبتة.
أي إجراء يتخذه البنك المركزي في سوق الفوركس يتم لتحقيق الاستقرار أو زيادة القدرة التنافسية لاقتصاد تلك الدولة. قد تشارك البنوك المركزية (وكذلك المضاربون) في تدخلات العملة لجعل عملاتهم ترتفع أو تنخفض. على سبيل المثال ، قد يضعف البنك المركزي عملته عن طريق إنشاء عرض إضافي خلال فترات الاتجاهات الانكماشية الطويلة ، والتي تستخدم بعد ذلك لشراء العملات الأجنبية. هذا يضعف بشكل فعال العملة المحلية ، مما يجعل الصادرات أكثر قدرة على المنافسة في السوق العالمية.
تستخدم البنوك المركزية هذه الاستراتيجيات لتهدئة التضخم. كما أن القيام بذلك بمثابة مؤشر طويل الأجل لتجار الفوركس.
مديري الاستثمار وصناديق التحوط
يشكل مديرو الحوافظ المالية والصناديق المجمعة وصناديق التحوط ثاني أكبر مجموعة من اللاعبين في سوق الفوركس بجانب البنوك والبنوك المركزية. مديري الاستثمار يتاجرون بالعملات لحسابات كبيرة مثل صناديق التقاعد والمؤسسات والأوقاف.
سيتعين على مدير الاستثمار مع محفظة دولية شراء وبيع العملات لتداول الأوراق المالية الأجنبية. يمكن لمديري الاستثمار أيضًا إجراء تداولات في المضاربة على النقد الأجنبي ، بينما تقوم بعض صناديق التحوط بتنفيذ عمليات تداول مضاربة كجزء من استراتيجياتها الاستثمارية.
الشركات المتعددة الجنسيات
الشركات العاملة في مجال الاستيراد والتصدير تجري معاملات فوركس لدفع ثمن السلع والخدمات. انظر إلى مثال منتج الألواح الشمسية الألمانية الذي يستورد المكونات الأمريكية ويبيع منتجاتها النهائية في الصين. بعد الانتهاء من عملية البيع النهائية ، يجب تحويل اليوان الصيني الذي تلقاه المنتج إلى اليورو. يجب على الشركة الألمانية استبدال اليورو مقابل الدولار لشراء المزيد من المكونات الأمريكية.
تتداول الشركات في الفوركس للتحوط من المخاطر المرتبطة بترجمات العملات الأجنبية. قد تقوم الشركة الألمانية نفسها بشراء الدولار الأمريكي في السوق الفورية ، أو الدخول في اتفاقية مبادلة العملات للحصول على دولار مقدمًا لشراء مكونات من الشركة الأمريكية من أجل تقليل مخاطر التعرض للعملات الأجنبية.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يؤدي التحوط ضد مخاطر العملة إلى إضافة مستوى من الأمان إلى الاستثمارات الخارجية.
المستثمرون الأفراد
حجم تداول الفوركس الذي قام به مستثمرو التجزئة منخفض للغاية مقارنة بالمؤسسات المالية والشركات. ومع ذلك ، فإنه ينمو بسرعة في شعبية. يتم تداول العملة الأساسية للمستثمرين الأفراد على أساس مجموعة من العوامل الأساسية (مثل تعادل سعر الفائدة ومعدلات التضخم وتوقعات السياسة النقدية) والعوامل الفنية (مثل الدعم والمقاومة والمؤشرات الفنية وأنماط الأسعار).
كيف تجارة الفوركس الأشكال التجارية
التعاون الناتج عن الأنواع المختلفة من تجار الفوركس هو سوق عالمي سيولة للغاية يؤثر على الأعمال التجارية في جميع أنحاء العالم. تعد حركات سعر الصرف عاملاً من عوامل التضخم وأرباح الشركات العالمية وحساب ميزان المدفوعات لكل بلد.
على سبيل المثال ، تبرز إستراتيجية التجارة المحمولة للعملة الشعبية كيف يؤثر المشاركون في السوق على أسعار الصرف التي لها بدورها آثار غير مباشرة على الاقتصاد العالمي. تم تصميم التجارة المحمولة ، التي تنفذها البنوك وصناديق التحوط ومدراء الاستثمار والمستثمرون الفرديون ، لالتقاط الفروق في العوائد عبر العملات عن طريق اقتراض العملات منخفضة العائد وبيعها لشراء العملات ذات العوائد المرتفعة. على سبيل المثال ، إذا كان الين الياباني منخفض العائد ، فإن المشاركين في السوق يبيعونه ويشترون عملة أعلى العائد.
عندما تبدأ أسعار الفائدة في البلدان ذات العوائد المرتفعة في العودة نحو البلدان ذات العوائد المنخفضة ، فإن تجارة المناقلة تنحسر وتبيع المستثمرين استثماراتهم ذات العوائد المرتفعة. قد يؤدي فك ارتباط الين بالمتاجرة إلى دفع المؤسسات المالية اليابانية الكبيرة والمستثمرين ذوي الحيازات الأجنبية الكبيرة إلى إعادة الأموال إلى اليابان مع تضييق الهوامش بين العوائد الأجنبية والعائدات المحلية. هذه الاستراتيجية ، بدورها ، قد تؤدي إلى انخفاض واسع في أسعار الأسهم العالمية.
الخط السفلي
هناك سبب يجعل الفوركس هو أكبر سوق في العالم: فهو يمكّن الجميع من البنوك المركزية إلى مستثمري التجزئة من رؤية أرباح من تقلبات العملة المرتبطة بالاقتصاد العالمي. هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها للتداول والتحوط من العملات ، مثل التجارة المحمولة ، والتي تسلط الضوء على كيفية تأثير لاعبي الفوركس على الاقتصاد العالمي.
أسباب تداول الفوركس متنوعة. عمليات المضاربة - التي تنفذها البنوك والمؤسسات المالية وصناديق التحوط والمستثمرون الفرديون - تحفزهم الأرباح. تحرك البنوك المركزية أسواق العملات الأجنبية بشكل كبير من خلال السياسة النقدية ، ووضع نظام الصرف ، وفي حالات نادرة ، تدخل العملة. تقوم الشركات بتبادل العملة لعمليات تجارية عالمية وللتحوط من المخاطر.
بشكل عام ، يمكن للمستثمرين الاستفادة من معرفة من يتداول الفوركس ولماذا يفعلون ذلك.
