الأرباح الضائعة

ما هي الأرباح الضائعة؟

تمثل الأرباح الضائعة الفرق بين الأرباح التي تحققت بالفعل والأرباح التي كان يمكن تحقيقها مع عدم وجود رسوم أو نفقات أو وقت ضائع. تمثل الأرباح الضائعة رأس المال الاستثماري الذي ينفقه المستثمر على رسوم الاستثمار. الافتراض هو أنه إذا تعرض المستثمر لرسوم أقل ، لكان هناك عائد أفضل. عادةً ما يتم استخدام مفهوم الأرباح الضائعة عند الإشارة إلى رسوم المبيعات أو رسوم الإدارة أو إجمالي المصروفات المدفوعة للأموال.

الماخذ الرئيسية

• تمثل الأرباح الضائعة الفرق بين الأرباح الفعلية للاستثمار والأرباح التي كان يمكن تحقيقها لو لم تكن هناك رسوم. تمثل الأرباح الضائعة رأس المال الاستثماري الذي ينفقه المستثمر على رسوم الاستثمار. يفترض مفهوم الأرباح الضائعة أن المستثمرين المعرضين لرسوم منخفضة يكسبون عوائد أفضل في السوق.

فهم الأرباح الضائعة

الأرباح الضائعة ، من حيث صلتها بالأداء الاستثماري ، يمكن أن تسبب عائقًا كبيرًا في نمو الأصول والاستثمارات على المدى الطويل. عادةً ما يتم فرض رسوم على المستثمرين للوصول إلى صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وغيرها من أدوات الاستثمار المجمعة. الصناديق الاستثمارية هي صناديق تدار بنشاط ، مما يعني أنها مجموعة من الأوراق المالية التي يتم شراؤها وبيعها بواسطة مدير المحفظة. صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي صناديق تدار بشكل سلبي ، مما يعني أنها تتبع مؤشرًا مثل مؤشر S&P 500 ، وبالتالي تكون الرسوم أقل من صناديق الاستثمار المشتركة.

شيء ما يبدو بريئًا مثل تحميل الواجهة الأمامية أو رسم إدارة 1٪ يمكن أن يكلف آلاف الدولارات مع تراكم السنوات ، وذلك بفضل عجائب العوائد المركبة. يجب على المستثمرين البحث في التكاليف المرتبطة بكل استثمار للحد من الأرباح الضائعة.

رسوم المبيعات

قد تكون رسوم المبيعات نفقة كبيرة للمستثمرين. توفر هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) الجدول التالي الذي يحدد رسوم مبيعات الحمل المحتملة في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة. يوضح الجدول أيضًا نقاط التوقف المختلفة التي يتم بموجبها تخفيض رسوم المبيعات استنادًا إلى مبلغ الأموال المستثمرة.

خصومات نقطة التوقف المحتملة
مبلغ الاستثمار	رسوم المبيعات
أقل من 25000 دولار	5.00٪
ما لا يقل عن 25000 دولار ولكن أقل من 50000 دولار	4.25٪
ما لا يقل عن 50،000 دولار ولكن أقل من 100،000 دولار	3.75٪
ما لا يقل عن 100000 دولار ولكن أقل من 250،000 دولار	3.25٪
ما لا يقل عن 250،000 دولار ولكن أقل من 500،000 دولار	2.75٪
ما لا يقل عن 500000 دولار ولكن أقل من 1،000،000 دولار	2.00٪
1 مليون دولار أو أكثر	لا رسوم المبيعات