ما هي نسبة دوران الأصول الثابتة؟
نسبة دوران الأصول الثابتة هي مقياس يقيس مدى فعالية توليد الشركة للمبيعات باستخدام أصولها الثابتة. لا توجد نسبة مثالية تعتبر معيارًا لجميع الصناعات. بدلاً من ذلك ، يجب على المستثمرين مقارنة نسبة دوران الأصول الثابتة للشركة إلى تلك الخاصة بالشركات الأخرى في نفس القطاع. إذا كانت الشركة لديها معدل دوران للأصول الثابتة أعلى من منافسيها ، فإنها تُظهر أن الشركة تستخدم أصولها الثابتة لتوليد مبيعات أفضل من منافسيها.
الماخذ الرئيسية
- نسبة دوران الأصول الثابتة هي نسبة كفاءة تقيس مدى استخدام الشركة لأصولها الثابتة لتوليد المبيعات. يتم حسابها بقسمة صافي المبيعات على صافي ممتلكاتها ومصنعها ومعداتها. تشير النسبة العالية إلى أن الشركة بكفاءة يستخدم أصوله الثابتة لتوليد المبيعات ، في حين تشير النسبة المنخفضة إلى أن الشركة لا تستخدم أصولها الثابتة بكفاءة لتوليد مبيعات. يستخدم المستثمرون النسبة لتحديد عائد الاستثمار (ROI) ، ويستخدمها الدائنون لتقييم مدى جودة يمكن للشركة سداد القروض المستخدمة لشراء المعدات.
فهم معدل دوران الأصول الثابتة
نسبة دوران الأصول الثابتة هي نسبة كفاءة يتم حسابها عن طريق قسمة صافي مبيعات الشركة على صافي ممتلكاتها ومصنعها ومعداتها (الممتلكات والمنشآت والمعدات - الاستهلاك). إنه يقيس مدى جودة مبيعات الشركة من الممتلكات والمنشآت والمعدات. من وجهة نظر الاستثمار ، تساعد هذه النسبة المستثمرين في تقريب عائد الاستثمار (ROI) ، وخاصة في صناعة التصنيع المحملة بالمعدات. بالنسبة للدائنين ، تساعد هذه النسبة في تقييم مدى قدرة الآلات الجديدة على توليد إيرادات لسداد القروض.
غالبًا ما تشير نسبة دوران الأصول الثابتة العالية إلى أن الشركة تستخدم أصولها بفعالية وكفاءة لتوليد الإيرادات. تشير نسبة دوران الأصول الثابتة المنخفضة عمومًا إلى عكس ذلك: لا تستخدم الشركة أصولها بفعالية أو في إمكاناتها الكاملة لتوليد الإيرادات. لا تؤكد النسب وحدها مدى فعالية الشركة في استخدام أصولها الثابتة. إلى جانب التحليلات الأخرى ، يمكن أن يعطي صورة واضحة للعمليات والأداء وإدارة الأصول.
مثال على معدل دوران الأصول الثابتة
النظر في المثال الذي يقارن فيه المستثمر نسب دوران الأصول الثابتة لشركات أشباه الموصلات AA و BB و CC:
- حصلت الشركة AA على مليوني دولار في صافي المبيعات والأصول الثابتة الصافية بقيمة 500000 دولار لهذا العام. وكان لدى الشركة BB مليون دولار في صافي المبيعات والأصول الثابتة الصافية بقيمة 600000 دولار لهذا العام. وكان لدى CC 5 مليون دولار في صافي المبيعات والأصول الثابتة الصافية بقيمة 2 دولار مليون لهذا العام.
الشركات الثلاث لديها نسب دوران الأصول الثابتة التالية:
- AA = 4.0 أو (2،000،000 دولار / 500،000 دولار) BB = 1.67 (1،000،000 / 600،000 دولار) CC = 2.5 (5،000،000 دولار / 2،000،000 دولار)
في هذا المثال ، تمتلك الشركة AA أعلى نسبة دوران للأصول الثابتة من بين الشركات الثلاث ، مما يشير إلى أنها تستخدم أصولها الثابتة بكفاءة لتوليد المبيعات. ومع ذلك ، من المهم تحليل سبب انخفاض أصول شركة CC ، على سبيل المثال ، مقارنة بأقرانها. ربما قامت شركة CC بالاستعانة بمصادر خارجية في بعض عمليات التصنيع ، ونتيجة لذلك ، لديها عدد أقل من الأصول الثابتة وأكثر كفاءة بسبب تحسين التحكم في التكاليف.
يمكن أيضًا حساب نسبة دوران الأصول الثابتة عن طريق حساب العائد في الاستهلاك المتراكم ، حيث يتم تقسيم صافي المبيعات على أساس الفرق بين الأصول الثابتة والاستهلاك المتراكم. ومع ذلك ، يجب أن يكون المستثمر على علم بأنه إذا كانت الأصول الثابتة للشركة قديمة ، فسيكون لديهم قدر كبير من الاستهلاك المتراكم ومقام أكبر ، مما سيؤثر على النسبة. يحتاج المستثمرون إلى تحديد ما إذا كانت الشركة تستثمر في مصانع ومعدات جديدة لتعزيز النمو في السنوات القادمة.
