لدى الحكومات الفيدرالية وحكومات الولايات عدد لا يحصى من الوكالات الموجودة التي تنظم وتشرف على الأسواق المالية والشركات. كل من هذه الوكالات لديها مجموعة محددة من الواجبات والمسؤوليات التي تمكنها من التصرف بشكل مستقل عن بعضها البعض بينما تعمل على تحقيق أهداف مماثلة. على الرغم من اختلاف الآراء حول الكفاءة والفعالية وحتى الحاجة لبعض هذه الوكالات ، فقد صممت كل منها بأهداف محددة وعلى الأرجح ستكون موجودة لبعض الوقت. مع وضع ذلك في الاعتبار ، فإن المقالة التالية هي مراجعة كاملة لكل هيئة تنظيمية.
مجلس الاحتياطي الاتحادي
مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRB) هو واحد من أكثر الهيئات التنظيمية المعترف بها. على هذا النحو ، يتم إلقاء اللوم على "الاحتياطي الفيدرالي" في كثير من الأحيان بسبب الانهيارات الاقتصادية أو يبشر بتحفيز الاقتصاد. وهي مسؤولة عن التأثير على المال والسيولة وشروط الائتمان العامة. الأداة الرئيسية لتنفيذ السياسة النقدية هي عمليات السوق المفتوحة ، والتي تتحكم في شراء وبيع سندات الخزانة الأمريكية وسندات الوكالة الفيدرالية. يمكن للمشتريات والمبيعات تغيير كمية الاحتياطيات أو التأثير على معدل الأموال الفيدرالية - معدل الفائدة الذي تقرض به مؤسسات الإيداع الأرصدة لمؤسسات الإيداع الأخرى بين عشية وضحاها. يشرف مجلس الإدارة أيضًا على النظام المصرفي وينظمه لتوفير الاستقرار الشامل للنظام المالي. تحدد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي. (لمعرفة المزيد ، راجع البرنامج التعليمي الخاص بنا حول الاحتياطي الفيدرالي .)
المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع
تم إنشاء شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بموجب قانون Glass-Steagall لعام 1933 لتوفير التأمين على الودائع لضمان سلامة التدقيق والودائع الادخارية في البنوك. وتتمثل مهمتها في حماية ما يصل إلى 250،000 دولار لكل مودع. كان العامل الحفاز لإنشاء FDIC هو الركض على البنوك خلال فترة الكساد الكبير في العشرينيات. (لقراءة الخلفية ، راجع تاريخ FDIC .)
مكتب المراقب المالي للعملة
واحدة من أقدم الوكالات الفيدرالية ، تم تأسيس مكتب مراقب العملة (OCC) في عام 1863 بموجب قانون العملة الوطنية. والغرض الرئيسي منه هو الإشراف على وتنظيم وتوفير المواثيق للبنوك العاملة في الولايات المتحدة لضمان سلامة النظام المصرفي الشامل. تمكن هذه الرقابة البنوك من المنافسة وتوفير الخدمات المصرفية والمالية الفعالة.
مكتب الإشراف على الادخار
تم إنشاء مكتب الإشراف على التوفير (OTS) في عام 1989 من قبل وزارة الخزانة من خلال قانون إصلاح المؤسسات المالية واستردادها وإنفاذها لعام 1989. ويتم تمويله فقط من قبل المؤسسات التي ينظمها. يشبه OTS إلى OCC إلا أنه ينظم جمعيات الادخار الفيدرالية ، والمعروفة أيضًا باسم التوفير أو الادخار والقروض.
لجنة تداول السلع الآجلة
تأسست لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في عام 1974 كسلطة مستقلة لتنظيم أسواق العقود الآجلة للسلع والخيارات وتوفير التداول في السوق بشكل تنافسي وفعال. كما يسعى إلى حماية المشاركين من التلاعب في السوق ، والتحقيق في الممارسات التجارية المسيئة والاحتيال ، والحفاظ على عمليات السوائل للمقاصة. تطورت CFTC منذ عام 1974 وفي عام 2000 ، تم إصدار قانون تحديث العقود الآجلة للسلع لعام 2000. غير هذا المشهد العام للوكالة من خلال إنشاء عملية مشتركة مع هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لتنظيم العقود الآجلة للأسهم الفردية. (اقرأ أساسيات العقود الآجلة للحصول على شرح أساسي لكيفية عمل سوق العقود المستقبلية).
هيئة تنظيم الصناعة المالية
تم إنشاء هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) في عام 2007 من قبلها ، الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD). تعتبر FINRA منظمة ذاتية التنظيم (SRO) وقد تم إنشاؤها في الأصل كنتيجة لقانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934. FINRA تشرف على جميع الشركات التي تعمل في مجال الأوراق المالية مع الجمهور. كما أنها مسؤولة عن تدريب مهنيي الخدمات المالية ووكلاء الترخيص والاختبار ، والإشراف على عمليات الوساطة والتحكيم للنزاعات بين العملاء والوسطاء. (لمزيد من التبصر ، راجع من الذي يبحث عن المستثمرين؟ )
المنظمين بنك الدولة
تعمل هيئات تنظيم البنوك الحكومية بشكل مشابه لـ OCC ، ولكن على مستوى الدولة بالنسبة للبنوك التي تستأجرها الدولة. إشرافهم يعمل جنبا إلى جنب مع مجلس الاحتياطي الاتحادي و FDIC.
هيئات التأمين الحكومية
تقوم الهيئات التنظيمية في الولاية بمراقبة ومراجعة والإشراف على كيفية قيام صناعة التأمين بأعمالها في ولاياتها. واجباتهم تشمل حماية المستهلكين ، وإجراء التحقيقات الجنائية وإنفاذ الإجراءات القانونية. كما أنها توفر شهادات الترخيص والسلطة ، والتي تتطلب من المتقدمين تقديم تفاصيل عملياتهم. (للحصول على دليل لوكالات الدولة المحددة ، تفضل بزيارة www.insuranceusa.com.)
المنظمين للأوراق المالية للدولة
تزيد هذه الوكالات من FINRA و SEC في الأمور المرتبطة بالتنظيم في مجال الأوراق المالية في الدولة. أنها توفر التسجيلات لمستشاري الاستثمار الذين ليسوا مطالبين بالتسجيل لدى المجلس الأعلى للتعليم وتنفيذ الإجراءات القانونية مع هؤلاء المستشارين.
لجنة الاوراق المالية والبورصات
تعمل هيئة الأوراق المالية والبورصة بشكل مستقل عن حكومة الولايات المتحدة ، وقد تم تأسيسها بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1934. تعد هيئة الأوراق المالية والبورصة واحدة من أكثر الوكالات شمولية وقوية ، وتقوم بتطبيق قوانين الأوراق المالية الفيدرالية وتنظم غالبية صناعة الأوراق المالية. تشمل تغطيتها التنظيمية بورصات الولايات المتحدة وأسواق الخيارات وبورصات الخيارات وكذلك جميع البورصات الإلكترونية وغيرها من أسواق الأوراق المالية الإلكترونية. كما تنظم مستشاري الاستثمار الذين لا تغطيهم الهيئات التنظيمية للدولة. (لمعرفة المزيد ، اقرأ الخزانة والاحتياطي الفيدرالي ، مراقبة سوق الأوراق المالية: نظرة عامة على SEC وهل الودائع المصرفية الخاصة بك مؤمنة؟ )
استنتاج
تسعى كل هذه الوكالات الحكومية إلى تنظيم وحماية أولئك الذين يشاركون في الصناعات التي يحكمونها. غالبًا ما تتداخل مناطق التغطية الخاصة بهم ؛ لكن على الرغم من أن سياساتها قد تختلف ، إلا أن الوكالات الفيدرالية تحل محل الوكالات الحكومية ومع ذلك ، هذا لا يعني أن وكالات الدولة تتمتع بسلطة أقل ، حيث أن مسؤولياتها وسلطاتها بعيدة المدى.
فهم تنظيم قطاع الأوراق المالية والأوراق المالية والتأمين يمكن أن يكون مربكا. في حين أن معظم الناس لن يتعاملوا مباشرة مع هذه الوكالات ، إلا أنهم سيؤثرون على حياتهم في وقت ما. وينطبق هذا بشكل خاص على الاحتياطي الفيدرالي ، الذي له يد قوية في التأثير على السيولة وأسعار الفائدة وأسواق الائتمان.
