أعلنت شركة FedEx Corporation (FDX) عن أرباحها للربع الرابع من العام المالي بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء ، حيث يتوقع محللو وول ستريت أن يبلغ العائد على السهم (EPS) 4.83 دولار على إيرادات قدرها 17.85 مليار دولار. تراجعت أسهم شركة الشحن العملاقة بأكثر من 6٪ بعد أن أخطأت تقديرات الربع الثالث المالية وخفضت توجيهات العام بأكمله في مارس ، محذرة من أن "الظروف الاقتصادية الكلية المعاكسة" ، المعروفة باسم التوترات التجارية ، تؤثر على حجم الشحن الدولي.
انخفض السهم إلى أدنى مستوى في 29 شهرًا في ديسمبر ، وارتد عند هذا المستوى في يونيو ، مما زاد من الآمال في انعكاس قاع مزدوج ، لكن الشركة تواجه رياحين معاكسة مزدوجة قد تحرمان المساهمين من أصحاب المعاناة الطويلة. أولاً ، تقوم شركة Amazon.com (AMZN) بإطلاق شبكة شحن داخلية هذا العام ، مما يقلل من قاعدة عملاء رئيسية. ثانياً ، تحقق الصين في توجيه فيديكس الخاطئ لشحنة هواوي ، وتقدم هدفًا انتقاميًا مثاليًا في حالة تصاعد الحروب التجارية. أعلنت الشركة يوم الاثنين أنها رفعت دعوى ضد الحكومة الأمريكية بسبب "عبء غير معقول" عليها لمراقبة محتويات ملايين الطرود. وقالت في بيان "فيديكس هي شركة نقل وليست وكالة لفرض القانون."
مخطط FDX طويل الأجل (1996 - 2019)
TradingView.com
أخيرًا ، أدى الاتجاه الصعودي المتواضع إلى إزالة المقاومة التي استمرت 10 أعوام في صفوف المراهقين العلويين في عام 1996 ، مما تسبب في موجة زخم استمرت حتى عام 1999 عند 61.88 دولار. تراجعت عندما انفجرت فقاعة الإنترنت بعد ذلك بعام ، وانخفضت إلى 30 دولارًا ، واختبرت هذا المستوى عدة مرات خلال هجمات 11 سبتمبر عام 2001. وهذا يمثل فرصة شراء تاريخية ، قبل الانتعاش السريع الذي وصل إلى المستوى السابق عالية في عام 2002.
جذبت الكأس والمقبض عام 2003 اهتمامًا كبيرًا بالشراء ، مما أدى إلى رفع السهم في موجات صعود متعددة خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد. توقف الارتفاع عن 100 دولار في عام 2005 واستؤنف في عام 2006 ، وتوقف عن 120 دولارًا بعد بضعة أشهر. فشلت محاولات الاختراق المتعددة في النصف الثاني من عام 2007 ، مما أفسح المجال للانهيار والتوجه النازل الذي تسارعت خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008.
سجل السهم أدنى مستوى في سبع سنوات في عام 2009 وتحول صعوديًا بشكل حاد ، حيث أنهى رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2007 في عام 2013. وقد اندلع على الفور ، حيث دخل في تقدم قوي في الاتجاه والذي انتهى فوق 180 دولارًا في عام 2014. وقد سجل هذا أعلى مستوى في المستقبل. من اختراق 2016 الذي ذهب الباليستية في نهاية عام 2017. سجل الارتفاع أعلى مستوى له على الإطلاق عند 274.66 $ بعد أقل من شهرين ، مما أفسح المجال أمام انخفاض وحشي وجد الدعم بالقرب من 155 دولار في ديسمبر.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع في فبراير 2018 ومازال لم يصل إلى مستوى التشبع في البيع ، مما كشف المزيد من الانخفاض. لم يتداول السهم في منطقة ذروة البيع منذ عام 2009 ، لكن موجات مضمن متعددة تثير احتمالات أن هذا الانخفاض المعقد لا يزال يتطلب ذروة البيع. ومع ذلك ، بدأ ارتداد ديسمبر 2018 عند تقاطع متناسق بين الاتجاه الصعودي لمدة تسع سنوات وتوجه هبوطي لمدة ثلاث سنوات ، مما يشير إلى أن ضغوط البيع قد تكون على وشك الانتهاء.
مخطط FDX على المدى القصير (2016 - 2019)
TradingView.com
وصل مؤشر توزيع تراكم الحجم المتوازن (OBV) إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في يونيو 2018 ، أي بعد خمسة أشهر تقريبًا من ذروة السعر ، ودخل مرحلة توزيع نشطة انتهت في ديسمبر. لقد تحولت الآن إلى اختبار للهبوط 2018 جنبًا إلى جنب مع السعر ، مما يظهر تقاربًا من شأنه أن يساعد في تحليل الاتجاهات بعد تقرير هذا الأسبوع. على وجه التحديد ، سيتوقع انهيار OBV أن السعر سوف يتبع ، مما يمهد الطريق لتراجع مؤلم قد يمتد إلى أدنى مستوى في 2016 عند 120 دولار.
على الجانب الآخر ، سيستغرق الأمر شهورًا لتأكيد اتجاه صعودي جديد لأن هذه النتيجة تتطلب ارتفاعًا في الشراء يصل إلى أعلى مستوى في أبريل بالقرب من 200 دولار. يدل الاختراق فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند 70 دولارًا على أن حركة السعر تسير على الطريق الصحيح ، خاصةً إذا كانت مكاسب الحجم قد هبطت بوتيرة أسرع من السعر. بغض النظر عن رد الفعل على المدى القصير ، من غير المرجح أن يتداول FedEx إلى أعلى مستوى في 2018 في هذه الدورة الاقتصادية.
الخط السفلي
قد يرتفع سهم FedEx كرد فعل لتقرير الأرباح هذا الأسبوع ، لكن الأمر يتطلب قوة شراء هائلة للتغلب على الاتجاه الهبوطي لمدة 17 شهرًا.
