صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار للمستثمرين الشباب: نظرة عامة
قد يكون من الصعب على الشباب بدء الاستثمار. ربما يتعاملون مع أموال محدودة ، أو ديون قروض الطلاب ، أو قلة المعرفة بكيفية عمل الاستثمار في سوق الأوراق المالية. علاوة على ذلك ، فإنهم يواجهون صناعة تهتم أكثر بالإعلان عنها بدلاً من تثقيفهم حول ما قد يكون أفضل الخيارات التي يجب مراعاتها.
لا ينبغي بأي حال من الأحوال أن يمنع ذلك المستثمرين الشباب من الدخول إلى السوق. بدلاً من ذلك ، يجب عليهم تثقيف أنفسهم وإيجاد أفضل وسيلة للاستثمار لتناسب احتياجاتهم الخاصة. مع وضع ذلك في الاعتبار ، سوف يسمع الكثير من المستثمرين الشباب عن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة وأتساءل أيهما أفضل. لا توجد إجابة بسيطة على هذا السؤال ، على الرغم من وجود بعض الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار عند اتخاذ قرار بين الاثنين. وهنا بعض الأشياء في الاعتبار. (لمزيد من المعلومات ، راجع: صندوق الاستثمار المشترك أو مؤسسة التدريب الأوروبية: أيهما مناسب لك؟ )
الماخذ الرئيسية
- عادة ما تدار الصناديق الاستثمارية بشكل نشط بدلاً من تتبع مؤشر واحد بشكل سلبي. في بعض الحالات ، يجلب ذلك قيمة مضافة إلى صندوق ما. يقوم العديد من وسطاء التداول عبر الإنترنت الآن بتقديم صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة ، بغض النظر عن رصيد الحساب. عند اتباع مؤشر قياسي ، تكون صناديق الاستثمار المتداولة أكثر كفاءة من حيث الضرائب وأكثر سيولة من صناديق الاستثمار المشتركة ؛ يمكن أن يكون هذا أمرًا رائعًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى بناء الثروة على المدى الطويل. تتطلب العديد من صناديق الاستثمار المشتركة حدًا أدنى من المال لفتح حساب. إنه عمومًا أرخص بكثير لشراء الصناديق المشتركة مباشرة من خلال عائلة الصندوق ، على الرغم من أنه يمكنك الشراء عبر وسيط.
صناديق الاستثمار المتداولة
الصناديق المتداولة في البورصة هي الطفل الجديد (er) في كتلة الاستثمار. بدأوا التداول لأول مرة في عام 1993 وازدادت شعبيتهم منذ ذلك الحين. هناك العديد من الأشياء التي تعجبك في صناديق الاستثمار المتداولة ، مثل:
- إنهم عادةً أرخص من الأخوة في صناديق الاستثمار المشترك ، حيث بلغ متوسط معدل المصاريف 0.21٪ في عام 2017 مقابل 0.59٪ للصناديق المشتركة ، وفقًا لبحث معهد الاستثمار (ICI). إنها عمومًا أكثر سلبية وتتبع مؤشرًا بدلاً من التداول بنشاط مثل صندوق استثمار مشترك. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة من خلال أي وسيط على الإنترنت تقريبًا ، في حين أن صناديق الاستثمار ليست متاحة دائمًا من خلال جميع الوسطاء.
هناك بعض الاختلافات المهمة الأخرى بين صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشتركة ، على الرغم من أن القائمة أعلاه توفر رؤية جيدة رفيعة المستوى ستفيد معظم المستثمرين الشباب. بالنسبة لمعظم الذين يواجهون صعوبة في تلبية الحد الأدنى الأولي لصناديق الاستثمار ، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة بديلاً رائعًا. هذا هو الحال بصفة خاصة إذا اتبعوا استراتيجية طويلة الأجل للشراء والاحتفاظ التمسك المؤشرات الرئيسية. (للمزيد ، راجع: ETF Liquidity : ETF Liquidity: لماذا يهم .) بينما نسب حساب أرخص وأقل معدل دوران جيد ، وهذا لا ينطبق على جميع صناديق الاستثمار المتداولة. في الواقع ، قاد جنون مؤسسة التدريب الأوروبية البعض إلى إنشاء صناديق ETF التي تتتبع المؤشرات الغامضة التي تتداول غالبًا بشكل غير متكرر. صناديق الاستثمار المتداولة الخالية من العمولات المذكورة سابقًا يمكن أن تكون جيدة ، لكن في بعض الحالات ، تفتقر إلى صناديق المؤشرات القوية التي تتعقب مؤشرًا معروفًا.
يجب على المستثمرين الشباب أن يفكروا في مدى نشاطهم للتخطيط لتداول صناديق الاستثمار المتداولة لأن التداول النشط سيؤدي إلى زيادة الرسوم الإجمالية.
عيب محتمل آخر لمؤسسة التدريب الأوروبية هو أنها ستقوم بما يفعله المؤشر الذي تتبعه. يقول برنت دي. ديكرسون ، المخطط المالي المعتمد (CFP) ، مؤسس Trinity Wealth Management ، "العيب في ETF هو أنه سوف يفعل ما يفعله المؤشر الذي يتتبعه. لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كنت تستثمر في ETF يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، إذا فقد 40٪ من قيمته ، فستفعل ذلك مع مؤسسة التدريب الأوروبية ، بصندوق مشترك ، لا يستثمر المدير عادة في نفس الأصول بالضبط مثل المؤشر… وهكذا ، هناك إمكانية للقيام بعمل أفضل هذا صحيح بالنسبة للأسواق الصاعدة ، فإذا ارتفع المؤشر بنسبة 40٪ ، فستجد الصناديق المشتركة المدارة بفعالية أداء فائقًا للمؤشر ، لكن هذا لا يمكن أبدًا تكراره مرارًا وتكرارًا على مدى فترات طويلة. من الوقت."
صناديق الاستثمار
على الرغم من أن صناديق الاستثمار قد لا تكون مثل صناديق الاستثمار المتداولة ، إلا أنها يمكن أن تكون خيارًا رائعًا للاستثمار للعديد من المستثمرين الشباب. قد لا تكون متاحة من خلال جميع شركات السمسرة ، ولكن في معظم الحالات ، يمكنك شرائها مباشرة من عائلة الصندوق المحدد. تسهل معظم عائلات الصناديق من الأموال في فترات زمنية محددة ، وهي ميزة رائعة للمستثمرين الشباب الذين يحاولون إنشاء نمط استثمار متسق. "بالنسبة للمستثمرين الشباب الذين يرغبون في الاستثمار بمفردهم ، أعتقد أن صناديق الاستثمار منخفضة التكلفة هي صناديق بطيئة. من الأسهل والأكثر فاعلية تنفيذ نوع الاستثمار التلقائي الذي يبلغ شهرًا شهريًا وهو الأكثر شيوعًا للمستثمرين الشباب الذين لديهم صناديق استثمار مشتركة.
يمكنهم الانتقال إلى شركة صناديق منخفضة التكلفة مثل Vanguard وإعداد برنامج استثمار تلقائي حيث يتم سحب 100 دولار من حساب الشيكات كل أسبوعين والاستثمار في Roth IRA. يقول جيسون لينا ، المحلل المالي المعتمد (CFA) ، CFP والمستشار الرئيسي في مجموعة تخطيط الموارد ، إنه يمكنهم إعداد هذا الأمر ببضع دقائق من العمل ثم السماح لبرنامج الاستثمار بحدوثه.
صناديق الاستثمار المشترك أغلى من صناديق الاستثمار المتداولة في المتوسط. كما ذكرنا ، فإن متوسط نسبة المصروفات للصناديق المتداولة في البورصة هو 0.21 ٪. من ناحية أخرى ، يبلغ متوسط صناديق الاستثمار المتبادلة 0.59 ٪ ، على الرغم من أن العديد منها يتجاوز 1 ٪ بسبب أشياء مثل الرسوم 12b-1 ، والتي تعوض المستشارين بشكل أساسي عن بيع صندوق معين. صناديق الاستثمار المشتركة هي أيضا تدار بنشاط عموما. الإدارة الفعالة ليست بالأمر السيئ ، في حد ذاتها ، على الرغم من أنها قد تجلب حالات تكلفة وضرائب إضافية للمستثمرين الشباب الذين قد لا يتوقعون أو يعرفون كيفية إدارتها. بالإضافة إلى ذلك ، هناك خطر من انخفاض أداء السوق ككل.
إعتبارات خاصة
العديد من صناديق الاستثمار لديها الحد الأدنى لفتح حساب. في كثير من الحالات التي قد تكون 1000 دولار أو 2500 دولار ، لذلك لا يمكنك الاستثمار في الصندوق المحدد إلا إذا كان لديك هذا المبلغ من المال للاستثمار. بالنسبة للمستثمر الشاب الذي بدأ للتو ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى كبح جماحه عندما يكون بإمكانه الاستثمار في مؤسسة التدريب الأوروبية.
