ما هو التآكل؟
يمكن أن يشمل التآكل أي تأثير سلبي على الأصول أو الصناديق المرتبطة بالشركة. يمكن تجربة التآكل فيما يتعلق بالأرباح أو المبيعات أو الأصول المادية ، مثل معدات التصنيع. غالبًا ما يُعتبر التآكل عامل مخاطرة عام داخل نظام إدارة النقد في المنظمة ، حيث قد تكون الخسائر بطيئة وتحدث مع مرور الوقت.
يمكن أن يحدث التآكل أيضًا مع بعض الأصول المالية ، مثل عقود الخيارات أو الأوامر التي تنخفض قيمتها بمرور الوقت - المعروفة بتدهور الوقت.
الماخذ الرئيسية
- ينطبق التآكل عمومًا على الاتجاهات الهبوطية طويلة الأجل في أعمال الشركة ؛ عادة لا تعتبر الخسائر قصيرة الأجل تآكلًا. يمكن أن يحدث تآكل الربح عندما يتم إعادة توجيه الأرباح إلى مكان آخر في نشاط تجاري أو ارتفاع التكاليف. قد يؤدي تآكل الأصول غير المتوقع ، على سبيل المثال ، بسبب الابتكار التقني ، إلى انخفاض القيمة المدركة - أو القيمة الدفترية - ل يحدث تآكل الأعمال عند حدوث انخفاضات طويلة الأجل في المبيعات ، ربما بسبب المنافسة الجديدة أو خفض الأسعار.
فهم أنواع التآكل
ينطبق التآكل غالبًا على الاتجاهات الهبوطية على المدى الطويل ، وخاصة تلك التي يبدو أنها تتسارع. بمعنى آخر ، يعني التآكل تغييرًا دائمًا في ظروف العمل. لا يتم تصنيف الخسائر قصيرة الأجل على أنها تآكل ولكن يتم إدراجها كتكاليف لمرة واحدة أو كخسائر غير متكررة. غالبًا ما يتم اعتبار الاستهلاك المتوقع القياسي أو الطبيعة الدورية لبعض مبيعات المنتجات جزءًا عاديًا من وظائف الأعمال. من المرجح أن يشار إلى هذه الاتجاهات النزولية.
الربح تآكل
يمكن أن يشير تآكل الأرباح إلى إعادة التوجيه التدريجية للأموال من القطاعات أو المشروعات المربحة داخل الشركة إلى مشاريع ومناطق جديدة. على الرغم من أن المديرين ينظرون دائمًا إلى الأموال المتدفقة إلى مشروعات جديدة كاستثمارات في النمو طويل الأجل ، إلا أن الأثر قصير الأجل هو تآكل بطيء في التدفق النقدي. التدفق النقدي هو مقدار النقد الذي يتدفق داخل وخارج الشركة نتيجة لعملياتها التجارية اليومية.
عادة ما تنعكس المخاطر التي تنطوي عليها تآكل الأرباح في هوامش أرباح الشركة ، حيث يتم استخدام الأموال لتمويل المناطق التي قد تكون أو لا تكون مربحة في المستقبل. هامش الربح هو النسبة المئوية للمبيعات التي حققت أرباحًا.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يحدث تآكل الأرباح حتى عندما تكون أرقام المبيعات قابلة للمقارنة مع المستويات السابقة. يمكن أن يحدث هذا عندما ترتفع تكلفة إنتاج منتج معين ، ربما بسبب الزيادات في تكاليف المواد أو العمالة ، ولكن لا يتم رفع سعر مبيعات المنتج للتعويض.
تآكل الأصول
بعض الأصول تفقد قيمتها بمرور الوقت ؛ عملية يشار إليها غالبًا باسم الاستهلاك. على الرغم من احتساب الكثير من انخفاض قيمة الأصول ضمن أرقام العمل ، إلا أنه لا يزال من الممكن حدوث تآكل غير متوقع للأصول. يمكن أن تتحقق هذه الخسائر بسبب الاستخدام العام للمعدات أو التقدم التكنولوجي الذي يجعل الأصول الحالية أقل قيمة أو قديمة.
يمكن أن يؤدي تآكل الأصول إلى خفض القيمة المتصورة للعمل ككل ، لأنه يخفض القيمة الدفترية للأصول المرتبطة بالشركة. الموجودات غير الملموسة مثل براءات الاختراع أو العلامات التجارية ، التي لها تاريخ انتهاء صلاحية ، تتآكل أيضًا قيمتها مع مرور الوقت ، خاصة مع اقتراب هذا التاريخ. بالنسبة لشركات الأدوية ، يمكن أن يؤدي المنتجون الجنائيون الذين يدخلون السوق إلى تآكل عروضهم وأن يكونوا مصدر قلق حقيقي. الاستهلاك هو عملية محاسبية منتظمة حيث يتم تخفيض قيم الأصول غير الملموسة بمرور الوقت.
عقود الخيارات هي مشتقات ، وهذا يعني أن قيمتها تحددها الأصول الأساسية. يمكن أن تتآكل قيمة الأسهم التي تم إصدارها لمديري الشركة أو موظفيها مع مرور الوقت. تأتي عقود الخيارات عادةً مع تاريخ انتهاء الصلاحية ، حيث يجب ممارسة الحقوق المضمنة في تلك العقود قبل انتهاء الصلاحية. مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية ، تتآكل القيمة الزمنية لهذه العقود في عملية تعرف باسم تدهور الوقت. بمعنى آخر ، مع مرور الوقت ، هناك فرصة أقل لكسب ربح من الخيار - إذا لم يكن ذلك مربحًا بالفعل. نتيجة لذلك ، تقل قيمة الخيارات أو تتآكل مع مرور الوقت.
أصبحت خيارات أسهم الموظفين عنصرًا كبيرًا في الميزانية العمومية للعديد من الشركات الكبيرة ، وبالتالي فإن هذا النوع من فقدان القيمة مهم في تحليل البيانات المالية.
مبيعات تآكل
يشير تآكل المبيعات إلى عملية انخفاضات ثابتة وطويلة الأجل في إجمالي أرقام المبيعات. هذه تختلف عن انخفاض المبيعات المؤقتة نظرًا لأن هذه الخسائر غالبًا ما تكون واسعة الانتشار إلى حد ما ، وربما تكون مؤهلة كإتجاه طويل الأجل ضمن أنشطة الشركة.
يمكن أن يحدث تآكل في المبيعات بسبب عدد من العوامل ، بما في ذلك الدخول الجديد في سوق هذا المنتج بعينه ، أو انخفاض الأسعار نيابة عن المنافسة. يمكن أن يؤدي التقدم التكنولوجي في هذا المجال أيضًا إلى تآكل المبيعات إذا أدت التطورات الأحدث في المنتجات إلى جعل عرض الشركة الحالية قديمًا.
