بعد عام حافل من العائدات في عام 2017 ، توقفت الأسواق الناشئة عن العمل في عام 2018. من تباطؤ النمو الاقتصادي في الصين إلى عملة تركيا ، أصبحت الليرة تنهار - كل ذلك يحدث في ظل الانتخابات الرئاسية المتقلبة في أمريكا اللاتينية ، والحروب التجارية وانتعاش الدولار الأمريكي الذي يجعل من الصعب على بلدان الأسواق الناشئة المثقلة بالديون سداد ديونها - من السهل أن نفهم لماذا لم تعامل هذه الأسواق المزعومة "النمو" المستثمرين بلطف هذا العام.
وقال أندرو برينر ، الخبير الاستراتيجي العالمي لدى National Alliance Capital Markets ، لـ CNBC: "لم ينته الأمر بأي حال من الأحوال". وأضاف "كلما طال أمد الاحتياطي الفيدرالي (البنك الفيدرالي) في التراجع ، كلما زاد تشديده ، زادت مشكلة الأسواق الناشئة ، ولم نر أسوأ ما في الأمر".
يجب على المتداولين الذين يعتقدون أن التحديات التي تواجه الأسواق الناشئة أن يحلوا أنفسهم بين عشية وضحاها التفكير في اللعب ضد هذه الأسواق باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs). دعونا نلقي نظرة على العديد من الفرص التجارية الحالية.
Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF (EDZ)
يهدف Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF ، الذي تم إطلاقه في عام 2008 ، إلى إرجاع ثلاثة أضعاف الأداء اليومي العكسي لمؤشر MSCI Emerging Markets. يميل المؤشر الأساسي إلى الشركات المالية والتكنولوجية في الصين وكوريا وتايوان ، ولكنه يشمل أيضًا التعرض لشركات في الهند والبرازيل والمكسيك. اعتبارًا من 9 نوفمبر ، 2018 ، تمتلك EDZ 90.39 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) وتقدم عائد أرباح بنسبة 0.26٪. يفرض الصندوق رسوم إدارة سنوية بنسبة 0.96٪ وله عائد سنوي حتى تاريخه يبلغ 18.4٪.
تتبع سعر سهم EDZ بثبات خلال عام 2018. تحولت المعنويات إلى الاتجاه الصعودي عندما تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا SMA فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، والمعروف باسم المحللين الفنيين باسم "التقاطع الذهبي" ، في أوائل يوليو. ينبغي على الراغبين في المراهنة على الأسواق الناشئة أن يبحثوا عن نقطة دخول عند 53.5 دولارًا ، حيث من المرجح أن يجد سعر الصندوق الدعم من خط الاتجاه الصعودي الذي دام تسعة أشهر والذي يصل إلى أدنى مستوياته المتأرجحة. يمكن أن يقع أمر وقف الخسارة تحت قاع التأرجحات المسجلة في شهر سبتمبر ، في حين أن أعلى مستوى في 29 أكتوبر منذ 73.3 دولار هو منطقة مناسبة لجني الأرباح.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (EEV)
في عام 2007 ، تحاول ETF من ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets أن تضاعف ضعف الأداء اليومي العكسي لمؤشر MSCI Emerging Markets. هذا الصندوق ، الذي تبلغ قيمته 25.16 مليون دولار أمريكي ، مثالي للتجار المتأرجحين الذين يرغبون في المراهنة على الأسواق الناشئة. يبلغ متوسط انتشار EEV 0.2٪ مع تداول حوالي 40،000 سهم يوميًا. اعتبارًا من 9 نوفمبر 2018 ، يتم تداول الصندوق عند 50.16 دولارًا ، ويحقق عائدًا بنسبة 0.14٪ وله عائد حتى تاريخه بلغ 14.4٪. نسبة نفقاتها البالغة 0.95 ٪ تتماشى مع متوسط فئة 0.94 ٪.
ارتفع سعر سهم EEV بقوة في شهر أكتوبر مع تراجع أسواق الأسهم العالمية. وقد صاحب الارتفاع العالي حجم تداول أعلى من المتوسط ، مما يشير إلى شراء المؤسسات. بدأ سعر EEV في نوفمبر بالتراجع إلى خط الاتجاه الصعودي الثابت عند مستوى 48 دولارًا والذي يوفر للتجار فرصة شراء. يتم تداول مؤشر القوة النسبية (RSI) دون 50 ، مما يعطي مساحة تداول كبيرة قبل الوصول إلى ظروف ذروة الشراء. يمكن للمتداولين أن يضعوا موقفهم تحت قاع التأرجح الحالي ويهدفون إلى الخروج بأرباح قرب أعلى مستوى في الشهر الماضي عند مستوى 58 دولار.
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF (EUM)
تسعى ProShares Short MSCI Emerging Markets ، التي تم إنشاؤها في عام 2007 أيضًا ، إلى توفير الأداء اليومي العكسي لمؤشر MSCI Emerging Markets. الصندوق ، مع أكثر من 250 مليون دولار في الأصول الصافية ، ويبلغ متوسط حجم التداول اليومي (ADTV) 19.03 مليون دولار ومتوسط ضيقة بنسبة 0.05 ٪ ، مما يجعله أداة مناسبة للتجار على المدى القصير. تتمتع EUM بعائد يبلغ 9.46٪ منذ بداية العام ، ونسبة نفقة بنسبة 0.95٪ وتدفع للمستثمرين عائد توزيعات أرباح بنسبة 0.22٪ اعتبارًا من 9 نوفمبر 2018.
يتتبع EUM نفس المؤشر مثل EDZ و EEV ؛ لذلك ، يشبه الرسم البياني الخاص به الأولين ETFs مناقشتها. انتعش سعر الصندوق باستمرار من خط الاتجاه الصعودي الذي يعود إلى أواخر فبراير ، مما يجعل الارتداد الحالي إلى خط الاتجاه عند مستوى 19.5 دولار منطقة شراء عالية الاحتمال. يجب على المتداولين حماية رأس مالهم عن طريق وضع وقف تحت خط الاتجاه الصعودي قليلًا والنظر في جني الأرباح بالقرب من أعلى سعر لشهر أكتوبر ، حيث قد يواجه سعر الصندوق بعض المقاومة.
