ما هو التوكيل المحدود؟
التوكيل المحدود (LPOA) هو تفويض لمدير الحافظة لأداء وظائف محددة نيابة عن عميل في حساب ذلك العميل. يمنح LPOA سلطة مدير المحفظة التقديرية لأداء وظائف ، مثل تفويض التداول ، وسلطة الصرف ، وسلطة دفع الرسوم ، وإذن لإرسال النماذج مباشرة إلى وسيط (بيانات الوكيل ، وعروض المناقصات ، وما إلى ذلك). قبل أن يوقع العميل على LPOA ، يجب أن يكونوا على دراية بالوظائف المحددة التي أذنوا لمدير المحفظة بتنفيذها ، حيث سيكون العميل مسؤولاً عن القرارات التي يتخذها المدير.
فهم محدود من توكيل
يشير المصطلح "المحدود" في LPOA إلى حقيقة أن بعض وظائف الحساب الهامة لا تزال متاحة فقط لصاحب الحساب ، مثل السحب النقدي أو تغيير المستفيد أو غيرها من إجراءات الحساب المهمة. يحتاج العملاء إلى تحديد الصلاحيات التي يرغبون في الاحتفاظ بها بوضوح.
أصبحت تصاريح LPOA أكثر انتشارًا في العقد الماضي ، حيث ينقل العديد من المستثمرين حساباتهم من شركات الوساطة القياسية إلى شركات إدارة أموال البوتيك مثل مستشاري الاستثمار المسجلين (RIAs). تسمح LPOA للمدير بتنفيذ إستراتيجيته الاستثمارية للعميل دون الحاجة إلى الاتصال بالعميل للموافقة على الطلب قبل تنفيذه.
أنواع التوكيل المحدودة
- القوى النابضة: لا تصبح LPOA التي لديها قوى نابضة إلا نشطة إذا كان سببها حدث محدد. وعادة ما تستخدم LPOAs السلطة الربيع مع الإرادة أو الثقة المعيشة الأسرة. بشكل أساسي ، لا يدخل هذا النوع من LPOA إلا حيز التنفيذ عندما يموت عميل أو يصبح عاجزًا عن العمل ولم يعد بإمكانه إدارة حساباته. لا يمكن تشغيله إذا كان العميل قادرًا على معالجة شؤونه. متين وغير دائم: تمنح LPOAs المعمرة مدير الحافظة سلطة مستمرة لأداء وظائف معينة ، حتى بعد وفاة العميل أو إعاقته. غالبية LPOAs غير دائمة ، مما يعني أنها تصبح باطلة عندما يموت العميل أو يصبح معطلاً.
نماذج التوكيل المحدودة
عادة ما يكمل العملاء نموذج التوكيل (POA) عندما يفتحون حساباتهم مع مدير محفظة. معظم النماذج تمنح العملاء خيار الاختيار بين LPOA أو التوكيل الكامل. يجب على العميل تقديم تفاصيل عن محاميهم في الواقع ، والذي عادة ما يكون مدير المحفظة. يجب على المديرين الإضافيين الذين يعتزمون اتخاذ قرارات الاستثمار نيابة عن العميل تقديم تفاصيلهم في النموذج. بمجرد الانتهاء ، يجب على كل من العميل والمحامي في الواقع توقيع النموذج.
عادة ، يساعد مديرو المحافظ عملائهم على ملء نماذج خطة العمل. قد يرغب العملاء غير متأكدين من الوظائف التي يرخصون بها أو لديهم بنية حساب معقدة في الحصول على محام لمراجعة نموذج أمر الشراء قبل التوقيع عليه.
