ما هو إزالة الرطوبة
إزالة التلوث هي عملية إضافة استثمارات إلى محفظة الفرد بطريقة تتفاقم فيها المخاطر / العائد. يحدث إزالة الشحوم من الاستثمار في العديد من الأصول ذات الارتباطات المماثلة التي تضيف مخاطر غير ضرورية إلى المحفظة دون الاستفادة من عوائد أعلى.
كسر أسفل إزالة الرطوبة
إزالة رائحة العرق هي مسرحية حول كلمة التنويع. تتضمن إستراتيجية التنويع تراكم الأصول ذات الارتباطات المختلفة ، مما يقلل من المخاطر ويمكن أن يزيد العوائد المحتملة من خلال تقليل التأثير السلبي لأي أصل على أداء المحفظة.
إزالة الشوائب هو مفهوم عكس نظرية الحافظة الحديثة ، التي تساعد المستثمرين على تحديد التخصيص الأمثل للأوراق المالية الفردية عبر المحفظة ، مما يمنح المستثمرين أفضل مستوى عائد ممكن للمخاطر التي يتعرضون لها. ومع ذلك ، تتطلب النظرية الحديثة للمحفظة موارد كبيرة ، والوصول إلى البيانات ومراقبتها ، وهو ما لا يكون متاحًا دائمًا في حوافظ الاستثمار الفردية ، حيث يحدث الحد من التلوث.
يمكن أن يحدث إزالة الرطوبة بعدة طرق. بعض العوامل تشمل الاستثمار الدافع ، الانجراف في الأسلوب وتفضيل قطاع معين بشكل عام. مع الاستثمار الدافع والوزن الزائد للقطاع ، زاد المستثمرون في محافظهم الاستثمارية بناءً على نصائح الاستثمار الدافعة أو التوقعات العالية لقطاع معين.
نظرية المحفظة الحديثة
يتمتع المستثمرون المؤسسيون بأوسع إمكانية الوصول إلى تقنية نظرية المحفظة الحديثة التي يمكن أن تقدم نسب الاستثمار الدقيقة في محفظة الأوراق المالية الفردية لتحسين شامل وتنويع. يمكن بناء هذه النماذج من حدود فعالة من الاستثمارات التي يمكن أن تتضمن أي أمان في العالم. هذه التخصيصات مستمدة من المفهوم الأساسي لنظرية المحفظة الحديثة ، والتي تسعى إلى تزويد المستثمرين بالنسب المثلى للمحافظ المتوازنة من خط سوق رأس المال الذي يتم رسمه للتقاطع مع الحدود الفعالة للمستثمر المرسومة تقنياً.
في مجال الاستثمار الشخصي ، لا توجد تقريبًا تقنية خرائط نظرية المحفظة الحديثة المفصلة ، مما يترك للمستثمرين الموارد الوحيدة للتخصيصات المستهدفة القائمة على فئات الأصول. نتيجة لذلك ، فإن المستثمرين الشخصيين الجادين الذين يسعون للتأكد من أنهم يبنون محافظاً مثالية من خلال قراراتهم الاستثمارية سوف يتحولون إلى عدد من الحلول.
حلول لإزالة الرطوبة
توفر العديد من المنصات الاستشارية وموارد السوق عبر الصناعة الدعم لتخفيف إزالة تشوه المحفظة.
يمثل المستشارون الماليون حلاً رائدًا للمستثمرين الذين يسعون إلى بناء محافظ مثالية ودمج استثمارات جديدة في محافظهم الاستثمارية. قامت العديد من المنصات الاستشارية المالية بتطوير تقنية تخصيص المحافظ التي يمكن أن توفر للمستثمرين إرشادات حول رصيد تخصيص الأصول الإجمالي الخاص بهم ووزن كل عملية شراء للأوراق المالية في محافظهم الاستثمارية. يقدم المستشارون الماليون أيضًا خدمات إعادة التوازن التي تساعد المستثمرين على التخفيف من الانجراف في المناطق عالية الأداء في محافظهم الاستثمارية. مع محفظة مستشارة مهنيا ، يمكن للمستثمرين دمج الأوراق المالية الاستثمارية في جميع أنحاء عالم الاستثمار.
أضاف ظهور مستشارو robo خيارات جديدة للحسابات المدارة التقليدية. على غرار حسابات التفاف صناديق الاستثمار المشترك ، يوصي مستشارو Robo بالأموال المدارة بناءً على ملف المخاطر العام للفرد. يقوم مستشاري Robo وحسابات الالتفاف ببناء النسب المئوية لتخصيص المحافظ الخاصة بهم استنادًا إلى نظرية المحفظة الحديثة واستخدام التكنولوجيا المتقدمة لتقديم المشورة للمستثمرين. ومع ذلك ، فإن حسابات التغطية الشاملة ومستشاري روبو محدودون خصوصًا في الأوراق المالية التي يختارونها لإدراجها في حدودهم الفعالة. بالنسبة لمستشاري روبو ، فإن هذا يحد من تخصيص محفظة الأوراق المالية لحوالي 10 صناديق تداول متداولة من شركات إدارة الاستثمار حيث لديهم شراكات حصرية.
في حين أن المستثمرين الأفراد لا يتمتعون عادة بترف العمل مع تقنية نظرية المحفظة الحديثة المتطورة ، إلا أنه يمكنهم اللجوء إلى مخصصات مقترحة أثبتت نجاحها عبر التاريخ. تقسم هذه التخصيصات المستثمرين إلى ثلاث فئات: المحافظة ، المعتدلة والعدوانية. من الناحية النظرية ، سيستثمر المستثمرون المحافظون انخفاضًا على خط سوق رأس المال الافتراضي مع تخصيص مخصصات تقريبًا بالكامل للمخاطر المنخفضة ، والأوراق المالية ذات العائد المنخفض مثل صناديق أسواق المال ، وصناديق القروض وصناديق السندات. سيحصل المستثمرون المعتدلون على محفظة أكثر توازنا تضم ما يقرب من 50 ٪ من الأسهم والأوراق المالية ذات المخاطر العالية والأوراق المالية ذات المخاطر الثابتة بنسبة 50 ٪ أقل. سوف يميل المستثمرون المغامرون أكثر نحو الأسهم مع تخصيصات تصل إلى 90 ٪ في الأسهم وأوراق مالية قوية النمو.
توفر هذه التخصيصات للمستثمرين دليلًا لإدارة التخصيصات لمجموعات الأصول داخل محافظهم الاستثمارية ، ولكن لا تزال تتركهم مفتوحين أمام خيارات الاستثمار الواسعة التي يمكن أن تؤدي إلى إزالة التشويه حسب الفئة. عادةً ما يختار المستثمرون الجادون الاستثمار في محافظ الصناديق المدارة مع تخصيص مخصصات لكل مجموعة من الأصول من أجل تخفيف آثار إزالة التلوث بشكل أفضل. في بعض الحالات ، قد يرغب المستثمرون أيضًا في مراقبة عن كثب العلاقة بين الاستثمارات الجديدة التي يضيفونها إلى محافظهم الاستثمارية. على سبيل المثال ، قد يبدو أمان النمو العدواني الذي تم تحديده حديثًا بمثابة استثمار جيد ، ولكن عند مقارنته بعلاقة الأوراق المالية الأخرى ذات النمو القوي في المحفظة ، فقد لا يقدم أي مزايا عائد شاملة. لذلك ، يجب ألا ينظر المستثمرون فقط في إمكانات نمو استثمار جديد عند إضافته إلى محفظة ، ولكن أيضًا في العلاقة بين عائداته وأوراقه المالية الأخرى.
بسبب تأثيرات إزالة الشوائب ، قد يلجأ العديد من المستثمرين إلى الأموال المدارة للحيازات الأساسية في محافظهم الاستثمارية. يتطلب هذا النهج مدير صندوق يلتزم بالاستراتيجية التي يسعى إليها المستثمر الفردي. تقدم صناديق التقاعد المستهدفة واحدة من أفضل الأمثلة على الصناديق المدارة التي يعتمد عليها المستثمرون في جميع مدخراتهم للتقاعد تقريبًا. تحتوي هذه الصناديق على مخصصات تتحول بمرور الوقت مع إدارتها للتنويع الأمثل ، مما يوفر أفضل عائد محتمل مع الاستمرار في المخاطرة حتى تاريخ الاستخدام المستهدف.
بالإضافة إلى صناديق التاريخ المستهدف ، توجد استراتيجيات أخرى في فئة نمط حياة الصناديق المدارة التي يمكن أن تكون بمثابة حيازات أساسية للمستثمرين الذين يسعون إلى تخفيف آثار إزالة التلوث من المحافظ الواسعة. توفر هذه الصناديق للمستثمرين محفظة قائمة على تحمل المخاطر الشخصية ، والتي تتراوح من المحافظ إلى المعتدلة إلى العدوانية. تعد صناديق LifeStrategy من Vanguard من بين خيارات صناديق نمط الحياة الأكثر شعبية للمساعدة في دعم المستثمر في إدارة التنويع المناسب.
