ما هو التوزيع العيني؟
التوزيع العيني ، الذي يشار إليه أيضًا باسم "التوزيع العيني" ، هو عبارة عن دفعة يتم دفعها في شكل أوراق مالية أو غيرها من الممتلكات بدلاً من نقدًا. يمكن إجراء التوزيع العيني في العديد من المواقف المختلفة ، بما في ذلك دفع أرباح الأسهم أو الميراث ، أو سحب الأوراق المالية من حساب مؤجل الضريبة. يمكن أن يشير أيضًا إلى تحويل أصل إلى مستفيد على خيار تصفية المركز وتحويل الأموال.
فهم التوزيعات العينية
يمكن للمستثمرين الاستثمار في شركة من خلال شراء السندات أو الأسهم. تدفع السندات للمستثمرين عائدًا في شكل مدفوعات فائدة. تدفع الأسهم للمستثمرين عائدات في شكل توزيعات أرباح وارتفاع سعر السهم. إعادة توزيع الأرباح أو إعادة شراء الأسهم هو توزيع نقدي للمستثمرين.
بشكل عام ، الشركات التي تحقق أداء جيدًا تدفع أرباحًا صحية ومتنامية. هذه الشركات أيضا إعادة شراء الأسهم. قد تضطر الشركات التي لديها انخفاض في الأرباح إلى إعادة شراء الأسهم أو دفع أرباح الأسهم من الأموال المقترضة. البديل الآخر هو توزيع الأرباح العينية.
الماخذ الرئيسية
- التوزيعات العينية هي المدفوعات التي تُدفع في شكل بديل ، مثل الممتلكات أو الأسهم ، بدلاً من النقد. تستخدم الشركات والمؤسسات التوزيعات العينية لتقليل التزاماتها الضريبية وتجنب ضريبة أرباح رأس المال الناتجة عن الزيادة في قيمة الأصول قد تكون الضرائب قابلة للتطبيق في بعض الحالات ، مثل التوزيع العيني المتعلق بالمعاملات العقارية.
التوزيعات العينية ليست دائما نقدا
لا تتم جميع التوزيعات نقدًا ؛ بعض مصنوعة في نوع. يحدث الشكل الأكثر شيوعًا للتوزيع العيني عندما تدفع شركة ما توزيعات أرباح بدلاً من نقدًا. يمكن أيضًا استخدام التوزيع العيني لأسباب ضريبية. في بعض الحالات ، يمكن أن يؤدي تلقي الممتلكات المحترمة مباشرةً إلى فاتورة ضريبية منخفضة مقابل بيع العقار وتلقي قيمة العقار نقدًا.
تقدم بعض الصناديق توزيعات عينية للمستثمرين بعد حد معين. إذا قام المستثمر باسترداد الأسهم في الصندوق على العتبة ، يتم دفع ما تبقى من قيمة الاسترداد عينا مع أسهم الصندوق. والسبب في ذلك هو منع الزيارات الضريبية الكبيرة في حالة ارتفاع نشاط الاسترداد.
مزايا التوزيعات العينية
التوزيعات العينية ليست مفيدة للشركة فقط. يرغب المستثمرون في الحسابات المؤجلة من الضرائب في تلقي توزيعات عينية لأنها تساعد في تقليل الضرائب. الأشخاص الذين يرثون الأسهم يتسلمونها بشكل عام لهذا السبب. يمكن للمستثمرين الذين لديهم خطط تقاعد فردية الحصول على توزيعات عينية. وهذا يشمل الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة. في الواقع ، يمكن استخدام التوزيعات العينية للحصول على RMD بأكمله. وهذا يعني أن الناس يمكنهم إخراج الأسهم والسندات الفعلية من الحساب كتوزيع دون تصفية.
قد يجد المستثمرون الذين يرغبون في الاحتفاظ بحسابات مستثمرة بالكامل هذا خيارًا ذا قيمة. التوزيعات العينية جيدة أيضًا للأسهم التي تقل قيمتها عن قيمتها الحقيقية أو قد ترتفع بشكل كبير. هذا يسمح للمستثمر بتسجيل الربح من ارتفاع سعر السهم ككسب لرأس المال بدلاً من الدخل العادي ، والذي يخضع للضريبة عمومًا بمعدل أعلى.
التوزيعات العينية هي أيضًا وسيلة مفضلة لتوزيع العائدات في رأس المال الاستثماري وصناعة الأسهم الخاصة. بدلاً من تصفية الموجودات وعمل توزيعات نقدية على شركاء محدودين ، تقوم الصناديق بتسليمها أوراق مالية مكافئة لتجنب ضريبة الأرباح الرأسمالية على الضرائب المصفاة.
توزيعات عينية في العقارات والصناديق الاستئمانية
لا يجوز إعفاء التوزيعات العينية للمعاملات العقارية من ضريبة الأرباح الرأسمالية. لا يزال يتعين على الشركة أو المؤسسة التي تقوم بتوزيع عيني للممتلكات بدلاً من النقد دفع مكاسب رأسمالية بسبب ارتفاع سعرها. توجد حالة مماثلة للتحويلات التي تتم إلى عقارات أو يثق بها مستوطن.
عمليات نقل الأصول التي يقوم بها المستوطنون خاضعة للضريبة ويجب عليهم الإبلاغ عن المكاسب أو الخسائر الرأسمالية من الضرائب على عائدات ضريبة الدخل الخاصة بهم.
