ما هو خطاب النقص
خطاب النقص هو خطاب صادر عن لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ، يشير إلى وجود نقص أو إهمال كبير في بيان مسجل أو نشرة أو ، في حالة فحص SEC ، لأوجه القصور في برنامج الامتثال التنظيمي لمستشار الاستثمار. يجب التعامل مع خطاب النقص على الفور ، ويجب تنبيه هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى أي إجراءات تتخذ لعلاج هذا الوضع.
كسر خطاب النقص
عند إصدار الأوراق المالية ، فإن خطاب العجز عادة ما يعطل العملية. سوف توقف الرسالة في كثير من الأحيان عملية التسجيل ، مع تأجيل تاريخ الإصدار. هذا يمنع شركة من تلقي الأموال في موعد متوقع. علاوة على ذلك ، قد يتم إصدار أمر إيقاف مع خطاب النقص. هذا سيمنع أي بيع للأوراق المالية في القضية حتى يتم معالجة النقص.
عندما يتلقى مستشار الاستثمار خطاب نقص يتعلق بأوجه القصور في الامتثال التنظيمي ، فسوف يحتاج إلى معالجة الرسالة بتحسين برنامج الامتثال التنظيمي بالطرق التي نصحت بها الرسالة. يجب أن يخضع جميع مستشاري الاستثمار الخاضعين للتنظيم من قبل المجلس الأعلى للتعليم لفحوصات SEC دورية. يتم إصدار رسائل نقص بعد فحص SEC حوالي 80 في المئة من الوقت. عادةً ما تهدف إلى تسليط الضوء على العيوب في الامتثال التنظيمي للمستشار أو مجالات التحسين في شركته ، بدلاً من استدعاء السلوك غير الأخلاقي.
أوجه القصور الشائعة
معظم أوجه القصور بسيطة ، كما هو الحال في حالة الفشل في الاحتفاظ بسجلات إعلانية كافية أو الحفاظ على خطة غير كافية لاستمرارية العمل. تتضمن بعض أوجه القصور الشائعة في الامتثال ما يلي:
- الفشل في تنفيذ سياسات وإجراءات الامتثال السنوية المنتظمة ، وتنفيذها ، وفعاليتها في الشركة ؛ عدم تعديل نموذج ADV مرة واحدة على الأقل في السنة ، أو في كثير من الأحيان إذا لزم الأمر بموجب تعليمات نموذج ADV ؛ الفشل في تقديم نموذج PF ؛ وFailure لتلبية متطلبات قاعدة الحراسة.
لا يدرك العديد من المستشارين أنهم يفشلون في تلبية متطلبات الامتثال التنظيمي لأنهم لا يفهمون كيفية تطبيق اللوائح على مواقفهم. على سبيل المثال ، قد لا يفهم المستشار الذي لديه حق الوصول عبر الإنترنت إلى حساب العميل أنه / هي لديه الوصاية على هذا الحساب ويجب أن يستوفي متطلبات قاعدة الحراسة ، بما في ذلك كونه مفتوحًا لإجراء اختبارات مفاجئة من SEC. غالبًا ما يفي المستشارون باللوائح إلى حد ما لكنهم لا يلتزمون بالامتثال التام. نظرًا لأن اللوائح معقدة للغاية ، تتيح لجنة الأوراق المالية والبورصة للمستشارين عادة فترة معقولة من الوقت لمعالجة أوجه القصور.
