جدول المحتويات
- أساطير التحليل الفني مفضوحة
- 1. التحليل الفني هو فقط للتداول على المدى القصير أو التداول اليومي.
- فقط التجار الأفراد يستخدمون TA
- 3. التحليل الفني لديه نسبة نجاح منخفضة.
- إنه سريع وسهل
- برنامج TA يساوي المال السهل
- المؤشرات عالمية
- يمكن أن تجعل تنبؤات دقيقة
- يجب أن يكون معدل الفائز أعلى
- الخط السفلي
يدين بعض التجار والمستثمرين التحليل الفني (TA) باعتباره دراسة سطحية للمخططات والأنماط دون أي نتائج ملموسة أو قاطعة أو مربحة. يعتقد البعض الآخر أنه نوع من الكأس المقدسة التي تتقن ذات مرة ستطلق العنان لأرباح ضخمة. لقد أدت وجهات النظر المتعارضة هذه إلى مفاهيم خاطئة حول التحليل الفني وكيفية استخدامه.
تستند بعض المفاهيم الخاطئة حول التحليل الفني إلى التعليم والتدريب. على سبيل المثال ، قد لا يثق المتداول المدرب على استخدام الأساسيات فقط في التحليل الفني على الإطلاق. لكن هذا لا يعني أن الشخص المدرب على التحليل الفني لا يمكنه استخدامه بشكل مربح. تستند الأساطير الأخرى على الخبرة. على سبيل المثال ، يؤدي الاستخدام غير الصحيح للمؤشرات الفنية في كثير من الأحيان إلى خسائر. هذا لا يعني أن الطريقة سيئة بالضرورة - ربما يحتاج الشخص لمزيد من التدريب والتدريب. يتم ارتكاب الخرافات الأخرى عن طريق التسويق ، وهي تعد بثروات بين عشية وضحاها إذا تم شراء واستخدام مؤشر بسيط. نادرا ما يكون ذلك سهلا. (للمزيد ، انظر: أساسيات التحليل الفني .)
الماخذ الرئيسية
- يحاول التحليل الفني الاستيلاء على نفسية السوق ومعنوياته من خلال تحليل اتجاهات الأسعار وأنماط التخطيط لفرص التداول المحتملة. على عكس التحليل الأساسي ، لا يهتم المحللون الفنيون كثيرًا بالضرورة بالشركات التي تقف وراء الأسهم التي يتاجرون بها أو ربحيتها. يعتقد البعض أن التحليل الفني هو أفضل طريقة للتداول ، بينما يزعم آخرون أنها مضللة وتفتقر إلى الأسس النظرية. نحن هنا نفضح بعض الأساطير على جانبي النقاش.
أساطير التحليل الفني مفضوحة
فيما يلي ثمانية أساطير التحليل الفني الشائعة. اقرأ وجهات النظر المتعارضة حول سبب عدم صحة هذه الأساطير.
1. التحليل الفني هو فقط للتداول على المدى القصير أو التداول اليومي.
إنها خرافة شائعة مفادها أن التحليل الفني مناسب فقط للتداول على المدى القصير والقائم على الكمبيوتر مثل التداول اليومي والتداولات عالية التردد. كان التحليل الفني موجودًا ومارس قبل أن تكون أجهزة الكمبيوتر شائعة ، وكان بعض رواد التحليل الفني من المستثمرين والتجار على المدى الطويل ، وليسوا تجارًا يوميًا. يستخدم المتداولون التحليل الفني في جميع الأطر الزمنية ، من الرسوم البيانية لمدة دقيقة إلى المخططات الأسبوعية والشهرية.
2. التجار الأفراد فقط يستخدمون التحليل الفني.
في حين أن الأفراد يستخدمون التحليل الفني ، فإن صناديق التحوط والبنوك الاستثمارية تستخدم التحليل الفني على نطاق واسع. خصصت البنوك الاستثمارية فرقًا تجارية تستخدم التحليل الفني. يعتمد التداول عالي التردد ، الذي يشمل كمية كبيرة من حجم التداول في البورصات ، اعتمادًا كبيرًا على المفاهيم التقنية.
3. التحليل الفني لديه نسبة نجاح منخفضة.
نظرة على قائمة التجار الناجحين في السوق ، والذين لديهم عقود من الخبرة في التداول ، تفشل في هذه الأسطورة. استشهدت المقابلات الناجحة للمتداولين بأعداد كبيرة من المتداولين الذين يدينون بنجاحهم بالتحليل الفني والأنماط. على سبيل المثال ، يستشهد "معالجات السوق: مقابلات مع كبار المتداولين" بقلم Jack D. Schwager بالعديد من المتداولين الذين يستفيدون فقط من التحليل الفني.
4. التحليل الفني سريع وسهل.
الإنترنت مليء بدورات التحليل الفني التي تعد بنجاح التجارة. على الرغم من أن العديد من الأفراد يدخلون عالم التجارة من خلال وضع أول تداول لهم استنادًا إلى مؤشرات فنية بسيطة ، فإن النجاح المستمر في التداول يتطلب تعلمًا متعمقًا وممارسة وإدارة مالية جيدة وانضباطًا. إنه يتطلب وقتًا ومعرفة واهتمامًا مكرسين. التحليل الفني هو مجرد أداة ، قطعة واحدة فقط من اللغز.
5. يمكن لبرنامج التحليل الفني الجاهز أن يساعد المتداولين على جني الأموال بسهولة.
لسوء الحظ ، هذا غير صحيح. هناك العديد من الإعلانات عبر الإنترنت لبرامج رخيصة ومكلفة تدعي أنها تقوم بكل ما تبذلونه من التحليلات من أجلك. بالإضافة إلى ذلك ، يربك المتداولون الأقل خبرة أحيانًا أدوات التحليل الفني في برامج التداول المقدمة من قبل الوسيط لنماذج التداول التي تضمن الربح. على الرغم من أن برنامج التحليل الفني يوفر رؤى حول الاتجاهات والأنماط ، إلا أنه لا يضمن الأرباح بالضرورة. الأمر متروك للمتداول لتفسير الاتجاهات والبيانات بشكل صحيح. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: أفضل برنامج لتجارة التحليل الفني. )
6. المؤشرات الفنية يمكن تطبيقها في جميع الأسواق.
رغم أن هذا قد يكون صحيحًا في العديد من الحالات ، إلا أنه غير صحيح في جميع الحالات. فئات الأصول المحددة لها متطلبات محددة. الأسهم والعقود الآجلة والخيارات والسلع والسندات جميع الاختلافات. قد يكون هناك أنماط تعتمد على الوقت مثل التقلب الشديد في العقود الآجلة والخيارات التي تقترب من انتهاء الصلاحية ، أو الأنماط الموسمية في السلع. لا تخطئ في تطبيق المؤشرات الفنية المخصصة لفئة أصول إلى أخرى.
7. التحليل الفني يمكن أن يوفر تنبؤات أسعار دقيقة للغاية.
يتوقع العديد من المبتدئين أن تكون توصيات المحللين التقنيين أو أنماط البرامج دقيقة بنسبة 100 في المائة. على سبيل المثال ، قد يتوقع التجار عديمي الخبرة توقعًا محددًا مثل ، "سيصل المخزون ABC إلى 62 دولارًا في غضون شهرين". ومع ذلك ، فإن المحللين الفنيين ذوي الخبرة عادةً ما يتفادون عرض أسعار على وجه التحديد. بدلاً من ذلك ، يميلون إلى اقتباس نطاق مثل ، "الأسهم A يمكن أن تتحرك في حدود 59 دولارًا إلى 64 دولارًا في الشهرين أو الثلاثة أشهر القادمة." يجب أن يدرك المتداولون الذين يراهنون على أموالهم على التوصيات الفنية أن التحليل الفني يوفر نطاقًا تنبؤيًا وليس رقمًا دقيقًا. التحليل الفني هو أيضا حول الاحتمالات والاحتمالات ، وليس الضمانات. إذا كان هناك شيء يعمل أكثر من مرة ، على الرغم من أنه لا يعمل طوال الوقت ، فقد يظل فعالًا في تحقيق الأرباح.
8. يجب أن يكون معدل الفوز في التحليل الفني أعلى.
إنها خرافة شائعة مفادها أن هناك حاجة إلى نسبة عالية من الصفقات الرابحة لتحقيق الربحية. ومع ذلك ، هذا ليس هو الحال دائما. افترض بيتر أن يجري أربعة صفقات فائزة من أصل خمسة ، بينما تقوم مولي بإجراء صفقة فائزة واحدة من أصل خمسة. من هو الأكثر نجاحا؟ قد يقول معظم الناس بيتر ، لكننا لا نعرف في الواقع حتى نحصل على مزيد من المعلومات. تتيح هيكلة التجارة الصحيحة الربحية حتى مع وجود عدد قليل من الفائزين. الربحية هي مزيج من معدل الربح والمخاطر / المكافآت. إذا حصل بيتر على 20 دولارًا على رابحيه ولكنه خسر 80 دولارًا مقابل هذه الخسارة ، فسيحصل على 0 دولار. إذا حققت مولي 50 دولارًا من ربحها وخسرت 10 دولارات من خسائرها ، فإنها تنفق 10 دولارات. إنها أفضل حالًا ، حتى مع انتصارات أقل.
الخط السفلي
يوفر التحليل الفني سلة كبيرة من الأدوات والمفاهيم للتداول. هناك متداولون ناجحون لا يستخدمونها ، وهناك متداولون ناجحون يقومون بذلك. في النهاية ، الأمر متروك لكل متداول لاستكشاف التحليل الفني وتحديد ما إذا كان مناسبًا لهم. إنه لا يضمن أرباحًا فورية أو دقة بنسبة 100٪ ، لكن بالنسبة لأولئك الذين يمارسون هذه المفاهيم بجد ، فإنه يوفر إمكانية واقعية للنجاح في التداول. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: استراتيجيات التحليل الفني للمبتدئين .)
