كان من بين الموضوعات الأكثر جدارة بالملاحظة المتعلقة بتدفقات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) في الربع الأول المستثمرين الذين اعتنقوا صناديق الأسهم الدولية. في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2017 ، كانت أربعة من صناديق الاستثمار المتداولة العشرة الأولى في جمع الأصول واثنان من الثلاثة الأوائل صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الدولية. لإثبات استمرار المستثمرين في التوجه نحو صناديق الاستثمار المتداولة ETF ذات الرسوم المنخفضة ، يمكن تسمية ثلاثة من تلك الصناديق الأربعة المتداولة في البورصة الدولية بأنها "رخيصة".
أحد هذه الصناديق هو iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA). مثل iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) ، ETF لجمع الأصول لهذا العام ، IEFA هو جزء من iShares core suite ، ومثل IEMG ، IEFA تقوم بالتعبئة على الأصول. في الربع الأول ، أضاف المستثمرون أكثر من 4 مليارات دولار من رأس المال الجديد إلى IEFA ، وهو ما فاق إجماليه أربعة صناديق استثمار متداولة أخرى وفقط واحد من أسواق ETF المتطورة سابقًا في الولايات المتحدة. على الرغم من أن الربع الثاني لم يتجاوز بضعة أيام ، إلا أن شعبية IEFA امتدت حتى شهر أبريل ، على النحو الذي أبرزه أكثر من 564 مليون دولار من التدفقات.
تمامًا مثل IEMG هو الحل الأقل تكلفة لصناديق ETF الشائعة الأخرى ، iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) ، تلعب IEFA دورًا مشابهًا مع iShares MSCI EAFE ETF (EFA). لا يفرض IEFA سوى 0.08 في المائة سنويًا ، أو 8 دولارات على استثمار 10،000 دولار ، مقارنة بنسبة المصروفات السنوية لـ EFA البالغة 0.32 في المائة. في حين أن IEFA عبارة عن مؤسسة ETF كبيرة تمتلك أصولا تحت الإدارة تبلغ 21.5 مليار دولار ، إلا أن الفجوة في حجمها بالنسبة إلى التعليم للجميع أكبر بكثير من حالة IEMG / EEM. تمتلك EFA أكثر من 67 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.
هناك بعض الاختلافات المهمة بين IEFA و EFA ، بما في ذلك حقيقة أن السابق يتتبع مؤشر MSCI EAFE Investable Market Index. في البداية ، قد لا يعتقد المستثمرون أن هذا المؤشر يختلف اختلافًا كبيرًا عن مؤشر MSCI EAFE ، لكن IEFA يحتفظ بأكثر من 2530 سهمًا مقارنة بـ 935 الموجودة في EFA. يخصص كل من صناديق الاستثمار المتداولة ETFs حوالي 51 في المئة من تشكيلة الفريق لكل من اليابان والمملكة المتحدة وفرنسا ، بهذا الترتيب.: عوامل الجذب الرئيسية.)
على الرغم من أن IEFA لديه قائمة أكبر بكثير من EFA ، إلا أن ETF الأساسي كان أقل تقلبًا قليلاً منذ مجيئه إلى السوق في أكتوبر 2012. بالإضافة إلى ذلك ، تصدرت IEFA EFA بمقدار 300 نقطة أساس خلال تلك الفترة ، مما يشير إلى أن الكثير من ميزة ETF الأساسية يعزى إلى انخفاض الرسوم. حاليًا ، تعتبر ETF (SCHF) من Schwab International Equity ETF (ETF) هي ETF الوحيدة التي طور سابقًا في الأسواق الأمريكية والتي تحصل على رسم سنوي أقل من IEFA. تتقاضى مؤسسة SCHF رسومًا بنسبة 0.07 بالمائة سنويًا.
